Zu berücksichtigende Faktoren bei der Analyse von Aktien

Den richtigen Preis für eine Aktie oder den besten Preis für den Verkauf einer Aktie zu finden, ist die Art und Weise, wie Anleger an der Börse Geld verdienen. Es scheint offensichtlich, aber wie viele Dinge im Leben ist es nicht einfach zu tun.

Die erste Aufgabe ist es, zum richtigen Preis zu kaufen, aber was ist der richtige Preis? Verschiedene Investoren werden unterschiedliche Antworten haben, aber sie würden alle zustimmen, dass Sie unter dem zukünftigen Preis kaufen sollten.

Natürlich ist es schwierig, herauszufinden, welchen Preis der Markt für eine Aktie in Zukunft bezahlen wird.

Es gibt viele Möglichkeiten, einen zukünftigen Preis zu erzielen. Da wir jedoch die Zukunft nicht sicher wissen können, ist jeder zukünftige Preis eine gute Schätzung.

Sie haben vielleicht eine bessere Chance, einen aktuellen Marktpreis zu erhalten, der nicht dem entspricht, was der Markt bezahlt. Ein fairer Marktwert oder intrinsischer Wert ist eine Einschätzung dessen, was das Unternehmen als Unternehmensfortführung wert ist.

Sie berücksichtigt die Fähigkeit des Unternehmens, freie Liquidität zu generieren (verbleibende Barmittel, nachdem alle Rechnungen beglichen und die laufenden Schuldverpflichtungen erfüllt sind). Dies ist Geld, das das Unternehmen nutzen kann, um die Expansion zu finanzieren, andere Unternehmen zu kaufen, Dividenden zu zahlen oder einfach für die künftige Verwendung zu investieren.

Ein starker Free Cashflow ist ein wichtiges Signal, dass das Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Wettbewerbern hat. Wie groß der Vorteil (oder der wirtschaftliche Graben) des Unternehmens ist, entscheidet darüber, wie stark die Zukunft des Unternehmens aussieht.

Einige Indikatoren, die

berücksichtigt werden
Suchen Sie nach Unternehmen, die von Jahr zu Jahr höhere Gewinne erzielen (ein gelegentlicher Schluckauf während Rezessionen ist akzeptabel).

Dies ist zwar keine perfekte Metrik (denken Sie daran, dass die Buchhaltungskosten die Einnahmen verringern können), aber Sie sollten sie sich ansehen. Stellen Sie sicher, dass die Zielgesellschaft deutlich höhere Erträge ausweist als ihr Sektor (Sie finden diese Zahlen in Yahoo! Finance im Abschnitt Aktienresearch). Vergleichen Sie es auch mit wichtigen Wettbewerbern.

Freier Cashflow
Starke Unternehmen generieren viel Geld und vor allem einen großen freien Cashflow. Free Cash ist das, was übrig bleibt, nachdem sich das Unternehmen an sich selbst reinvestiert hat, um das Geschäft aufrecht zu erhalten. Ein anderer Weg, um darüber nachzudenken, ist, wie viel Geld Sie aus dem Geschäft ziehen konnten, ohne eine Änderung in Operationen (Schließung von Werken, Entlassungen und so weiter) zu erzwingen.

Return on Assets (ROA)
Diese Kennzahl gibt Anlegern an, dass das Unternehmen Vermögenswerte sinnvoll einsetzt und einen Mehrwert für die Eigentümer schafft. Wie effizient ist das Unternehmen bei der Ertragsgenerierung? Starke Unternehmen haben eine überlegene Kapitalrendite für ihre Branche. Zum Beispiel haben zwei Unternehmen jeweils ein Vermögen von 100 USD. Ein Unternehmen verwendet diese Vermögenswerte, um Einnahmen in Höhe von 5 US-Dollar zu erzielen, während das andere Unternehmen die gleiche Menge an Vermögenswerten verwendet, um Einnahmen in Höhe von 15 US-Dollar zu erzielen.Welche würden Sie wählen zu besitzen? Vergleichen Sie Unternehmen aus dem gleichen Sektor für einen gültigen Scheck.

Eigenkapitalrendite (ROE)
Eine weitere Möglichkeit, die gewinnbringenden Effizienzzahlen eines Unternehmens in Bezug darauf zu betrachten, wie das Unternehmen Schulden zusätzlich zu Vermögenswerten nutzt. Da die meisten Unternehmen einige Schulden zur Führung des Unternehmens verwenden, ist es wichtig, dies zu berücksichtigen. Die Eigenkapitalrendite berücksichtigt, wie gut das Unternehmen das Kapital der Investoren nutzt und die Schulden einbezieht.

Es ist sehr wichtig, Unternehmen im gleichen Sektor zu vergleichen. Wenn ein Unternehmen einen ROE hat, der viel höher ist als sein Sektor, sei vorsichtig, dass etwas Ungewöhnliches die Anzahl steigert (kürzliche Akquisitionen, Rückkauf von Aktien usw.).

Nettomargen
Die Nettomarge eines Unternehmens ist einfach Nettoeinkommen geteilt durch den Umsatz. Das sagt Ihnen, wie effizient das Unternehmen Gewinne aus Verkäufen herausreden kann. Einige Industrien (zum Beispiel Lebensmittelgeschäfte) haben niedrige Nettomargen und müssen viele Einnahmen erzielen, um Gewinne zu erzielen. Andere Industriebereiche haben höhere Nettomargen dank der Natur des Geschäfts (zum Beispiel Software). Große Unternehmen schlagen Branchendurchschnitte und enge Wettbewerber.

Die Suche nach starken Unternehmen mit einer starken Zukunft erfordert etwas Arbeit, aber Investoren, die bereit sind, in die Zukunft zu investieren, können reichlich belohnt werden.

Denken Sie daran, dass starke Unternehmen mit starken Zukunftsaussichten in jedem Industriesektor zu finden sind. Beschränken Sie Ihre Suche also nicht auf den aktuell heißen Sektor.