Wie Dividendenrendite zu berechnen

Die Ermittlung der Berechnung der Dividendenrendite ist eines der besten Dinge, die ein neuer Anleger tun kann, da er einen unmittelbaren Vergleich mit dem Cash-Ertrag ermöglicht, den Sie von einem Anteil der Aktien an den Bargeld-Zinscoupons, die Sie erwarten würden, wenn Sie stattdessen eine Anleihe ausgewählt hätten. In der Tat ermöglicht Ihnen die Dividendenrendite nicht nur, die Barrenditen einer Aktienanlage mit einer Anlage in Anleihen zu vergleichen, sondern bietet auch einen nützlichen Vergleich zu Einlagenzertifikaten, Geldmarktkonten, Geldmarktfonds oder Immobilienprojekten. auch.

Der Prozess der Berechnung der Dividendenrendite ist ziemlich einfach, aber es gibt ein paar Tipps und Tricks, die ich weitergeben kann, die Ihnen helfen können, die Gründe für die Dividendenrendite besser zu verstehen und wie Dividenden sollten mit alternativen Quellen passiven Einkommens verglichen werden.

Die Definition der Dividendenrendite

Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet, beschließt der Vorstand oft, einige dieser Einnahmen an die Eigentümer zu verschicken. Zum Beispiel, als ich diesen Artikel ursprünglich am 28. Januar 2014 in den letzten 12 Monaten geschrieben habe, hatte jede Aktie von McDonald's Corporation 5 $ generiert. 55 nach Steuern Gewinn, und der Vorstand beschlossen, 3 $ zu mailen. 24 pro Aktie an die Aktionäre in bar. Wenn Sie 100 Aktien besitzen, hätten Sie Schecks oder direkte Einzahlungen für 324 Dollar erhalten. Wenn Sie 100 000 Aktien besitzen, hätten Sie Schecks oder direkte Einzahlungen für 324 000 $ erhalten.

Das Geld, das den Eigentümern zugeschickt wird, wird als Dividende bezeichnet.

Die Dividendenrendite ist eine Finanzkalkulation, die Ihnen angibt, wie viel Geld Sie für jeden in den Aktienbestand investierten Dollar zum heutigen Tageskurs auf der Grundlage der heutigen Dividendenrate verdienen werden. (Ein alternatives interessantes Konzept ist etwas, das als Dividendenrendite auf Kosten bekannt ist, über die wir später sprechen werden.)

Wie man Dividendenrendite berechnet

Um die häufigste Form der Dividendenrendite zu berechnen, nehmen Sie die Bardividende pro Aktie - Bei unserem Beispiel von McDonald's von vor einigen Jahren wäre es $ 3 gewesen. 24 - und teilen es in den Marktpreis der Aktie.

Als dies an die digitale Presse ging, schlossen die Aktien des Cheeseburger-Imperiums bei 94 Dollar. 07. Um die Dividendenrendite zu berechnen, würden wir also nehmen:

$ 3. 24 Bardividende
--------- (geteilt durch) ---------
$ 94. 07 Aktienkurs

Die Antwort lautet 0. 0344 oder 3. 44%. Dies sagt Ihnen, dass Sie, wenn Sie $ 10, 000 in McDonalds-Aktien investieren, erwarten würden, 344 $ in Dividenden pro Jahr zum aktuellen Kurs zu sammeln. Wenn Sie $ 1, 000, 000 in McDonald's investieren, würden Sie erwarten, 34.400 USD Dividendeneinnahmen pro Jahr zum aktuellen Kurs zu erzielen. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen lieferte hingegen eine Rendite von 2.78% gleichzeitig.

3. Dividendenrendite am Markt vs. Dividendenrendite bei Kosten

Die aktuelle Dividendenrendite ist nur die halbe Wahrheit. Im Gegensatz zu Anleiherenditen, die auf einer Anleihe basieren, die einen festen Zinssatz für die Laufzeit der Anleihe zahlt, erhöhen sich die Dividenden für die meisten erfolgreichen Unternehmen im Laufe der Zeit auf . Lassen Sie uns weiterhin McDonald's als Beispielfallstudie verwenden. Werfen Sie einen Blick auf die Dividende, die sie in den letzten sechs Jahren vor dem soeben diskutierten Zeitraum an die Eigentümer ausgeschüttet hat (2013).

Hinweis: Wenn Sie irgendwann in der Zukunft auf diesen Artikel stoßen, machen Sie sich keine Sorgen, denn es besteht keine Notwendigkeit, die Zahlen zu aktualisieren, da das Grundkonzept hinter der Dividendenrendite das gleiche bleibt, egal welches Jahr und Die spezifischen Dividendenbeträge, die Sie in Ihrem Anlageforschungsprozess aufdecken, sind von Bedeutung :

• 2007 = $ 1. 50 Dividende
• 2008 = 1 $. 63 Dividende
• 2009 = 2 USD. 05 Dividende
• 2010 = 2 USD. 26 Dividende
• 2011 = 2 USD. 53 Dividende
• 2012 = 2 USD. 87 Dividende

Wenn Sie die Aktie von McDonalds im Jahr 2007 gekauft haben, haben Sie beobachtet, wie sich Ihre Dividenden jedes Jahr erhöhen. Sie sammeln viel mehr, als Sie ursprünglich erwartet hatten, basierend auf der Dividendenrendite am Kaufdatum. In diesem Jahr lag der Kurs bei fast genau $ 53 pro Aktie, also stellen Sie sich vor, Sie hätten eine Aktie gekauft.

