Finanzberater Bezahlen mit Provisionen

Die auf Provisionen basierende Vergütung von Finanzberatern ist die traditionelle Methode in der Finanzdienstleistungsbranche. Dies ist eine Abkürzung, die besagt, dass den Kunden eine Gebühr, üblicherweise eine Provision, für jede getätigte Sicherheitstransaktion berechnet wird, egal ob sie kaufen oder verkaufen soll. Der Finanzberater wiederum erhält einen Teil dieser Provisionen als Kompensation zurück, üblicherweise durch einen Zwischenprozess, der Provisionen in eine Metrik namens Produktionskredite umwandelt.

Eine mögliche Verwechslungsgefahr ergibt sich aus der Tatsache, dass der Titel Finanzberater sowohl für Anlageberater nach dem Eignungsstandard als auch für registrierte Anlageberater nach dem Treuhandstandard verwendet werden kann. Während provisionsbasierte Kundenbeziehungen die lange etablierte Norm unter den ersteren sind, arbeiten letztere traditionell nur auf Honorarbasis.

Die Vergütung des Finanzberaters kann je nach Art der verkauften Wertpapiere variieren, und typischerweise erhöht sich der Prozentsatz, den er behält, wenn die Gesamtprovision (oder Produktionsgutschrift) im Laufe des Jahres steigt. Dies wird häufig als Auszahlungsrate des Finanzberaters bezeichnet. Die Matrix der Auszahlungsraten der Firma wird typischerweise als Auszahlungsraster bezeichnet.

Vorteile für den Kunden:

Die Grundlage für die Vergütung von Provisionen durch Finanzberater ist im Allgemeinen die vorteilhafteste Option für Kunden mit langfristigen Anlegern nach einer Ankaufs- und Haltestrategie.

Dies trifft doppelt zu, wenn der Kunde weitgehend selbstständig und finanziell versiert ist und nicht viel Aufmerksamkeit und Beratung durch den Finanzberater benötigt.

Vorteile für den Finanzberater:

Für Finanzberater, die aggressiv und kompetent im Vertrieb sind und deren Kunden sich in Anlagestrategien mit hohem Transaktionsvolumen wohlfühlen, kann ein provisionsbasierter Zahlungsplan eine wesentlich höhere Vergütung als alternative Methoden bieten. ..

Je aktiver ein Trader jedoch als Kunde ist und je größer die auf dem Konto des Kunden hinterlegten finanziellen Vermögenswerte sind, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Kunde zunehmend vergünstigte Provisionssätze verlangt und erhält. Firma. Nur die selbstbewusstesten und aggressivsten Finanzberater schaffen es in der Regel, die Linie gegen die Forderungen der Kunden nach Rabatten in diesen Szenarien zu halten.

Interessenkonflikte:

Wenn der Finanzberater auf Provisionsbasis tätig ist, liegt ein eindeutiger Interessenkonflikt vor, da die Vergütung direkt mit der Generierung von Transaktionen und nicht mit der Anlageperformance verbunden ist. Die Praxis, mit der skrupellose Finanzberater versuchen, ihre Provisionen durch exzessiven Handel zu maximieren, bezeichnet man als Churning.

Churning ist eine besondere Gefahr bei so genannten Discretionary Accounts, bei denen dem Finanzberater die Möglichkeit eingeräumt wurde, Trades nach eigenem Ermessen abzugeben, ohne vorher die ausdrückliche Genehmigung des Kunden eingeholt zu haben. Bei einem nichtdiskretionären Konto muss der Finanzberater für jede Transaktion, die er vorschlägt, eine solche Genehmigung vom Kunden einholen. Ein Telefongespräch reicht aus, um eine solche Genehmigung zu erhalten.

Aufgrund der potenziellen rechtlichen Risiken neigen die Compliance-Abteilungen in den konservativsten Wertpapierhandelsfirmen dazu, die Fähigkeit von Kunden, offene Konten zu eröffnen, stark einzuschränken.

Prävalenz:

Unter den registrierten Anlageberatern, die treuhänderisch tätig sind, Einzelkunden betreuen und mindestens 25 Millionen US-Dollar an Kundenvermögen haben (diese Berater müssen auch als Makler / Händler registriert sein), ist der Prozentsatz verdienen Provisionen war:

22% im Jahr 2010

• 23% im Jahr 2009
• 24% im Jahr 2008
• Beachten Sie, dass einige der hier gezählten Anlageberater mehrere Zahlungspläne akzeptieren, die sich je nach Kunden- oder Kundenkonto unterscheiden. .. Die Prozentsätze in dieser Studie addieren sich somit über alle Zahlungsarten hinweg zu mehr als 100%.

Diese Zahlen stammen aus einer Studie von Dr. Lukas Dean, Assistant Professor und Financial Planning Program Director am Cotsakos College of Business an der William Paterson University in New Jersey.

Die Ergebnisse dieser Studie wurden zitiert in "Wie Sie Ihren Finanzberater bezahlen können",

The Wall Street Journal , 12. Dezember 2011.