Optionen sind leicht zu kaufen; Schwierig zu verkaufen

Von einem Leser:

"Wenn ich einzelne Optionen aus dem Geld kaufe, verliere ich bei den meisten meiner Trades Geld. Oft wurden die Optionen in-the- Geld (ITM) irgendwann, aber ich hielt zu lange durch und hoffte, dass sie sich noch weiter ITM näherten.Aufgrund meiner Gier verlor ich nicht nur alle Gewinne, sondern verlor auch die Prämie, die ich gezahlt habe - wenn die Optionen wertlos abgelaufen.

Ich mache genaue Vorhersagen und verliere immer noch Geld. Optionen sind nichts für mich. "

Leider ist das eine häufige Situation. Trader verlieren Geld, machen Optionen für ihre schlechte Handelsdisziplin verantwortlich und verzichten auf Optionshandel.

Dies ist ein schwieriges Problem, das gelöst werden muss, weil es erfordert, dass diese Händler eine andere Denkweise einnehmen. Statt "Optionen" für ihr Scheitern zu beschuldigen, sollten sie zwei andere Faktoren berücksichtigen:

• Eine bestimmte Optionsstrategie auswählen.
• Ihre Fähigkeit, Disziplin zu üben, während sie Risiken managt

Optionen und Risikomanagement

Die meisten Menschen denken an " Risikomanagement ", indem sie darauf achten, nicht zu viel Geld in Gefahr zu bringen. gegebene Zeit. Beim Handeln von Optionen wird dies durch die Wahl einer geeigneten Positionsgröße erreicht. Und das ist der Schlüssel zum Risikomanagement. Allerdings wissen erfahrene Trader, dass ein gutes Risikomanagement auch Verluste bei mit sich bringt, wenn Trades schief gehen. Aber es gibt noch einen weiteren Aspekt des soliden Risikomanagements, der oft ignoriert wird: den Gewinn schützen.

Ein Weg, um bessere Ergebnisse mit Gewinnschutz zu erzielen, besteht darin, jeden Trade mit einem Tradingplan zu beginnen, da zufällige (zufällige) Entscheidungen eliminiert werden. Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs höher (oder niedriger) sein wird, ist es einfach, "nur einige Calls" (oder Puts) zu kaufen und zu sehen, was passiert. Das ist kein akzeptabler Plan für irgendein Händler.

Zunächst müssen wichtige Entscheidungen getroffen werden: Angenommen, Sie kaufen lieber Optionen, welche bieten die beste Möglichkeit, Geld zu verdienen - basierend auf Ihren Erwartungen an den Aktienkurs? Welcher ist der Ausübungspreis ? Basierend auf dem Zeitpunkt der erwarteten Preisänderung, welches ist das beste Verfallsdatum? Was ist Ihr Gewinnziel? Wenn Sie keinen Zielgewinn haben, verlieren Sie die Gründe für diesen Handel überhaupt aus den Augen. Dann haben Sie keine Ahnung, wann Sie aussteigen sollen. Es ist nie lebensfähig, eine Position zu halten - wenn der einzige Grund ist, in der Hoffnung, mehr Geld zu verdienen.

So sage ich unserem Korrespondenten, ein Teil deines Untergangs ist nicht Gier. Es ist das Fehlen eines Spielplans.

OTM-Optionen

Der andere Hauptbeitrag zu Ihren Verlusten ist die Tatsache, dass Sie Out-of-the-money-Optionen kaufen. Ich verstehe, dass sie oft preiswert sind und die Möglichkeit bieten, Ihre Investition zu verdoppeln oder zu verdreifachen.Die Wahrscheinlichkeit, dass eine dieser Optionen während ihrer Laufzeit in das Geld einsteigt, liegt jedoch unter 50% (eine gute Schätzung der wahren Chancen einer Option, ITM zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Laufzeit zu bewegen, ist etwas, das Sie berechnen können < aus dem -Delta der Option ). Wenn Sie wirklich feststellen, dass Ihre Optionen "oft" ITM bewegen, dann sind Sie ein geschickter Börsenspekulant und es gibt keinen Grund, bei so vielen Ihrer Trades Geld zu verlieren.

Wenn Sie einen Handelsplan haben - vor dem Kauf der Optionen -, haben Sie automatisch einen Exit-Plan. Dieser Plan wird einige Ihrer verdienten Gewinne schützen. Klar, der Plan kann sich ändern, wie es die Bedingungen rechtfertigen, aber wenn Sie Optionen ohne Plan kaufen, dann (meiner Meinung nach) werden alle weiteren Handelsentscheidungen zufällig getroffen und nicht intelligent geplant. Und das ist nicht der Weg zum Geldverdienen.