Lernen über die Risiken von Rohstoffen

Ein Risiko ist oft gleichbedeutend mit Waren. Die meisten Leute, die nicht in der Warenwirtschaft involviert sind, glauben, dass die Preise von Waren wilde Sturzböcke sind, und sie sind oft korrekt. Nur ein kleiner Teil der Bevölkerung versteht Waren und ist bereit, sich an der spekulativen Arena zu beteiligen.

Volatilität und Risiko schaffen jedoch Gewinnchancen. Bei risikobehafteten Verlusten sind die Verluste groß, aber auch die Gewinnmöglichkeiten.

Die Massen missverstehen oft die mit den Rohstoffmärkten verbundenen Risiken.

Warum Rohstoffe risikoreich sind

Der Hauptgrund, warum Rohstoffe risikoreich sind, besteht darin, dass sie an Terminmärkten handeln, die ein hohes Maß an Hebelwirkung bieten. Ein Commodity-Trader muss normalerweise nur 5 bis 15 Prozent des Kontraktwerts des Futures-Margin-Werts buchen, um eine Investition in den gesamten Kontraktwert zu steuern.

Wenn zum Beispiel der Preis für Rohöl bei 82 $ pro Barrel gehandelt wird und der Rohöl-Futures-Kontrakt für 1.000 Barrel, beträgt der Gesamtwert des Futures-Kontrakts 82.000 $. Ein Trader könnte nur etwa $ 5, 100 zu posten, um $ 82, 000 im Wert von Rohöl zu kontrollieren. Für jeden Dollar, den das Rohöl bewegt, könnte dieser Trader pro gehaltenem Kontrakt $ 1.000 verdienen oder verlieren.

Rohöl kann sich während eines Handelstages um mehr als $ 2 bewegen. 2 USD höher oder niedriger entspricht einem 40% igen Anstieg im Vergleich zu der für den Handel mit dem Rohöl-Futures-Kontrakt erforderlichen Marge.

Daher ist das Risiko von Rohstoff-Futures das, was einige anzieht und andere fern hält. Hebelwirkung kann in den Händen eines undisziplinierten Händlers gefährlich sein. Hebelwirkung ist der Hauptgrund, weshalb viele neue Rohstoffhändler Geld verlieren. Kleine Händler, die neu auf dem Markt sind, neigen dazu, schnell Geld zu verlieren.

Die professionellen erfahrenen Veteranen im Geschäft haben diese volatilen und gehebelten Märkte gemeistert.

Commodity Trading Advisors (CTAs) erzielen aufgrund ihrer Erfahrung im Bereich Managed Futures tendenziell positive Renditen. Der Barclay CTA Index hebt hervor, dass CTAs eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11. 56% für den Zeitraum zwischen 1980 und 2009 erwirtschafteten. CTAs hatten drei Verlustjahre und der schlechteste Drawdown war -1. 19%.

Die CTA-Statistiken zeigen, dass Rohstoffe für den kleinen Händler zwar risikobelastet sind, die Marktteilnehmer jedoch mit großen Geldsummen konsistente Renditen nachweisen können und das Risiko durch Diversifizierung und bewährte Handelsstrategien kontrollieren können. Am Ende können Rohstoffe tückisch sein oder nur eine andere Investition, die oft überdurchschnittliche Renditen bietet.

Risiken Belohnung und Volatilität

Eine Belohnung ist eine direkte Funktion von riskant.In der Welt der Rohstoffe sind höhere Gewinne mit einem höheren Risiko verbunden. Rohstoff-Futures sind gehebelte Instrumente; Es bedarf einer kleinen Marge, um eine große Menge einer Ware zu kontrollieren. Daher kann ein Händler oder Investor viel Geld verdienen, aber er kann auch viel verlieren.

Rohstoffe sind die volatilste Anlageklasse. Es ist nicht ungewöhnlich, dass sich der Rohstoffpreis innerhalb kürzester Zeit halbiert, verdoppelt oder verdreifacht.

Aktien, Anleihen und Währungen haben tendenziell geringere Varianz und mehr Liquidität als Rohstoffe.

Zum Beispiel ist die tägliche Volatilität einer Währung wie einem Dollar tendenziell niedriger als 10%, während die gleiche Metrik für eine Ware wie Erdgas tendenziell über 30% liegt. Rohstoffe sind riskante Anlagen. Daher sind gutes Urteilsvermögen, Vorsicht und Wissen über die Instrumente, in denen Sie handeln oder investieren, von besonderer Bedeutung in der Warentermingeschichte.

In jedem Markt besteht das größte Risiko darin, kein vollständiges Verständnis des Geschäfts zu haben. Jedes Unternehmen hat Risiken. Kreditrisiko, Margenrisiko, Marktrisiko und Volatilitätsrisiko sind nur einige der vielen Risiken, mit denen Menschen täglich im Handel konfrontiert sind. In der Welt der Warenterminmärkte macht die Hebelwirkung der Marge das Preisrisiko zu der Gefahr, auf die sich die meisten Menschen konzentrieren.