An dem Tag, an dem Sie für Ihre Aktie bezahlt haben, haben Sie 1 $ gesammelt. 50 in Dividenden auf einem $ 53. 00 Stock, was eine Dividendenrendite von 2. 83% ist. In den letzten 12 Monaten haben Sie eine Dividende von 3 $ erhalten. 24. Vergleichen Sie die $ 3. 24 zum Kaufpreis anstelle des Markts Preis können Sie etwas berechnen, das als "Dividendenrendite auf Kosten" bekannt ist. In diesem Fall verdienen Sie tatsächlich den Gegenwert von 6,1% pro Jahr für Ihre ursprüngliche Investition.

Dies kann als Haupttreiber für die Veränderung des Aktienkurses dienen.

Unternehmen, die ihre Eigentümer reich machen, tun dies, indem sie kontinuierlich mehr Gewinn erzielen. Oft haben diese Unternehmen eine Art von inhärenten wirtschaftlichen Vorteil, wie die Coca-Colas der Welt, die Preise erhöhen oder in neue Märkte expandieren können. Die wirklich Elite Dividendenzahler an der Wall Street, die Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttungen an Eigentümer jedes Jahr, ohne Fehler, für 25 Jahre oder länger erhöht haben, verdienen einen Titel, der ihnen erlaubt, eine "Dividend Aristocrat" genannt zu werden. McDonald's hat sich verpflichtet, seine Dividende so stark anzuheben, dass wir uns nun dem 40. Jahr in Folge nähern, dass es größere Schecks an die Aktionäre gesandt hat. Das macht es unter anderen Blue Chips an der Wall Street zu einer eigenen Liga. Nur eine Handvoll anderer Firmen kann mit einer solchen Leistung aufwarten.

Update: Wenn ich zurückkomme und diesen Artikel am 27. November 2016 aktualisiere, sollte ich darauf hinweisen, dass McDonald's seine Praxis fortgesetzt hat, seine Dividende jedes Jahr zu erhöhen. In der Tat ist hier der folgende Rekord:

• 2013 = $ 3. 12
• 2014 = 3 $. 28
• 2015 = 3 $. 44
• 2016 = 3 $. 61

Das bedeutet, unser ursprünglicher hypothetischer Investor, der die Aktie bei 53 $ gekauft hat.00 pro Aktie zurück in 2007 hat jetzt kumulative $ 26 gesammelt. 29. Das bedeutet, dass er 49,6% der ursprünglichen Barauslagen für seine oder ihre Beteiligung an McDonald's in Form von Dividenden zurückerhalten hat. Betrachten Sie es anders (und dies ist nur ein akademisches Werkzeug, da die steuerliche Behandlung anders ist), denken Sie an den Nettokaufpreis von 53 $. 00 - 26 $. 29 = 26 $. 71. Mit einer erwarteten Dividende von etwa 3 USD. 80 pro Aktie im Jahr 2017 - die tatsächliche Anzahl wird im letzten Quartal des nächsten Jahres nicht festgelegt, da McDonald's die Praxis hat, seine Dividende während eines Geschäftsjahres zu erhöhen - unser Investor erwartet wahrscheinlich eine Dividendenrendite von 14. 2%.

Ist es ein Wunder, dass so viele Menschen mit Dividenden verliebt sind? Stellen Sie sich vor, McDonalds wäre bankrott gegangen - eine fast undenkbare Möglichkeit angesichts seiner finanziellen Stärke und breiten geografischen Diversifizierung, aber eine Möglichkeit, die in einem Fern-Wahrscheinlichkeitsszenario passieren könnte - und die Aktie ging auf $ 0. In diesem Fall hatte unser Investor diese 26 $. 29 Bargeld, das er oder sie von den Dividenden gesammelt hat. Obwohl dies immer noch sehr real ist, bedeutet dies, dass der Verlust selbst nicht annähernd so schmerzhaft gewesen wäre. (Tatsächlich liegt der Aktienkurs jetzt bei $ 120, 66 pro Aktie, da der Markt angepasst wurde, um die während dieser Zeitspanne gestiegene zugrunde liegende Rentabilität widerzuspiegeln. Dies bedeutet, dass unser Anleger nicht nur $ 26,29 an Bardividenden, sondern 67. 66 in nicht realisierten Kapitalgewinnen für einen Gesamtgewinn von 96. 92 auf jeden investierten 53. 00. Um mehr über dieses Konzept zu erfahren, lesen Sie Fokus auf die Gesamtrendite einer Investition ohne Kapitalzuwachs .)

4. Einige Aktien mit hoher Dividende fallen trotz ihrer scheinbar attraktiven Renditeberechnungen auf

Auf der Kehrseite der Gleichung befinden sich die Dividendenfallen, die unerfahrene Investoren einschließen. Das sind Unternehmen, die aussehen, als würden sie mit extrem hohen Dividendenrenditen viel Geld verdienen - oft ein Vielfaches von dem, was die Börse insgesamt bietet. Doch anspruchsvolle Anleger sind nicht dumm. Sie vermeiden das Geschäft aus einem bestimmten Grund. Vielleicht gibt es eine enorme Klage, die die Firma in den Bankrott treiben könnte. Vielleicht deuten die Finanzzahlen darauf hin, dass die Dividende nicht nachhaltig ist und gekürzt werden muss.

Eine defensive Maßnahme in einer solchen Situation ist es, die Dividendenrendite eines Unternehmens im Vergleich zu anderen in der Branche zu betrachten. Wenn es einen einzigen Hausbauer gibt, der eine Dividendenrendite von 14% anbietet, stimmt etwas nicht. Entweder sind sie in finanziellen Schwierigkeiten, es gab eine einmalige Sonderdividende, die nicht wiederholt wird, oder es gibt einen anderen Faktor, den Sie erforschen müssen; ein Aktienkurs allein reicht nicht aus.

The Balance bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.