Es gibt zu viele Mythen über Optionshandel

Viele Artikel und einige Bücher wurden zu einem einzigen Thema geschrieben: Mythen entlarven. Weil es oft schwierig ist, einige Leute dazu zu bringen, Mythen zu ignorieren - selbst Mythen, die sich leicht als falsch erweisen - wird die Optionswelt von einem großen Teil der Bevölkerung missverstanden. Trotz des Beweises, dass bestimmte Überzeugungen ( alte Wives Geschichten ) nicht korrekt sind, können Menschen, die Optionen "fürchten", nicht ausgebildet werden. So sei es.

Für Leser, die glauben, dass das Erlernen der Verwendung von Optionen Zeitverschwendung ist, hoffe ich, Sie davon zu überzeugen, dass die folgende Aussage zutrifft:

Optionen sind risikoreduzierende Anlagetools, die von der großen Mehrheit der langfristigen oder kurzfristigen Investoren und Händler verwendet werden, um zwei Gegenstände auf der Wunschliste jedes Händlers zu erreichen:

Handeln Sie mit weniger Risiko.

Erhöhen Sie die Chancen, mit jedem Trade Geld zu verdienen.

Ein paar der vielen Mythen

1. Optionen sind für die meisten Trader zu kompliziert .
Es ist wahr, dass Sie Optionen in komplexen Strategien verwenden können, die viel Erfahrung erfordern, um vollständig zu verstehen. Es ist wahr, dass professionelle Trader wählen können, sich sowohl mit einfacher als auch mit fortgeschrittener Mathematik zu befassen. Optionen können jedoch in sehr einfachen Strategien verwendet werden, die überhaupt keine Mathematik beinhalten. Und darüber hinaus sind Optionen sehr leicht zu verstehen - wie eine Diskussion von die grundlegendsten Konzepte von Optionen illustriert.

In der Tat besteht die Chance, dass jeder Leser wahrscheinlich Optionen außerhalb der Investment-Arena genutzt hat. Kaufen Sie eine Versicherung für Ihr Auto, Ihr Zuhause oder Ihr persönliches Eigentum?

Diese Versicherungspolice ist den Put-Optionen, die an der CBOE oder anderen Optionsbörsen gehandelt werden, sehr ähnlich. Haben Sie jemals einen Regenscheck von einem Einzelhandelsgeschäft erhalten oder einen Rabattcoupon verwendet, der in der Post angekommen ist oder den Sie in einer Zeitung gefunden haben? Diese Elemente sind Call-Optionen sehr ähnlich.
Wenn Sie also verstehen, warum Menschen Versicherungspolicen kaufen und die Kosten solcher Versicherungen je nach Bedingungen variieren, dann verstehen Sie bereits, wie Put-Optionen funktionieren.

Wenn Sie verstehen, dass der Besitz eines Rabattcoupons Sie nicht dazu verpflichtet, ihn zum Kauf des Produkts (Basiswert) zu verwenden - aber Sie haben die Wahl, dies zu tun - dann verstehen Sie, wie Sie Call-Optionen verwenden. Hier ist eine detaillierte Erklärung von Versicherungspolicen und Regenkontrollen .

2. Optionen werden nur von Spekulanten verwendet.
Es stimmt, dass Spekulanten und Spieler Optionen nutzen. Aber das hat nichts mit dir oder mir zu tun. Optionen wurden entwickelt, um Risiken zu minimieren. Mit anderen Worten, es wurden Optionen geschaffen, um Risiken von Menschen, die Risiken vermeiden wollten, auf diejenigen zu übertragen, die bereit waren, gegen einen gewissen Preis Risiken einzugehen.

Wenn in der heutigen Investmentwelt ein Aktionär, der das Eigentum an seinen Aktien behalten möchte, entscheidet, dass der aktuelle oder zukünftige Aktienmarkt vorübergehend an einem gefährlichen Ort ist, kann dieser Anleger die Position absichern. durch den Kauf von Put-Optionen. Der Anleger zahlt für diese Puts Bargeld und begrenzt dadurch Verluste. Die Person, die die Puts verkauft hat, sammelt wiederum die Barprämie und übernimmt im Gegenzug das Risiko, dass Short Put-Optionen ist. Der ursprüngliche Put-Käufer überträgt das Verlustrisiko auf den Put-Verkäufer. Dieser Put-Verkäufer kann bereit sein, dieses Risiko ohne Risikominderung einzugehen, oder er kann sich entscheiden, sein Verlustrisiko durch den Kauf oder Verkauf anderer Optionen an andere Risikoträger zu begrenzen.

Dies ist im Wesentlichen ein endloser Prozess, bei dem das Risiko übertragen wird.

