Eine Strategie von Peter Lynch für eine bessere Anlage

Mit seinen Bestseller-Büchern One up On Wall Street und Learn to Earn, lehrte Peter Lynch seine Anlagestrategie den Massen. Sie wissen bereits, dass Lynchs Philosophie "Kaufen Sie, was Sie wissen" Sie zu großen Einzelhandelsaktien führen kann, bevor sich die Wall Street daran hält. Aber "kaufen, was du weißt" ist nur "Schritt eins". Es wird Sie zu den Aktien führen, die weitere Forschung erfordern. Sie müssen den Bestand noch von dort aus analysieren.

Hier sind zwei weitere Weisheiten von Peter Lynch, die Ihnen helfen werden, großartige Einzelhandelsaktien auszuwählen.

"Große Unternehmen haben kleine Schritte, kleine Unternehmen haben große Schritte."

Jeder Aktienbesitz, den Sie besitzen, ist ein Teil des Eigentums an einem echten Unternehmen. Der Markt hat bereits bewertet, was dieses Unternehmen über seinen aktuellen Aktienkurs wert ist. Deshalb, wenn Sie erwarten, dass das Unternehmen im Wert steigt, muss eines von drei Dingen geschehen.

• Das Unternehmen expandiert. Für Einzelhändler geschieht dies vorzugsweise durch organisches Verkaufs- und Ladenwachstum.
• Die Unternehmensergebnisse (Erträge, Umsätze, Gewinnmargen usw.) verbessern sich.
• Der Markt hat die Aktie schlecht unterbewertet oder seine Qualität wird nicht voll geschätzt.

Große, kleine Einzelhändler passen oft in zwei dieser Kategorien. Wenn sie organisch wachsen können und die Kunden sie lieben, werden sie sich über Jahre ausdehnen. Sie werden auch von Analysten nicht stark verfolgt, so dass die Chancen, dass sie unterschätzt werden, hoch sind.

Institutionelle Anleger meiden oft Small-Caps seit Jahren, weil sie nicht genug Aktien kaufen können, um ihre Gewinne zu senken. Wenn sie endlich anfangen, die relativ kleine Menge an Aktien zu verschlingen, kann der Preis eines Small-Cap-Händlers plötzlich steigen.

Ich sage nicht, dass Sie keine Großhändler kaufen sollten; Ich sage nur, dass Sie unterschiedliche Erwartungen für sie haben sollten.

Nehmen Sie beispielsweise Home Depot. Es ist ein großartiges Unternehmen, aber mit über 2.000 Geschäften sind seine Tage des schnellen Wachstums wahrscheinlich vorbei. Welches wäre in Ordnung, aber es hat derzeit einen Preis-Gewinn (P / E) 22, was bedeutet, dass es für Wachstum gepreist ist.

Mit anderen Worten, wenn Home Depot mehr Platz zum Wachsen oder eine vernünftigere Bewertung hätte, könnte es eine gute Investition darstellen. Es ist jedoch eine schlechte Kombination, mit begrenzten Wachstumsmöglichkeiten reich bewertet zu sein. Sie müssen wissen, in welche Kategorie Ihre Aktien fallen (Wertspiele, Dividendenzahler, Schnellerzeuger usw.), damit Sie wissen, was Sie von ihnen erwarten können, und Sie wissen, wann ihre Bewertung "zu reich" ist. > "Wenn ich eine einzelne Aktie vermeiden könnte, wäre es die heißeste Aktie in der heißesten Industrie."

Heiße Aktien, in heißen Industrien, sind oft zu heiß, um damit umzugehen. Bewertung einer Aktie wie Amazon. com ist fast unmöglich. Da jeder es haben muss, wird Perfektion in seine aktuelle Bewertung eingepreist.Irgendein Fehlbetrag könnte taumelnde Aktien senden. Ein Teil des Grundes, warum Aktien noch nicht gefallen sind, liegt darin, dass Bullen große Dinge von neuen Produkten und Dienstleistungen (Cloud, Streaming usw.) vorhersagen, die heutzutage keinen großen Gewinn bringen. Das ist nicht ungewöhnlich; heiße Industrien ändern sich ständig.

Amazon. com kann sehr wohl weiter steigen, aber zu analysieren, wo es in der Zukunft sein wird, erfordert einen Vertrauensvorschuss.

Wenn Sie sich nicht wohl dabei fühlen, diesen Sprung zu machen, bevorzugen Sie vielleicht eine Aktie mit diesen "Lynch-anerkannten" Eigenschaften.

Es ist in einer langweiligen, vorhersehbaren Industrie, die sich nicht ändern oder in einer rabiaten Konkurrenz ziehen wird.

• Es wächst das Einkommen auf einem nachhaltigen Niveau (15-25%).
• Es hat eine Nische und erfreut Kunden.
• Es ist vom Radar entfernt. Sie werden nicht viele Analysten hören, die angeben, es zu empfehlen, und niemand auf einer Cocktailparty wird Ihnen sagen, dass es ihre heiße Aktienauswahl ist.
• Ein gutes Beispiel für diese Art von Lager ist Advance Auto Parts. Es hat eine Nische, stetige Gewinne und ein einfaches und vorhersehbares Geschäftsmodell. Während niemand von dieser Aktie eine Größe erwarten würde, stiegen seine Gewinne über einen Zeitraum von fünf Jahren jährlich um 20%.

Stabile Einnahmen, führen zu außergewöhnlichen Ergebnissen; Die Aktie stieg in den fünf Jahren um mehr als 200% (gegenüber 78% beim S & P 500).

Irgendwann bald kann Advance den Marktsättigungspunkt erreichen wie das oben erwähnte Home Depot. Schließlich rutschen beide Aktien P / E's und sie werden auf meinem Radar sein, während Wert spielt. Jeder Einzelhändler befindet sich an einem anderen Punkt seines Wachstumszyklus und jeder könnte eine gute Investition zum richtigen Preis sein.

Die besten Gewinner werden die nächsten Advance Auto Parts sein. Zum Glück, wenn Sie sich an diese Regeln erinnern, können Sie sie finden. Advance flog jahrelang unter dem Wall Street Radar. Auf dem Weg dorthin hatte es immer Platz zum Wachsen, stetigen Gewinn und eine große Nische. Es ist in einer hinterhältigen Wachstumsindustrie gewesen, Amerikas fahren ältere Autos und reparieren sie, und es hat diese Industrie beherrscht. Am wichtigsten ist jedoch, dass seine Branche nie unter erheblichem Gegenwind oder Veränderungen gestanden hat, so dass die Einnahmen einfacher vorherzusagen waren.

Lerne aus der Legende

Während du nicht erwarten kannst, die Leistung von Peter Lynch zu erreichen, sammelte er für 13 Jahre eine jährliche Rendite von 29,2%, du kannst von seiner Strategie lernen. Die Weisheit hinter diesen Zitaten kann Ihnen helfen, große Einzelhandelsaktien für die kommenden Jahre auszuwählen.

Disclosure: Ich besitze keine der in diesem Artikel erwähnten Aktien und habe nicht vor, Aktien in den nächsten 72 Stunden zu kaufen. Kaufen Sie niemals einen der hier genannten Titel (oder anderswo), ohne eigene Nachforschungen anzustellen.