Ist Optionshandel in einem IRA-Kontoende?

Das US-Arbeitsministerium bereitet sich darauf vor, Maßnahmen zu ergreifen, die unsere Möglichkeiten zur Nutzung von Optionen in einem IRA-Konto einschränken. Das ist besonders ärgerlich, weil Optionen verwendet werden, um das Risiko zu reduzieren. Ich kann nicht verstehen, warum so viele Marktexperten und Regierungsstellen diese einfache Tatsache über Optionen nicht verstehen. Zu viele Leute glauben, dass Optionen Werkzeuge sind, die hauptsächlich von Spielern verwendet werden.

Das Employee Retirement Income Security Act (ERISA) verpflichtet Treuhänder von Pensionsplänen, bestimmte Sorgfaltspflichten gegenüber Dienstleistern zu erfüllen und Investitionen zu planen. Dies hilft sicherzustellen, dass der Treuhänder im besten Interesse der Teilnehmer des Plans handelt. Das ist gut. Um jedoch die Möglichkeit dieser Treuhänder einzuschränken, ungeeignete Empfehlungen abzugeben, fühlt es sich an, als ob das Arbeitsministerium "das Baby mit dem Bade ausschüttet", indem es den Menschen extrem erschwert, weiterhin Optionen in Rentenkonten zu verwenden. ..

Der folgende Brief zeigt, wie ein Broker, TDAmeritrade, seinen Kunden die Situation erklärt:

Das US Department of Labor ("DOL") hat eine neue Regel vorgeschlagen Sie glaubt, dass sie Interessenkonflikte zwischen Finanzexperten / -firmen und Privatanlegern, die eine Beratung im Ruhestand suchen, reduzieren will, indem sie einen strengen "Best Interest" -Standard bei der Beratung bestimmter Altersvorsorgepläne und individueller Altersvorsorgekonten ("IRAs") einführen.

Die Regel nimmt einen sehr breiten Überblick darüber, was "Beratung" bedeutet und legt sehr detaillierte und komplexe Bedingungen für Broker wie TD Ameritrade bei der Bedienung von IRAs vor. TD Ameritrade hat keine Einwände dagegen, im besten Interesse unserer Kunden zu handeln, wenn wir individuelle Beratung anbieten. Diese Bedingungen würden jedoch die Art und Weise, wie wir mit unseren Kunden kommunizieren, und die Investitionsentscheidungen, die ihnen derzeit in ihren IRAs zur Verfügung stehen, erheblich beeinflussen.

Eine solche Auswirkung ist eine schwerwiegende Einschränkung der Fähigkeit, Optionen zu handeln und auf optionsbezogene Bildung in einer IRA zuzugreifen.

Mit dieser Regel werden viele Werkzeuge, Forschungs- und Informationsdienste, die früher als Anleitung oder Ausbildung angesehen wurden, wahrscheinlich als "Ratschläge" betrachtet und unterliegen dem treuhänderischen "Best Interest" -Standard. Ohne Änderungen an der Regel, wie sie derzeit vorliegt, bedeutet dies, dass Ihr Konto, falls es sich um eine vom Broker beratene IRA handelt, nicht mehr für den Optionshandel zugelassen ist.

Damit Sie weiterhin Optionen in Ihrer IRA gemäß der vorgeschlagenen Regel handeln können, müsste TD Ameritrade wahrscheinlich die Unterstützung, Werkzeuge und Bildungsressourcen, die es den IRAs zur Verfügung stellt, erheblich einschränken, damit sie nicht als Broker-beraten betrachtet werden. IRA.Oder Ihr Konto könnte in ein kostenpflichtiges Anlageberatungskonto umgewandelt werden, in dem Handelsoptionen weiterhin zulässig wären.

Der erste Ansatz kann Ihre Fähigkeit einschränken, fundierte Trading-Entscheidungen zu treffen, und Letzteres würde wahrscheinlich Ihre Kosten erhöhen.

Dieses wichtige Thema wurde in der Presse ausführlich diskutiert. Zum Beispiel:

• Die New York Times (14. April 2015) beschrieb die vorgeschlagenen Regeländerungen.
• Dieser NTY-Artikel (18. September 2015) diskutiert, warum die Regeländerung erforderlich ist und wie weniger anspruchsvolle Anleger einen gewissen Schutz vor der Brokerage-Branche erhalten können. Ich stimme zu, dass die Branche Kunden nicht fair behandelt, aber es gibt keinen Grund, einen gut ausgebildeten Anleger daran zu hindern, mit Optionen Risiken abzusichern.
• Finra (Financial Industry Regulatory Authority) bezeichnet die DOL-Treuhandregel als fehlgeleitet und verwirrend.