Vier Hinweise zur Goldpreisrichtung

In der Welt der Rohstoffe scheint Gold immer viel Interesse zu wecken. Es gibt so viele Rohstoffe, die an den Terminbörsen auf der ganzen Welt gehandelt werden. Es gibt Verträge für alles, von Magerschweinen bis zu tiefgefrorenem konzentrierten Orangensaft, von Zinnmetall bis zu Hafer und von lebendem Vieh bis zu Baumwolle. Wenn Sie jedoch die meisten Menschen fragen, welche Rohstoffe sie beobachten, lautet die Antwort in der Regel Rohöl und Gold.

Gold hat die Vorstellungskraft der menschlichen Kondition seit tausenden von Jahren erfasst. Das gelbe Metall nimmt in der Geschichte einen besonderen Platz ein und wird in der Bibel immer wieder erwähnt. Gold ist einzigartig, kostbar und repräsentiert Reichtum, Wert und Sicherheit. Menschen können niemals Gold besitzen; Sie können es nur für ihre Lebenszeit halten. Während Menschen für eine kurze Zeit leben, wenn sie mit der Geschichte der Welt verglichen werden, lebt Gold für immer. Jede Unze Gold, die über die Geschichte unseres Planeten aus der Erdkruste gekommen ist, existiert bis heute. Zentralbanken halten rund 18 Prozent des gesamten im Laufe der Geschichte produzierten Goldes oder rund 32 000 Tonnen.

Gold ist nicht nur ein wertvolles Metall, wenn es um den Zustand des Menschen geht; es ist ein bedeutungsvolles Symbol. Eine Person mit einem Herz aus Gold hat die liebste Seele. Der Sieger in einem Rennen oder Wettbewerb erhält eine Goldmedaille. Menschen neigen dazu, Gold als "besser" oder begehrenswerter als andere Farben wahrzunehmen.

Gold ist ein Metall, ein Symbol, eine Ware, eine Währung und eines der ältesten Tausch- oder Tauschmittel, das der Menschheit bekannt ist. Gold ist gleichzeitig fungibel und ein Rätsel.

So viele Anleger und Händler verfolgen jeden Tag den Goldpreis. In der Tat suggerieren selbst die konservativsten Vermögensverwalter und Anlageberater häufig, dass ihre Kunden 5-10 Prozent ihres Gesamtinvestitionsportfolios im gelben Metall halten.

Gold ist historisch gesehen eine Absicherung gegen Inflation. Es ist tragbar, eine 100-Unzen-Bar im Wert von 125.000 $ zu einem Preis von 1250 $ pro Unze wiegt nur 6.857 Pfund, und zu diesem Preis wiegt eine Million Dollar des Metalls weniger als 55 Pfund.

Viele Menschen kaufen und verkaufen das gelbe Metall, um mit dem Handel oder der Investition Geld zu verdienen. Es gibt vier Hinweise, die ich beobachte, wenn es darum geht, den Weg des geringsten Widerstands für Gold vorherzusagen.

Technische Muster

Ein Kursdiagramm ist ein Bild der Vergangenheit, und da sich die Geschichte tendenziell wiederholt, suchen technische Analysten oder Chartisten nach der Entwicklung von Mustern, die wahrscheinlich in der Zukunft auftreten werden. Ein Kursdiagramm ist eine Art Kristallkugel, wenn es darum geht, den Futures-Pfad des geringsten Widerstands für Gold oder andere Vermögenswerte vorherzusagen. Techniker betrachten viele Faktoren bei dem Versuch, eine Preisrichtung zu bestimmen. Sie messen den Impuls und die Stärke eines Trends mit statistischen Werkzeugen wie Stochastik oder relativen Stärkeindizes.Techniker versuchen, Bereiche der Preisstützung und des Widerstands auf der Grundlage der früheren Leistung zu identifizieren. Kurzfristige Trader tendieren dazu, kurzfristige Charts oder Kursmuster zu betrachten, die innerhalb eines Tages oder über ein paar Handelssitzungen hinweg auftreten. Mittel- und längerfristige Trader neigen dazu, wöchentliche, monatliche oder andere längerfristige Bilder zu studieren, um das Preisverhalten zu verstehen.

Während die frühere Performance nie eine perfekte Maßnahme ist, wenn es darum geht, die Zukunft vorherzusagen, weiß ein erfahrener technischer Analyst, dass viele andere Techniker, die dieselbe Grafik betrachten, die gleichen Schlussfolgerungen ziehen werden. Deshalb gibt es viele Male, wenn technische Analyse Herdenverhalten in einem Markt und eine selbsterfüllende Prophezeiung erzeugen wird, wenn es um den Weg des geringsten Widerstandes für den Preis geht. In Gold und anderen Märkten steigen die Preise, wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, und gehen tiefer, wenn mehr verkauft wird als gekauft wird. Daher ist das Verständnis der Richtung der Herde von Käufern und Verkäufern in einem Markt ein wichtiger Anhaltspunkt für die Preisberatung und technische Muster, oft ein Einblick zu vielen Zeiten.

Der Preis von Silber und anderen Rohstoffen

Rohstoffe wie Gold tendieren dazu, sich zusammen mit anderen Rohstoffen zu bewegen, die als Ersatz dienen können.

