Lerne die Warnzeichen des nächsten Börsencrashs

In den meisten Jahren steigt die Börse. Und dann, wenn Sie es am wenigsten erwarten, stürzt es ab. Leider können Aktieninvestoren die periodischen Einbrüche, Korrekturen und direkten Crashs nicht vollständig vorhersagen oder vermeiden. Aber wenn Sie auf die größten Börsencrashs der Geschichte zurückblicken, können Sie Ihre Investitionen in die Zukunft leiten - und können Ihnen einen Eindruck davon vermitteln, wann ein Kursrückgang droht.

Weiß jemand, was einen Börsencrash verursacht?

Es gibt einige Untersuchungen über die Gemeinsamkeiten von Börsencrashs.

Scott Nations, Autor von "The History of the United States in Five Crashes", vertiefte sich in wichtige Börsenkurse und stellte fest, dass alle heutigen Crashs enthalten:

1. Ein überbewerteter Markt
2. Eine Art von Financial Engineering oder "Contraption"
3. Ein externer Katalysator, häufig nicht mit der Börse in Verbindung

Verständnis eines überbewerteten Marktes

Der beste Indikator für die Bewertung des Marktes ist im Allgemeinen das Preis-Gewinn-Verhältnis oder PE (das auch zur Bewertung verwendet wird). einzelne Aktien). Durch Dividieren des Gesamtpreises des Aktienmarktes durch alle Gewinne des Unternehmens erhalten Sie den Preis, den die Anleger für einen Dollar des Gewinns oder Gewinns des Unternehmens zahlen. Je niedriger das PE-Verhältnis, desto billiger (unterbewerteter) der Aktienmarkt.

Indem man das historische PE-Verhältnis des Marktes untersucht und es mit seinem aktuellen Verhältnis vergleicht, erhält man eine Vorstellung vom relativen Wert der Aktienmärkte. Beispielsweise liegt das durchschnittliche PE-Verhältnis bei 15,66 und das derzeitige PE-Verhältnis des S & P 500 beträgt 24. 71,999 oder 58% überbewertet. Aber mit den Worten des weltbekannten Ökonomen John Maynard Keynes: "Der Markt kann länger irrational bleiben, als Sie solvent bleiben können. "

Mit anderen Worten, ein Aktienmarkt kann lange überbewertet bleiben, bevor er sich selbst korrigiert. Das allein reicht also nicht aus, um vorherzusagen, wann ein Crash auftreten wird.

Was ist Finanztechnik oder Konstruktion?

Rückblick ist 20/20, und das Auffinden der früheren Finanzkonstrukte ist einfacher als die Vorhersage der zukünftigen Schuldigen. Der Dotcom-Crash wurde teilweise durch die irrationale Begeisterung der Anleger für alle aktienbezogenen Technologien erleichtert. Der jüngste Zusammenbruch des Aktienmarkts 2008-2009 war teilweise auf die Fehlbewertung von Hypotheken-Derivat-Wertpapieren zurückzuführen, einem komplizierten finanztechnischen Produkt.

Scott Nations postuliert, dass algorithmischer Handel oder extrem illiquide ETFs die Märkte in Zukunft belasten könnten. Zusammen mit dem überbewerteten Markt und einem externen Katalysator könnten diese Anlageprodukte die Börsencrashgleichung vervollständigen.

Der Katalysator für einen Börsencrash könnte alles sein

Die Märkte wurden nach den Anschlägen vom 11. September 2001 für 6 Tage geschlossen, um einem Marktcrash vorzubeugen.Trotz dieser Bemühungen fiel der Markt am ersten Handelstag nach den Anschlägen um 684 Punkte oder 7,1% auf den größten eintägigen Verlust in der Geschichte des Aktienmarktes.

Andere Abstürze können ebenfalls mit Katastrophen in Verbindung gebracht werden. Der Börsenkrach von 1907 wurde durch das katastrophale Erdbeben in San Francisco von 1906 ausgelöst, und der Absturz am Schwarzen Montag 1987 wurde teilweise durch den Iran-Krieg beeinträchtigt.

Natürlich ist es nicht immer einfach zu sehen, wann ein großes Ereignis einen Börsencrash auslöst. Das hindert die Anleger jedoch nicht daran, auf ein potenzielles Marktereignis zu reagieren.

Wie man sich auf den nächsten Marktabsturz vorbereitet

Wir haben jetzt einen überbewerteten Markt. Es gibt ausreichend finanztechnische Anlageprodukte in unserem Markt. Doch niemand weiß, was der Katalysator für den nächsten Börsenkrach sein wird. Aber in gewissem Sinne spielt es keine Rolle, denn man kann sich nicht vollständig auf den nächsten Börsencrash vorbereiten, ohne den Investmentmarkt komplett zu verlassen.

Aber Sie können den Schlag abfangen, wenn der unvermeidliche Marktcrash auftritt. Ihre beste Wette ist Diversifikation: Halten Sie nicht Ihr ganzes Geld an der Börse. Besonders wenn Sie älter werden, sollten Sie einige Anleihen, Immobilienfonds und Bargeld besitzen.

Auf diese Weise haben Sie, wenn der Markt zusammenbricht, einige Vermögenswerte, die nicht fallen werden!

Und wenn die Märkte überbewertet sind, wie es jetzt der Fall ist, ziehen Sie in Erwägung, Ihre Aktienbestände zurückzufahren. Seien Sie sich bewusst, dass Sie in der Zwischenzeit möglicherweise auch ein gewisses Aufwärtspotenzial verlieren.

Wie Keynes kurz und bündig sagt, können Märkte länger irrational bleiben und überbewertet werden, als Sie solvent bleiben können. Die jüngste Geschichte ist ein Beweis für diese Tatsache. Wenn die Liquidität schließlich mit mehr Verkäufern als Käufern kompromittiert wird, werden die Märkte an Wert verlieren. Aber wenn der unvermeidliche Marktcrash eintritt, ist das ein Rätsel.