Der Punkt für Sie ist, dass es keinen Unterschied macht, mit wem Sie handeln oder warum diese andere Partei bereit war, den Handel zu machen. Sie können beliebig viele Optionsstrategien anwenden, die es Ihnen erlauben, so viel oder so wenig Risiko einzugehen (in dieser Diskussion wird Risiko als die Menge an Geld definiert, die verloren gehen kann), wie gewünscht. Deshalb sind Optionen risikoreduzierende Werkzeuge, die auch von Menschen genutzt werden können, die zusätzliches Risiko eingehen wollen.

3.

Beim Handel mit Optionen ist es leicht, Geld zu verdienen. Diese Aussage enthält ein wenig Wahrheit. Ja, oft ist es einfach, mit Optionen Handel zu machen. Leider ist es sogar einfacher, beim Handeln mit Optionen Geld zu verlieren. Zu viele Neulinge fallen in die Falle, aufgeregt zu werden, wenn sie bei einem bestimmten Handel Geld verdienen und neigen dazu, das Geld zu vergessen (oder absichtlich zu ignorieren), das bei Verlust von Trades verloren geht.
Warum passiert das? Wenn jemand einen gewinnenden Handel oder mehrere gewinnende Trades hat, gibt es eine Tendenz zu glauben, dass man den Weg entdeckt hat, ein vollendeter und profitabler Trader zu sein. Dieser Neuling erkennt nicht, dass jeder einige profitable Trades hat, zusammen mit einigen unrentablen Trades.

Ein weiteres Problem ist, dass der Rookie-Optionen-Trader im Internet häufig einem Werbe-Hype (d. H. Bullsh **) ausgesetzt ist. Wir haben alle gesehen, wie viel Geld in einer Reihe von Trades verdient wurde - und diese Art von Werbung ist ziemlich erfolgreich bei der Gewinnung von unerfahrenen Tradern, die den Hype glauben und Fragen nicht stellen. Die Chancen stehen gut, dass die Liste der erfolgreichen Trader des Hype-Künstlers genau ist - so weit es geht. Der Nachteil ist, dass dieser Hypester es versäumt, die verlierenden Trades zu erwähnen - die oft mehr Geld verlieren, als mit den gewinnenden Trades verdient wurde. Hier ist meine Meinung dazu: Wenn Sie jemanden erreichen wollen, der großartige Ergebnisse bewirbt, stellen Sie zwei wichtige Fragen: 1) Gehört Ihre Handelsliste zu jedem Handel - sowohl Gewinner als auch Verlierer? Und 2) Wurden Ihre Ergebnisse geprüft (dh, gab es eine offizielle Inspektion Ihrer Bücher, vorzugsweise durch eine unabhängige Stelle? Vertrauen Sie niemals nicht geprüften Ergebnissen.

4)

Verkaufsoptionen sind der beste Weg, um Geld zu verdienen weil 90% der Optionen wertlos verfallen. Dies ist einer dieser falschen Überzeugungen, der niemals verschwindet. Die Wahrheit ist, dass nur
etwa 20% der Optionen wertlos ablaufen. Ich glaube, dass Optionsverkaufsstrategien für disziplinierte Trader, die wissen, wie man Risiken managt, langfristig besser funktionieren. Es gibt jedoch viele Leute, die für das Optionsverkaufsspiel ungeeignet sind und denen viel besser gedient wird, wenn sie eine Optionskaufstrategie annehmen. Der wichtige Punkt ist, die Vorteile jeder Strategie zu verstehen und zu wissen, welche, wenn überhaupt, mit Ihrer Komfortzone und Toleranz für das Risiko kompatibel sind. 5)

