Kauf von Aktien zu einem niedrigeren Preis mit Aktienoptionen

Wenn langfristige Anleger in eine Aktie investieren möchten, kaufen sie die Aktie normalerweise zum aktuellen Marktpreis und zahlen den vollen Preis für die Aktie. Eine Alternative zur Zahlung des vollen Kaufpreises ist der Kauf mit Marge. Im Grunde ist dies ein 2: 1-Darlehen von Ihrem Brokerage, mit dem Sie zum Beispiel Aktien im Wert von $ 1.500 mit einer Investition von nur $ 500 kaufen können. 00

Eine andere Möglichkeit, Aktien zu kaufen, ohne den gesamten Kaufbetrag am Verkaufsort zu investieren, besteht darin, Aktienoptionen zu verwenden.

Durch den Kauf von Aktienoptionen können Sie Ihre Einkäufe weitaus stärker nutzen, als dies auch bei einem Margin-Aktienkauf möglich ist.

Aktienoptionen

Eine Aktienoption ist ein Kontrakt, der Ihnen das Recht - aber nicht die Pflicht - gibt, eine Aktie, normalerweise eine Aktie, zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen sind zeitlich begrenzt, obwohl die Grenzen stark variieren. Wenn Sie Ihr Recht vor dem Ablaufdatum nicht ausüben, verfällt Ihre Option und Sie verlieren den gesamten Betrag Ihrer Investition.

Aktienoptionen können für den kurzfristigen Handel mit Aktien oder für längerfristige Anlagen verwendet werden. Da jedoch alle Optionen zeitlich begrenzt sind, werden die meisten Optionen bei der Ausführung einer kurzfristigen Handelsstrategie verwendet. Aktienoptionen sind für die meisten Einzeltitel in den USA, Europa und Asien erhältlich. Beachten Sie, dass im Gegensatz zum 2: 1-Hebel des Margin-Handels an der Börse der Optionshandel Ihre Anlagen effektiv zu drastisch höheren Quoten nutzt.

Dies ermöglicht es Ihnen, eine große Menge an Vermögenswerten mit einer geringen Investition zu steuern. Es erhöht auch dramatisch Ihr Risiko.

Es gibt viele verschiedene Arten von Optionskontrakten. Das Folgende ist ein Beispiel für eine Out-of-the-money-Put-Option.

Kauf von Aktien unter Verwendung von Aktienoptionen

Bei der Verwendung von Aktienoptionen zur Anlage in eine bestimmte Aktie können die Gründe für eine Anlage in die Aktie die gleichen sein wie beim Kauf der tatsächlichen Aktien.

Sobald eine geeignete Aktie gewählt wurde, wird ein gemeinsamer Optionshandel wie folgt ausgeführt:

1. Verkaufen einer Out-of-the-money-Put-Option für jeweils 100 Aktien
2. Warten Sie, bis der Aktienkurs auf den Wert fällt Optionen 'Ausübungspreis
3. Wenn die Optionen (durch die Börse) zugewiesen sind, kaufen Sie die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis
4. Wenn die Optionen nicht zugewiesen sind, behalten Sie die für die Put-Optionen erhaltene Prämie als Gewinn

von Aktienoptionen

Es gibt drei Hauptvorteile der Verwendung dieser Aktienoptionsstrategie beim Kauf von Aktien.

1. Wenn Put-Optionen zunächst verkauft werden, erhält der Händler den Preis der Put-Optionen sofort als Gewinn. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs niemals auf den Ausübungspreis der Put-Optionen fällt, kauft der Trader niemals die Aktie und behält den Gewinn aus den Put-Optionen.
2. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs auf den Ausübungspreis der Put-Optionen fällt, kann der Händler die Aktie zum Basispreis kaufen und nicht zu dem zuvor höheren Marktpreis. Wenn der Händler wählt, welche Put-Optionen zu verkaufen sind, können sie den Ausübungspreis wählen und haben daher ein gewisses Maß an Kontrolle über den Preis, den sie zahlen.
3. Da der Händler den Preis der Put-Optionen als Gewinn erhält, bietet dies einen kleinen Puffer zwischen dem Kaufpreis der Aktie und dem Break-Even-Punkt des Handels. Durch diesen Puffer kann der Aktienkurs leicht schwanken, bevor der Kursrückgang zu einem Verlust führt.

Ein weiteres Beispiel für einen Trade

Ein langfristiger Aktieninvestor hat sich entschieden, in XYZ zu investieren. Die XYZ-Aktie wird derzeit bei 430 USD gehandelt, und die nächsten Optionen sind einen Monat entfernt. Der Anleger möchte 1 000 XYZ-Aktien erwerben und führt daher den folgenden Aktienoptionshandel durch:

Verkauf von 10 Put-Optionen (jeder Optionskontrakt ist 100 Aktien wert) mit einem Ausübungspreis von 420 USD zu einem Preis von 7 USD pro Optionsvertrag. Der für diesen Handel erhaltene Gesamtbetrag beträgt $ 7.000 (berechnet bei $ 7 x 100 x 10 = $ 7, 000). Der Investor erhält die $ 7,000 sofort und behält diese als Gewinn.

Warten Sie, bis der XYZ-Aktienkurs auf den Ausübungspreis der Put-Optionen von 420 USD fällt. Fällt der Aktienkurs auf 420 USD, werden die Put-Optionen ausgeübt und die Put-Optionen können von der Börse vergeben werden. Wenn die Put-Optionen zugeteilt werden, kauft der Anleger die XYZ-Aktie zu 420 USD pro Aktie (der Basispreis, den sie ursprünglich gewählt hatten).

Wenn der Anleger die zugrunde liegende Aktie kauft, werden die für die Put-Optionen erhaltenen 7 000 US-Dollar einen kleinen Puffer bilden, sodass die Aktienanlage zu einem Verlust wird. Der Puffer wird 7 Dollar pro Aktie betragen (berechnet als $ 7, 000/1000 = $ 7). Dies bedeutet, dass der Aktienkurs auf 413 USD fallen kann, bevor die Aktienanlage zu einem Verlust wird.

Wenn der XYZ-Aktienkurs nicht auf den Ausübungspreis der Put-Optionen von 420 USD fällt, werden die Put-Optionen nicht ausgeübt, sodass der Anleger die zugrunde liegende Aktie nicht kaufen wird. Stattdessen behält der Anleger die erhaltenen 7 000 US-Dollar für die Put-Optionen als Gewinn.

Schlussfolgerung

Optionen haben andere Verwendungsmöglichkeiten als den Rahmen dieses Artikels. In einigen Anlagesituationen kann es jedoch sinnvoll sein, in Optionen statt in die zugrunde liegende Aktie zu investieren. Beachten Sie jedoch, dass die grundlegende Tatsache des Optionshandels - dass Sie Ihre Investition stark nutzen - zwangsläufig bedeutet, dass Ihr Risiko ebenfalls stark erhöht wird.