Wie verdiene ich tatsächlich Geld mit dem Kauf von Aktien?

Wenn Sie die Finanzmedien oder die Investmentpresse anhören, könnten Sie den falschen Eindruck bekommen, dass das Geldverdienen aus dem Kauf von Aktien die richtigen Aktien "auswählt", schnell gehandelt wird, Computerbildschirm oder Fernseher, und verbringen Sie Ihre Tage besessen davon, was der Dow Jones Industrial Average oder S & P 500 in letzter Zeit tat. Nichts ist weiter von der Wahrheit entfernt. Es ist sicherlich nicht so, wie ich mein eigenes Portfolio verwalte, noch die Portfolios, die wir bei der Vermögensverwaltungsgesellschaft meiner Familie kontrollieren.

In der Realität wurde das Geheimnis des Geldverdienens durch den Kauf von Aktien und die Investition in Anleihen durch den verstorbenen Vater von Value Investing Benjamin Graham zusammengefasst, als er schrieb: "Das reale Geld bei Investitionen muss sein Wie in der Vergangenheit üblich - nicht aus Kauf und Verkauf, sondern aus dem Besitz und Halten von Wertpapieren, dem Erhalt von Zinsen und Dividenden und dem Nutzen ihrer langfristigen Wertsteigerung. " Um genauer zu sein, müssen Sie sich als Anleger in Stammaktien auf die Gesamtrendite konzentrieren und eine Entscheidung treffen, langfristig zu investieren, was auf ein absolutes Minimum hinausläuft, in der Erwartung, jede neue Position fünf Jahre lang zu halten, vorausgesetzt, Sie haben ausgewählte gut geführte Unternehmen mit starken Finanzen und einer Geschichte aktionärsfreundlicher Managementpraktiken.

So wird an der Börse realer Reichtum für passive Investoren aufgebaut. Das ist wie:

• Hausmeister, die in der Nähe des Mindestlohns verdienen, wie Ronald Read, sammeln mehr als 8.000.000 Dollar in ihrem Portfolio;
• Ein Mann namens Lewis David Zagor, der in einer kleinen Wohnung in New York City wohnte, sammelte $ 18.000, 000;
• Anwalt Jack MacDonald sammelte $ 188, 000, 000;
• Die pensionierte IRS-Agentin Anne Scheiber baute ihr Portfolio im Wert von $ 22.000.000 (Das war 1995, als sie starb. Angepasst an die Inflation, entspricht sie Anfang 2016 $ 63, 250, 000+);

• Die pensionierte Sekretärin Grace Groner baute ihr Aktienportfolio im Wert von $ 7 000 000;
• Ein Milchbauer in der Nähe von Kansas City sammelte Millionen und Millionen Dollar, von denen selbst seine Kinder nicht wussten, dass sie existierten.

Sogar erfolgreiche, hochkarätige Investoren wie Warren Buffett und Charlie Munger machten den Großteil ihres Geldes für Aktien und Unternehmen, die sie für 25+, sogar 50+ Jahre, halten.

Dennoch verstehen viele neue Investoren nicht die tatsächliche Mechanik hinter Geldverdienen aus Aktien; wo der Reichtum tatsächlich entsteht oder wie der gesamte Prozess funktioniert. Wenn Sie viel Zeit auf der Website verbracht haben, sehen Sie, dass wir Ressourcen zu einigen recht fortschrittlichen Themen bereitstellen - Bilanzanalyse, Finanzkennzahlen, Kapitalertragsteuerstrategien, um nur einige zu nennen, aber dies ist eine wichtige Sache, Aufräumen, also schnappen Sie sich eine heiße Tasse Kaffee, machen Sie es sich in Ihrem Lieblingslesesessel gemütlich und lassen Sie mich durch eine vereinfachte Version gehen, wie das ganze Bild zusammenpasst.

Geld verdienen mit Aktien beginnt mit dem Erwerb von Eigentum in einem realen Geschäft

Wenn Sie eine Aktie kaufen, kaufen Sie ein Unternehmen. Stellen Sie sich vor, die Harrison Fudge Company, ein fiktives Unternehmen, hat einen Umsatz von $ 10 000 000 und einen Nettogewinn von $ 1 000 000.

