Wie gedeckte Anrufstrategien Einkommen produzieren

"Ein einkommensproduktives Optionsmodell … mit Covered Call-Strategien auf einem Index? Was genau ist das?" Ich fragte meinen Freund Kevin, als wir uns zum Mittagessen setzten.

Kevin hatte vor über zehn Jahren die Finanzdienstleistungsbranche verlassen und war fest entschlossen, nicht mehr zurückzukehren. Wir aßen zu Mittag, weil ich mehr über diese Strategien erfahren wollte, die er attraktiv genug fand, um ihn wieder ins Geschäft zu locken.

Als er anfing zu reden, wurde ich fasziniert.

Es beginnt mit jemandem, der eine konzentrierte Aktienposition hat (im Grunde besitzen sie eine große Anzahl von Aktien), oder sie besitzen einen börsengehandelten Indexfonds (ETF).

Solch eine Person würde nicht unbedingt ihre Aktien oder ihren Indexfonds verkaufen wollen, aber sie würden eine zusätzliche Rendite aus ihrer Anlageposition in Form von Kapitalerträgen erzielen wollen … wenn sie es könnten, ohne ein zu großes Risiko einzugehen. ..

Die Art und Weise, wie Sie in einer solchen Situation Erträge generieren, besteht darin, verdeckte Anrufe gegen Ihr Portfolio zu schreiben. Grundsätzlich zahlt Ihnen jemand eine so genannte Prämie für das Recht, Ihre Aktie (oder börsengehandelten Fonds) zu kaufen, wenn er einen bestimmten Preis erreicht.

Sie sammeln die Einnahmen aus den Prämien der gedeckten Anrufe, die gegen Ihr Portfolio verkauft wurden. Das Risiko besteht darin, dass Ihre Aktie das vorgegebene Kursziel erreicht und von Ihnen "abgerufen" wird. Geben Sie das Einkommen erzeugende Optionsmodell oder die abgedeckte Anrufstrategie ein.

Watts G William & Co., eine von der SEC registrierte Anlageberatungsfirma, hat eine Optionshandelsstrategie entwickelt, die die Wahrscheinlichkeit reduziert, dass Ihre Aktien abgerufen werden. Ihre Art, den Optionsmarkt zu beobachten, sagt ihnen, wann sie eine Option schließen (manchmal mit Verlust) und einen neuen Call zu einem höheren Preis verkaufen.

Ihre Strategie war sehr effektiv und lieferte Jahr für Jahr positive Cashflows.

Covered Call-Strategien wie diese sind in volatilen oder rückläufigen Märkten außergewöhnlich gut, was bedeutet, dass dieses Modell für einkommensproduzierende Optionen im ersten Jahrzehnt des Jahrhunderts hervorragende Ergebnisse erzielt hat. In einem starken Bullenmarkt dürfte die Strategie jedoch schlechter abschneiden als der bloße Besitz des Index oder der Aktie.

Ich fand diese Strategie für abgedeckte Anrufe attraktiv und würde sie als angemessen erachten, wenn Sie in eine der drei folgenden Situationen geraten:

1. Sie sind ein leitender Angestellter mit einer konzentrierten Aktienposition, die Sie entweder nicht verkaufen können oder die Sie nur ungern verkaufen möchten. Covered Call-Strategien wie diese können einen solchen Vermögenswert in eine unmittelbare Quelle für zusätzliches Einkommen verwandeln.
2. Sie erreichen den Ruhestand mit einer großen Anzahl von Firmenbeständen und müssen einen Diversifizierungsplan erstellen. Eine gedeckte Call-Strategie könnte verwendet werden, um Kursziele festzulegen, zu denen die Aktie verkauft würde, und bis dahin würde sie zusätzliches Einkommen generieren.
3. Sie sind ein Rentner mit langer Lebenserwartung, daher müssen Sie immer noch eine angemessene Anzahl von Aktien halten, um sich gegen Inflation abzusichern. Covered Call-Strategien könnten über den Anteil Ihres Portfolios verteilt werden, der Large-Cap-Aktien zugeteilt wird (unter der Annahme, dass es sich dabei um den S & P 500 Index handeln würde), und würden Erträge generieren, während noch etwas Spielraum für eine Aufwertung bleibt.

Natürlich wird jeder, der eine Strategie für einen abgedeckten Anruf implementiert, nicht kostenlos arbeiten. Erkundigen Sie sich über Mindestkontogrößen und -gebühren, wie z. B. was Sie unten sehen:

Minimum - Eine Wertpapierfirma, die Covered Call-Strategien über Ihr Portfolio implementiert, hat normalerweise einen Mindestbetrag von 10.000 oder 500.000 USD für einzelne Aktien. Holdings und / oder ein Minimum von $ 100, 000 für Index-Holdings.
Gebühren - Erwarten Sie etwa 1% des Inventarwerts.

Für weitere Informationen über die Einstellung von Watts Gilliam & Co. besuchen Sie bitte die Seite mit den Einkommen erzeugenden Optionen auf ihrer Website.