Kauf von Investmentfonds ist anders als Kauf von Aktien

Anmerkung des Herausgebers: Dies ist eine weitere in einer Reihe von Artikeln, die sich mit Investmentfonds und ihrer Rolle bei der Anlage befassen.

Anleger, die früher einzelne Aktien kauften, finden es vielleicht etwas verwirrend, in Investmentfonds zu investieren. In den meisten Fällen werden Investmentfonds anders gehandelt und verkauft als einzelne Aktien.

Um den Prozess besser zu verstehen, beginnen wir damit, wie Investmentfonds bewertet werden.

Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten ständig neu berechnet, basierend auf den Angebots- und Nachfrageeinflüssen.

Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teilhaber der Gesellschaft.

Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, kaufen Sie eine Teilbeteiligung an einer Sammlung von Vermögenswerten (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate). Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten ständig neu berechnet, basierend auf Angebots- und Nachfrageeinflüssen.

Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, kaufen Sie eine Teilbeteiligung an einer Sammlung von Vermögenswerten (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate).

Einzelne Aktien werden während des Handels ständig neu berechnet. Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teilhaber des Unternehmens Wenn Sie in einen Investmentfonds einkaufen, kaufen Sie eine Teilbeteiligung an einer Sammlung von Vermögenswerten (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate).

Aktienkurse

Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten ständig neu berechnet, basierend auf den Angebots- und Nachfrageeinflüssen.Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teilhaber der Company.

Wenn Sie in einen Investmentfonds kaufen, kaufen Sie ein Teilinteresse an einem Vermögenswert (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate).

Investmentfonds werden anders bewertet als Aktien. Die meisten Investmentfonds geben so viele Aktien aus, wie die Leute kaufen wollen, während eine endliche Anzahl von Aktien verfügbar ist.

Diese Fonds werden als offene Investmentfonds bezeichnet. Wenn ein Fonds beispielsweise 2 Millionen Aktien ausgegeben hat und ein Vermögen von 30 Millionen US-Dollar hat, wird jede Aktie mit 15 US-Dollar pro Aktie bewertet. Für jeden weiteren investierten Betrag von $ 15 erhöht sich das Fondsvermögen um diesen Betrag und der Aktienkurs bleibt bei $ 15, da der Fonds neue Aktien zum aktuellen Preis ($ 15) ausgibt. Dieser Preis wird in der Zeitung und im Internet angegeben und ist als Nettoinventarwert bekannt.

Der Nettoinventarwert ist der Tageswert eines Investmentfonds, der alle Vermögenswerte abzüglich der auf einen Preis pro Aktie umgerechneten Verbindlichkeiten des Fonds enthält. Dies ist der Preis, den Sie kaufen und Investmentfondsanteile verkaufen, wenn Sie direkt mit dem Unternehmen handeln.

Die Berechnung des Nettoinventarwerts ist komplizierter als dieses einfache Beispiel, da der Fonds nicht nur Anteile verkauft, sondern Aktien und / oder Anleihen kauft und verkauft, andere Anlagen tätigt und verkauft und Anteile von Anlegern zurückgibt, die verkaufen.

Darüber hinaus ändert sich der Marktwert der Bestände des Fonds täglich und muss neu berechnet werden, wenn die Börse geschlossen wird und alle Bestände des Fonds einen Schlusswert haben. Hier ist eine einfache Formel, die die Berechnung des Nettoinventarwerts illustriert:

Anfangswert des Fondsvermögens
plus
Alle neuen Anlagen
plus
Dividenden, Zinsen, Kapitalgewinne plus
Jeglicher Preis- oder Wertgewinn des Fondsvermögens
minus
Jeglicher Preis- oder Wertverlust des Fondsvermögens
minus
Anteile, die an Anleger zurückgegeben werden (verkaufte Vermögenswerte) oder Bargeld abgebaut)
minus
An die Aktionäre gezahlte Dividenden, Zinsen oder Kapitalerträge
minus
Fondskosten
gleich
Neuer Nettoinventarwert

If Sie möchten während des Tages Aktien des Fonds kaufen oder verkaufen. Dies ist der Preis, den Sie bezahlen oder erhalten. Der Fonds berechnet es jeden Tag nach dem Ende der Märkte.

Eine andere Art von Investmentfonds, der so genannte geschlossene Fonds, funktioniert anders. Ein geschlossener Investmentfonds emittiert eine festgelegte Anzahl von Aktien. Diese Aktien werden wie die Stammaktien an den Börsen gehandelt. Da geschlossene Fonds auf dem freien Markt handeln, wird ihr Aktienkurs durch Angebot und Nachfrage bestimmt.

Obwohl geschlossene Investmentfonds einen NAV haben, können sie darüber oder darunter handeln, je nachdem, ob die Anleger zuversichtlich in die Zukunft des Fonds sind oder nicht. Es gibt viel mehr offene Fonds als geschlossene Fonds.

Sie wissen, dass Sie einen geschlossenen Fonds kaufen, weil er über einen Börsenmakler gekauft werden muss und Sie können den Preisverlauf während des Tages beobachten.

Im Gegensatz zu offenen Investmentfonds können Sie geschlossene Fonds nur kaufen oder verkaufen, wenn die Märkte offen sind.

Kauf und Verkauf von Investmentfonds

Einer der Vorteile der Anlage in Investmentfonds ist ihre Liquidität, was bedeutet, dass Sie Ihre Aktien verkaufen oder mit Leichtigkeit kaufen können. Die meisten Fonds machen das Investieren einfach, mit einem Minimum an Papierkram und mehreren Zahlungsmöglichkeiten.

Investmentfondsanteile werden aus dem Investmentfonds gekauft und an den Fonds zurückverkauft. Außer in solchen Fällen, in denen ein Makler oder Verkaufsagent involviert ist, haben Sie fast immer direkt mit dem Fonds zu tun.

Die Investmentfonds haben keine Probleme mit der Abwicklung von Aktien. Im Gegensatz zu Stammaktien kaufen Sie Investmentfonds in Dollar-Beträgen und der Fonds wandelt Ihre Investition in die korrekte Anzahl von Aktien auf der Grundlage des NIW zum Zeitpunkt Ihrer Anlage um, selbst wenn dies zu einer ungeraden Anzahl von Aktien führt.

Die meisten der größeren Fondsgesellschaften unterhalten umfangreiche Internetseiten und telefonische Kundenbetreuung, um Fragen zu beantworten und Käufe und Rücknahmen zu bearbeiten.