Um Geld für die Expansion zu sammeln, wandten sich die Gründer an eine Investmentbank. Öffentlichkeit in einem Börsengang oder IPO. Sie könnten gesagt haben: "Okay, wir glauben nicht, dass Ihre Wachstumsrate groß ist, also werden wir dies so kalkulieren, dass zukünftige Investoren 9% ihrer Investition verdienen werden und jedes Wachstum, das Sie generieren … das klappt bis zu $ ​​11.000 , 000+ Wert für das gesamte Unternehmen ($ 11 Millionen dividiert durch $ 1 Million Nettoeinkommen = 9% Return on Initial Investment.) "Nun, wir gehen davon aus, dass die Gründer komplett ausverkauft sind, anstatt Aktien an die Öffentlichkeit (für Eine Erklärung des Unterschieds finden Sie unter Investieren von Lektion 1: Einführung in die Wall Street.

Die Underwriter hätten sagen können: "Wissen Sie, wir wollen die Aktie für 25 Dollar pro Aktie verkaufen, weil das erschwinglich erscheint, also werden wir schneiden. das Unternehmen in 440, 000 Stück, oder Aktien (440, 000 Aktien x 25 $ = 11.000.000 $). Das bedeutet, dass jedes "Stück" oder Aktie hat Anspruch auf $ 2. 72 des Gewinns ($ 1, 000, 000 Gewinn ÷ 440, 000 ausstehenden Aktien = $ 2, 72 pro Aktie.) Diese Zahl ist bekannt als Basic EPS (kurz für Ergebnis je Aktie). Mit anderen Worten, wenn Sie eine Aktie von kaufen Harrison Fudge Company, Sie kaufen das Recht auf Ihre anteiligen Gewinne.

Wenn Sie 100 Aktien für $ 2, 500 erwerben würden, würden Sie einen Jahresgewinn von $ 272 plus das zukünftige Wachstum (oder die Verluste) des Unternehmens erzielen. Wenn Sie der Meinung waren, dass ein neues Management dazu führen könnte, dass der Umsatz von Fudge explodiert, so dass Ihre anteiligen Gewinne in ein paar Jahren fünfmal höher wären, wäre dies eine äußerst attraktive Investition.

Wie viel Geld Sie aus Aktien erzielen, hängt davon ab, wie Management und Verwaltungsrat Ihr Kapital zuweisen

Was die Situation so schlimm macht, ist, dass Sie nicht wirklich $ 2 sehen. 72 im Gewinn, der dir gehört. Stattdessen stehen dem Management und dem Verwaltungsrat einige Optionen zur Verfügung, die den Erfolg Ihrer Beteiligungen in hohem Maße bestimmen:

1. Es kann Ihnen eine Bardividende für einen Teil oder die Gesamtsumme Ihres Gewinns senden. Dies ist eine Möglichkeit, "Kapital an die Aktionäre zurückzugeben". "Sie könnten dieses Geld entweder verwenden, um mehr Aktien zu kaufen, oder es so ausgeben, wie Sie es für richtig halten.
2. Es kann Aktien auf dem freien Markt zurückkaufen und sie zerstören. Für eine große Erklärung, wie dies Sie auf lange Sicht sehr, sehr reich machen kann, lesen Sie Aktien kaufen Backs: Das Goldene Ei des Shareholder Value.
3. Sie kann die Mittel in künftiges Wachstum reinvestieren, indem sie mehr Fabriken und Läden baut, mehr Angestellte anwirbt, die Werbung erhöht oder jede Menge zusätzliche Investitionen tätigt, von denen erwartet wird, dass sie die Gewinne erhöhen. Manchmal kann dies das Aufsuchen von Übernahmen und Fusionen einschließen.
4. Es kann die Bilanz stärken, indem es die Schulden reduziert oder liquide Mittel aufbaut.