Zum Beispiel haben die Menschen die Wahl, was sie für eine Mahlzeit essen wollen. Deshalb gibt es eine Beziehung zwischen den Preisen von Rinder- und Schweinezukunft. Wenn Vieh im Vergleich zu Schweinefleisch teuer wird, kann die Nachfrage nach Schweinefleisch steigen, und der Preis neigt dazu, zu folgen. Wenn sich der Ölpreis deutlich erhöht, könnten die Menschen auf einen anderen Brennstoff wie Erdgas umsteigen, um ihre Häuser zu beheizen, was die Preise beeinflussen könnte. Inter-Commodity-Spreads sind die Preisunterschiede zwischen zwei Commodities. Wenn man den anderen ersetzen kann, können diese Unterschiede wertvolle Hinweise auf den Wert liefern. Das langfristige Durchschnittsniveau für eine Preisbeziehung kann als Fair-Value-Benchmark dienen. Eine Abkehr von diesem langfristigen Durchschnitt macht oft eine Ware, die ein Ersatz für eine andere billig oder teuer auf einer Wertbasis ist.

In Bezug auf Gold bieten Inter-Commodity-Spreads zwischen dem gelben Metall und Silber oder Platin wertvolle Hinweise, ob Gold auf historischer Basis billig oder teuer ist. Der 40-Jahresdurchschnitt des Silber-Gold-Verhältnisses oder die Anzahl der Unzen Silberwert in jeder Unze Goldwert liegt bei 55: 1. Wenn das Verhältnis unter 55: 1 liegt, oder es weniger als 55 Unzen Silber Kauf einer Unze Gold, Gold ist historisch günstig im Vergleich zu Silber. Wenn es mehr als 55 Unzen Silber kostet, um eine Unze Gold zu kaufen, ist das gelbe Metall traditionell teuer und Silber billig.

Platin hat auch eine langfristige Wertbeziehung zu Gold. Platin ist ein selteneres Edelmetall, hat höhere Produktionskosten als Gold und hat mehr industrielle Anwendungen pro Unze. Deshalb ist Platins Spitzname oft " Reichsgold gewesen. "Wenn Platin mit einer hohen Goldprämie von über $ 200 pro Unze gehandelt wird, ist Gold historisch günstig im Vergleich zu Platin.Wenn Platin mit einem Abschlag auf das gelbe Metall gehandelt wird, ist Gold im Vergleich traditionell teuer.

Die Verwendung von Inter-Commodity-Spreads ist ein Instrument, um den Goldpreis zu seinem aktuellen Preis zu verstehen und kann wichtige Anhaltspunkte für die zukünftige Preisentwicklung liefern, da langfristige Preisbeziehungen nach Divergenzperioden tendenziell wieder auf Mittelwerte zurückkehren.

Angebot und Nachfrage

Grundlegende Analyse ist die Untersuchung von Angebot und Nachfrage nach einer Ware. Wenn es um den Goldmarkt geht, wird das Metall selten, wenn überhaupt verbraucht, es ist nur im Besitz eines Menschen für ein ganzes Leben. Wenn ich mir die Grundlagen für Gold anschaue, untersuche ich die derzeitige Jahresproduktion, die tendenziell bei etwa 2 800 Tonnen liegt. Ich schaue mir auch das Kauf- und Verkaufsverhalten von Regierungen an, die das Edelmetall als Teil ihrer Devisenreserven halten. Der Internationale Währungsfonds veröffentlicht vierteljährliche Berichte über Veränderungen in den Goldbeständen des offiziellen Sektors. Andere Organisationen, wie der World Gold Council, bieten auch Analysen über den Kauf und Verkauf von Gold durch die Regierung an. Ein bedeutendes Kauf- oder Verkaufsprogramm einer Regierung kann den Goldpreis beeinflussen. Daher ist es wichtig, auf diese Entwicklungen im Markt zu achten.

Jedes Jahr ist es die Gesamtinvestitionsnachfrage oder das Horten und Ablegen von Gold, das den Hauptfaktor für die Preissteigerung des Metalls darstellt. Die Beobachtung von Kennzahlen wie das offene Interesse an Futures-Kontrakten und der wöchentliche Commitment of Traders-Bericht der CFTC, fließt in und aus goldbasierten ETF- und ETN-Produkten und die Zusammenstellung anderer Informationen über die Abläufe beim Kauf und Verkauf von Gold liefern wichtige Hinweise, die zum Preis beitragen. Richtung.

Inflation

Schließlich spiegelt Gold tendenziell den Inflationsdruck in einer Volkswirtschaft wider. Bei der Analyse des Goldpreises in US-Dollar beeinflussen die Inflationstrends in den USA tendenziell die Preisrichtung. Allerdings handelt Gold in vielen verschiedenen Währungen, so dass Gold in Euro für europäische Inflationsraten, Gold in Yen, japanische Inflationsraten und in anderen Ländern auf der ganzen Welt empfindlich ist. Die Kursrichtung von Gold in einer lokalen Währung ist oft eine Funktion von Inflation. Trends.

Gold ist oft die ultimative Waffe gegen Inflation und ist daher ein ausgezeichnetes Barometer für diese Wirtschaftslage.

Den Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis zu verstehen, ist keine leichte Aufgabe. Diese vier Hinweise helfen Ihnen jedoch, ein besser informierter Anleger im Goldmarkt zu sein.