Optionen sind zu teuer . Wenn Sie Optionen kaufen, in der Hoffnung, dass der Aktienkurs bei Ihrem Kauf Wunder wirken wird, besteht eine ausgezeichnete Chance, dass die Optionen an Wert verlieren und Ihr Handel zu einem Verlust führt. Einer der Gründe, warum dies so häufig geschieht, ist, dass Optionskäufer dazu neigen, Optionen zu kaufen, die schließlich wertlos ablaufen. Ans, wenn Ihre Optionen wertlos ablaufen, ist es leicht zu glauben, dass Sie zu viel Geld für sie bezahlt haben. Das ist nicht immer wahr.
Bevor Sie Optionen handeln, ist es notwendig (falls Sie eine Erwartung haben, Geld von Ihrem Handel zu verdienen),
zu verstehen, welche Faktoren den Preis von Optionen auf dem Markt beeinflussen. Ich hoffe, dass Sie bereits erkennen, dass Optionspreise nicht willkürlich festgelegt sind und dass die Market Maker wissen, was sie tun, wenn sie Geld- und Briefkurse für jede gehandelte Option festlegen. Es ist wichtig, einen weiteren Faktor zu verstehen, der in den Preis von Optionen eingeht: Angebot und Nachfrage. Market Maker können ihre Preise festlegen, wenn die Optionen zuerst mit dem Handel beginnen, aber danach, wenn es einen Zufluss von Kauf- oder Verkaufsaufträgen gibt, bewegen sich die Optionspreise nach oben oder unten - bis ein Gleichgewicht gefunden wird. Mit anderen Worten werden die Märkte mit der Absicht angepasst, die Kauf- / Verkaufsnachfrage auszugleichen.
Die Quintessenz ist, dass die Optionspreise manchmal recht niedrig sind (verglichen mit einem theoretischen Wert) und zu anderen Zeiten zu hoch sind. Aber es ist falsch zu glauben, dass Optionen immer "zu teuer" sind. Der Markt setzt die Optionspreise im Allgemeinen auf den Ort, an dem sie sein sollten. Wenn Sie den Mythos glauben, dass die Preise die meiste Zeit zu hoch sind, dann ermutige ich Sie, sich die Zeit zu nehmen, um sich über die Bedeutung der Faktoren zu informieren, die den Preis einer Option beeinflussen.
Warnung; Machen Sie es sich nicht zur Gewohnheit, Optionen zu kaufen, die weit außerhalb des Geldes liegen, nur weil sie so billig erscheinen. Es sind oft die preiswertesten Optionen, die am überteuertesten sind.

6)

Covered Call Writer sollten Aktien mit den teuersten (d. H. Höchsten Prämien) Optionen kaufen, damit ihr Gewinn so groß wie möglich wird . Dies ist einer dieser falschen Überzeugungen, der für unerfahrene Händler sehr kostspielig ist. Meiner Meinung nach ist die wichtigste Überlegung für jeden, der

verdeckte Aufrufe schreiben möchte (oder die äquivalente Strategie von nackt setzen annimmt), die Aktienauswahl. Und die Faktoren, die in die Auswahl einer geeigneten Aktie eingehen, umfassen: eine Aktie, die Sie befolgt, recherchiert und entschieden haben, dass Sie wollen , dass sie Teil Ihres Anlageportfolios ist.Da es Ihr Plan ist, Optionen zu schreiben, ist es wichtig, dass die Optionsprämie angemessen ist, um die Strategie lohnend zu machen - und "angemessen" übersetzt sich nicht in "so hoch wie möglich". Warum ist das wichtig? Optionsmärkte sind, wie andere Finanzmärkte, für den überwiegenden Teil der Zeit, in der sie zum Handel geöffnet sind, rational. Mit anderen Worten, wenn die Optionsprämie hoch ist - und besonders wenn sie "fast zu gut ist, um wahr zu sein" - gibt es einen guten Grund für diese hohe Prämie. Dies bedeutet, dass die Aktie volatil ist und der Aktienkurs voraussichtlich in einer

Preisspanne gehandelt wird - basierend auf der Tatsache, dass die Kursbewegung in der Vergangenheit volatil war. Manchmal wird die Prämie ziemlich hoch und attraktiv zu verkaufen, selbst wenn die Aktie normalerweise nicht sehr volatil ist. Dies geschieht, wenn die Nachrichten anstehen - ein Ergebnisbericht, eine FDA-Ankündigung über eine Arzneimittelstudie oder eine große Wahl, bei der das Ergebnis nicht im Voraus bekannt ist (denken Sie an die Brexit-Abstimmung im Juni 2016). Wenn die Aktien volatil sind, besteht die gleiche Chance, dass sich ihr Preis nach oben oder unten bewegt. Wenn der Preis steigt, ist das gut für den Covered-Call-Writer, der den größtmöglichen Gewinn für den Trade erzielt (wenn der Verfall eintrifft). Wenn jedoch der Kurs der volatilen Aktie sinkt, besteht eine sehr gute Chance, dass der Preis so weit fällt, dass die vereinnahmte Prämie (beim Verkauf der Option) nicht annähernd groß genug ist, um den Verlust auszugleichen, wenn der Aktienkurs eintritt. stürzte. Das ist das Risiko.

Wenn Sie ein konservativer Trader sind oder bereit sind, ein gewisses Risiko für eine erhöhte Vergütung einzugehen, ist das Verfassen gedeckter Anrufe eine vernünftige Strategie. Aber bitte verstehen Sie, dass es sehr riskant ist, Aktien für diese Strategie zu suchen, die ausschließlich auf der hohen Prämie basieren, die dem Verkäufer zur Verfügung steht.

Es gibt andere Mythen, die mit Optionshandel verbunden sind. Mein Ziel bei der Auswahl der oben genannten ist es, zu versuchen, Ihre Options-Trading-Ergebnisse zu verbessern, indem Sie sicher sind, dass Sie die gewinn-zerstörenden Mythen nicht glauben.

Ich wünsche Ihnen guten Handel.