Welches ist das Beste für Sie als Eigentümer? Das hängt ganz von der Rendite ab, die das Management durch die Reinvestition Ihres Geldes erzielen kann. Wenn Sie ein phänomenales Geschäft haben - denken Sie an Microsoft oder Wal-Mart in den frühen Tagen, als sie nur einen winzigen Bruchteil ihrer derzeitigen Größe ausmachten - ist es wahrscheinlich, dass die Auszahlung einer Bardividende ein Fehler ist, da diese Fonds zu einem hohen Satz reinvestiert werden könnten. .. Es gab tatsächlich Zeiten während des ersten Jahrzehnts nach dem Börsengang von Wal-Mart, dass es mehr als 60% des Aktienkapitals verdiente. Das ist unglaublich. (Schauen Sie sich die Duegont-Aufteilung des ROE an, um auf einfache Weise zu verstehen, was dies bedeutet.) Solche Renditen gibt es normalerweise nur in Märchen, doch unter der Leitung von Sam Walton konnte der Bentonville-Einzelhändler viele Mitarbeiter, Lkw-Fahrer und externe Aktionäre reich an dem Prozess.

Berkshire Hathaway zahlt keine Bardividenden aus, während US Bancorp beschlossen hat, jedes Jahr mehr als 80% des Kapitals in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurückzugeben. Trotz dieser Unterschiede haben sie beide das Potenzial, sehr attraktive Beteiligungen zum richtigen Preis zu sein (und insbesondere, wenn Sie auf die Platzierung von Vermögenswerten achten), sofern sie zum richtigen Preis gehandelt werden. e. G. ein angemessenes dividendenbereinigtes PEG-Verhältnis. Persönlich besitze ich beide Unternehmen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels und ich wäre verärgert, wenn USB die gleichen Methoden der Kapitalallokation wie Berkshire verfolgt, weil es nicht die gleichen Chancen hat, die ihm als Ergebnis der Verbot für Bankholdings.

Letztendlich kommt jedes Geld, das Sie aus Ihren Aktien ziehen, zu einer Hand von Komponenten der Gesamtrendite, einschließlich Kapitalgewinnen und Dividenden

Jetzt, da Sie dies sehen, ist es leicht zu verstehen, dass Ihr Vermögen hauptsächlich aus Eine Erhöhung des Aktienkurses. Langfristig ist dies das Ergebnis der Marktbewertung der erhöhten Gewinne infolge der Ausweitung des Geschäfts oder der Aktienrückkäufe, wodurch jede Aktie eine größere Beteiligung an dem Unternehmen darstellt. Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen mit einem Aktienkurs von 10 $ für 10 Jahre durch eine Kombination aus Expansion und Aktienrückkäufen um 20% wuchs, sollte es innerhalb von zehn Jahren fast 620 $ pro Aktie betragen, da die Wall Street den gleichen Preis beibehält. -zu-Gewinn-Verhältnis.

1. Dividenden. Wenn Gewinne in Form von Dividenden an Sie ausgezahlt werden, erhalten Sie tatsächlich Bargeld per Scheck per Post, durch eine direkte Einzahlung auf Ihr Maklerkonto, Girokonto oder Sparkonto oder in Form von zusätzlichen Aktien, die in Ihrem Namen reinvestiert werden. .. Alternativ können Sie diese Dividenden in bar spenden, ausgeben oder stapeln.
2. Gelegentlich, während Marktblasen, können Sie die Möglichkeit haben, einen Gewinn zu erzielen, indem Sie für mehr als das Unternehmen an jemanden verkaufen. Auf lange Sicht jedoch sind die Renditen des Anlegers untrennbar mit den zugrunde liegenden Gewinnen verbunden, die durch die Geschäftstätigkeit der Unternehmen, die er besitzt, erzielt werden.

Um mehr über diese Themen zu erfahren, lesen Sie

Die 3 Möglichkeiten, wie Sie tatsächlich Geld in Aktien investieren . Vielleicht möchten Sie auch meinen Leitfaden "Investieren in Aktien" lesen. The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.