Unterschiede zwischen Venture Capital und Angel Investing

Während der Großen Rezession stürzten sowohl Angel-Investing- als auch Venture-Capital-Investitionen aufgrund der schlechten Verfassung der US-Wirtschaft ein. Es gab nur wenige Startups und die Unternehmer saßen meistens am Rande. Im Laufe des Jahres 2010 begannen sich sowohl die Angel-Investoren als auch die Risikokapitalgeber wieder zu interessieren, als positive wirtschaftliche Anzeichen auftraten. Beide sind bis 2011 in Schwung gekommen. Es ist an der Zeit, über Firmen zu sprechen, die neu starten und wieder Mittel benötigen, was gute Nachrichten für unsere Wirtschaft ist.

Als Unternehmer brauchen Sie sich keine Sorgen zu machen, dass der Markt für Börsengänge schrumpft. Sie werden für eine Weile nicht darauf vorbereitet sein. Es müssen Schritte unternommen werden, bevor dies geschieht. Betrachten wir zuerst die Unterschiede zwischen Angel-Investoren und Venture-Capital-Investoren, und wir werden von dort aus in Bezug auf die Finanzierung fortfahren.

Die Unterschiede zwischen Angel Investors und Venture Capitalists

Entgegen der landläufigen Meinung bieten Venture Capitalists selten Start-up-Finanzierung für unternehmerische Unternehmungen. Angel-Investoren hingegen existieren als Seed-Finanzierung für Start-up-Unternehmen. Angel-Investoren sind bereit, das Risiko einer völlig neuen Firma einzugehen, bei der Risikokapitalgeber es vorziehen, sich etwas später auf der ganzen Linie zu engagieren.

Angel Investing ist vielleicht die geheimnisvollere Form der Eigenkapitalfinanzierung. Angel Investing ist ein sehr alter Begriff, der bis in die 1920er Jahre zurückreicht und reiche Mäzene der Künste, die das erste der Broadway-Stücke finanziert haben.

Einer der jüngsten Investoren war Goldie Hawn im Film Private Benjamin.

Im Gegensatz zu Risikokapitalgebern nutzen Angel-Investoren in der Regel ihr eigenes Geld, um ein unternehmerisches Unterfangen zu finanzieren, das sie bei der Gründung interessant und potenziell gewinnbringend finden. Risikokapitalgeber hingegen verwenden in der Regel kein eigenes Geld.

Sie verwenden institutionelle Gelder aus College-Stiftungen oder großen Pensionsfonds, und sie haben eine treuhänderische oder treuhänderische Verantwortung, eine gute Investition zu tätigen, die eine hohe Rendite erwirtschaften wird. Risikokapitalgeber werden auch mit der Verantwortung betraut, Board-Positionen zu fordern und Vetorechte auszuüben, um die Richtung des Unternehmens nach eigenem Ermessen zu beeinflussen.

Angel-Investoren sind ein bisschen gütiger. Genau wie bei den Broadway-Spielen kommen Angel-Investoren in ein Projekt, weil es sie persönlich anspricht. Das bedeutet nicht, dass sie keine gute Rendite wünschen.Sie tun sicherlich und werden nicht investieren, wenn ihre eigene Finanzanalyse sie nicht glauben lässt, dass genau das ist, was sie bekommen werden. Sie sind oft wohlhabende, pensionierte Geschäftsleute, die nach einem interessanten Projekt suchen, das zu jung ist, als dass die Banken es riskieren könnten, und für Risikokapitalgeber. In einer Beziehung zwischen Engeln und Eigentümern findet man oft auch eine Beziehung zwischen Mentor und Besitzer.

Wo kommt der Risikokapitalgeber ins Bild und wie unterscheidet sich das von den Angel-Investoren?

Wir wissen bereits, dass Risikokapitalgeber selten Startkapital für ein Start-up-Unternehmen bereitstellen, und das ist die Rolle eines Angel-Investors. Risikokapitalisten treten später ein, nachdem die Startup-Firma den Boden erreicht hat, und sie können sehen, dass sie es schaffen.

Zu ​​diesem Zeitpunkt könnte die Venture-Capital-Firma bis zu 7 Millionen US-Dollar (durchschnittlich) in das relativ junge Start-up investieren. Im Gegensatz dazu investiert der Angel-Investor in der Regel eine relativ kleine Summe - rund 30.000 Dollar. Aber einem Venture Capitalist ein Pitch zu liefern und Akzeptanz zu erlangen, ist keine leichte Aufgabe.

Wenn sich ein Angel-Investor für Ihr Start-Up interessiert, müssen Sie natürlich nachforschen und Ihr Pitch liefern. Der Risikokapitalgeber ist jedoch ein härteres Publikum. Sie werden leichter zu finden und zu erforschen sein als der Angel-Investor. Finden Sie alles heraus, was Sie über sie können, und versuchen Sie, das auszuwählen, das am besten zu Ihrem Unternehmen passt.

Erstellen Sie den Pitch über Ihre Firma, den Sie ihnen geben möchten, je kürzer, desto besser. Der "Pitch" ist Slang für das Verkaufsgespräch und Sie brauchen einen für Angel Investoren und einen kürzeren für Venture Capitalists.

Fünf Minuten sind gut - Sie müssen sich sofort ein Bild machen. Zwanzig Minuten ist das absolute Maximum in der Finanzwelt. Es könnte sich lohnen, ein paar Stunden einer PR-Zeit zu kaufen, um ein kurzes Pitch zusammenzustellen.

Wenn Sie einen Risikokapitalgeber für Ihre Firma interessieren, gute Arbeit! Die Risikokapitalgeber unterscheiden sich noch einmal vom Angel-Investor. Sie werden im täglichen Geschäft der Firma niemals etwas zu sagen haben und, wie oben erwähnt, ist der Angel-Investor oft an einer Mentoring-Beziehung mit dem Eigentümer interessiert. Der Risikokapitalgeber will und verlangt jedoch immer einen Sitz im Verwaltungsrat gegen die Finanzierung.

Ein letzter Kommentar

Vergessen Sie nicht, dass Sie sowohl bei Risikokapitalgebern als auch bei Angel-Investoren einen Teil des Eigenkapitals in Ihrem Unternehmen verschenken. Das ist eine Entscheidung, über die Sie sorgfältig nachdenken sollten.