Risikomanagement in Rohstoffen

Kein Schmerz, kein Gewinn. Kein Risiko, keine Belohnung. Ob Sie investieren oder auf professioneller Basis oder für Ihr eigenes Risiko handeln, ist eine wichtige Überlegung jedes Mal, wenn Sie eine Transaktion eingehen. Das Risiko im Verhältnis zu dem Potenzial für Prämien zu balancieren ist vielleicht die wichtige Analyse, wenn es um Märkte geht. Wenn das Verlustrisiko gleich dem Gewinnpotential eines Handels oder einer Investition ist, wird es zu einem Fünfzig-Fünfzig-Satz.

Die besten Trader und Investoren der Welt versuchen immer, die Chancen zu ihren Gunsten zu kippen. Daher sollte das Ziel immer sein, das Risiko zu begrenzen und gleichzeitig das Belohnungspotenzial zu maximieren.

Bevor man das Risiko managen kann, muss man das Konzept verstehen. Risiken gibt es in vielen Formen, wenn es um die Märkte geht. In den kommenden Monaten werde ich Artikel über spezifische Risiken in den Märkten schreiben, die Händler und Anleger in der Welt der Rohstoffe verstehen und analysieren müssen. Dieser Artikel konzentriert sich auf das Makro-Risiko, um einen Einblick in das Thema zu geben. Die meisten Wörterbuchdefinitionen für Risiken sind asymmetrisch oder in mancher Hinsicht ungleich. Die allgemeine Definition von Risiko ist die Möglichkeit, Unglück oder Verlust zu erleiden. In Wirtschaft und Finanzen wissen wir, dass man ohne ein gewisses Risiko keine Rendite erzielen kann. Eine neutrale Risikodefinition ist daher die Exposition gegenüber einer Unsicherheit. In der Welt des Bank- und Finanzwesens arbeiten riesige Expertenteams Tag und Nacht, um Risikominderungsstrategien zu bewerten, zu quantifizieren und zu definieren.

Ein tiefgreifendes Verständnis und die Identifizierung der Quellen von Risiken oder Unsicherheit, die Wechselwirkung bestimmter Risiken mit anderen Risiken und ein Plan zur Minderung dieser Fallstricke ist ein wesentlicher Bestandteil von Investitions- und Finanzkalkül. Während das Risiko normalerweise mit nachteiligen Ergebnissen verbunden ist, bezieht es sich technisch auf jede Unsicherheit des Ergebnisses.

Risiko hängt davon ab, wo man sitzt. Die Risiken für einen Anleger unterscheiden sich von den Risiken für einen Händler. Die Risiken für ein Waren produzierendes Unternehmen unterscheiden sich von denen eines Verbrauchers derselben Ware. Die Risiken für einen Finanzierer sind spezifisch für die Tätigkeit dieser Partei. Wenn ein Investor Long oder Short geht, gibt es ein Risiko - finanziell und anderweitig. Auf der finanziellen Seite hat eine Long-Position andere Risiken als eine Short-Position, da der Preis eines Vermögenswerts auf lange Sicht nur auf Null fallen kann, so dass ein definiertes Risiko besteht. Im Falle eines Short ist das Risiko wirklich unbegrenzt, da das Risiko auf der Oberseite unendlich sein kann. Dies ist ein dramatisches Beispiel, aber es dient als grundlegendes Beispiel für die Wissenschaft des Risikomanagements.

In der Tat gibt es eine ganze Reihe von Risiken und jede Transaktion ist immer mit Fallstricken belastet. Die Unterscheidung von Risiken umfasst eine gründliche Bewertung potenzieller Probleme. Ein Beispiel sind das Marktrisiko und das Kreditrisiko.Marktrisiko ist das Potenzial für den Preis eines Vermögenswerts, der sich von Ihrer Position in die entgegengesetzte Richtung bewegt; Wenn Sie eine Unze Gold kaufen, riskieren Sie Geld, wenn der Preis sinkt. Wenn Sie einen Scheffel Sojabohnen verkaufen, haben Sie ein finanzielles Risiko, wenn der Preis höher wird. Das Kreditrisiko tritt im Hinblick auf das Nichterfüllungspotenzial der Partei auf, mit der eine Transaktion eingeht.

Wenn Sie diese Unze Gold kaufen, steigt der Preis und die Partei auf der anderen Seite der Transaktion lehnt die Lieferung ab. Es ist nicht das Marktrisiko, sondern das Kreditrisiko, das Sie Geld kostet. Wenn Sie diese Sojabohnen an jemand anderen verkaufen, geht der Preis niedriger und sie weigern sich, das Getreide von Ihnen zu kaufen, das Kreditrisiko verursacht den Verlust. Dies sind bewertete Risiken.

Ein Beispiel für ein nicht bewertetes Risiko wäre das Reputationsrisiko. In den obigen Beispielen kann die Partei, die das Gold nicht liefert oder die Sojabohnen nicht kauft, Verluste vermeiden; aufgrund ihrer Handlungen könnten sie möglicherweise niemanden finden, der in Zukunft mit ihnen Geschäfte machen könnte. Sie schadeten ihrem Ruf durch die Aktion, die sie unternahmen.

Risiko ist ein wichtiger Bestandteil des Geschäfts, unabhängig davon, ob Sie ein Multimilliardengeschäft betreiben oder nur für Ihr eigenes Konto investieren.

Achten Sie auf eine Reihe von Artikeln, die sich in Zukunft mit der Welt oder der Galaxie von Risiken befassen.