Aktienoptionen - Definition und Beschreibung

Eine Option ist ein Vertrag, der dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

Anleger kaufen und verkaufen Optionen wie Aktien. Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen:

• Die Call-Option
• Die Put-Option

Die Call-Option

Die Call-Option ist das Recht, das Basiswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. ..

Sie würden eine Call-Option kaufen, wenn Sie erwarten, dass der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers steigen wird, bevor die Option den Verfall erreicht hat.

Zum Beispiel:

Firma XYZ im Handel mit 25 $ pro Aktie und Sie glauben, dass die Aktie nach oben geht. Sie könnten Aktien der Aktie kaufen oder eine Call-Option kaufen. Sagen Sie eine Call-Option, die Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, jederzeit 100 Aktien von XYZ in den nächsten 90 Tagen zu kaufen, für 26 USD pro Aktie für 100 USD.

Wenn Sie Recht haben und die Aktie bis zum Ablauf der Option auf 30 USD pro Aktie steigt, können Sie Ihre Option ausüben und 100 Aktien zu einem Preis von 26 USD pro Aktie kaufen und für einen unmittelbaren Gewinn von 3 USD pro Aktie verkaufen ( 30 $ - 26 $ = 4 $ - 1 $ für die Option = 3 $ pro Aktiengewinn).

Sie können die Option auch einfach mit Gewinn handeln, ohne die Aktienanteile tatsächlich zu kaufen.

Wenn Sie sich geirrt hätten und die Aktie nirgendwohin oder von den ursprünglichen 26 USD pro Aktie auf 24 USD pro Aktie fiel, würden Sie einfach die Option auslaufen lassen und nur einen Verlust von 100 USD (die Kosten der Option) erleiden.

Die Put-Option

Die Put-Option ist das Recht, das Basiswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen.

Sie würden eine Verkaufsoption kaufen, wenn Sie das Gefühl hatten, dass der Kurs einer Aktie vor Ablauf der Option gesunken ist.

Ohne XYZ-Beispiel, wenn Sie der Meinung waren, dass die Aktie bei 25 Dollar pro Aktie lag, wäre der einzige Weg zu profitieren, die Aktie zu knappen, was ein riskanter Schritt sein kann, wenn Sie falsch liegen. Siehe Short Selling - Nichts für schwache Nerven.

Sie könnten eine Put-Option zu 24 USD pro Aktie für 100 USD (oder 1 USD pro Aktie) erwerben, wodurch Sie das Recht erhalten, 100 XYZ-Aktien zu 24 USD pro Aktie zu verkaufen.

Wenn die Aktie auf 19 $ pro Aktie fällt, könnten Sie theoretisch 100 Aktien auf dem freien Markt für 19 $ pro Aktie kaufen und dann eine Option ausgeben, die Ihnen das Recht einräumt, die Aktie zu 24 $ pro Aktie zu verkaufen. Gewinn je Aktie, abzüglich der Optionskosten.

In der Praxis würden Sie Ihre Verkaufsoption eintauschen, die sich jetzt auf 5 USD pro Aktie oder 500 USD belaufen würde.

Grundlegende Optionstatsachen

Im Folgenden finden Sie einige kurze Fakten zu Optionen:

• Optionen werden in Anteilspreisen angegeben, aber nur in 100 Anteilscheinen verkauft. Zum Beispiel könnte eine Call-Option bei $ 2 notiert werden, aber Sie würden $ 200 zahlen, da Optionen immer in Lots mit 100 Teilen verkauft werden.
• Der Ausübungspreis (oder Ausübungspreis) ist der Preis, zu dem das zugrunde liegende Wertpapier wie im Optionsvertrag beschrieben gekauft oder verkauft werden kann. Sie identifizieren Optionen nach dem Ablaufdatum, ob es sich um eine Put- oder Call-Option handelt, und den Ausübungspreis. Zum Beispiel wäre ein "XYZ April25 Call" eine Call-Option auf XYZ-Aktien mit einem Ausübungspreis von 25, der im April ausläuft.
• Das Ablaufdatum ist der Monat, in dem die Option abläuft. Alle Optionen verfallen am dritten Freitag des Monats, es sei denn, dass der Freitag ein Feiertag ist, dann verfallen die Optionen am Donnerstag.

Fazit

Dieser kurze Überblick über die Optionen gibt Ihnen eine Vorstellung davon, worum es geht, aber es ist die Spitze des sprichwörtlichen Eisbergs. Optionen sind nicht für den beginnenden Anleger gedacht, bieten aber fortgeschrittenen Händlern ein weiteres Instrument für ihr Anlage-Arsenal.
Hinweis: Alle Optionszitate in diesem Artikel dienen nur der Veranschaulichung. Die Preisgestaltung von Optionen ist ein komplizierter Prozess, der viele Faktoren mit einbezieht.