Der Unterschied zwischen Anleiherendite und Gesamtrendite

Der Hauptzweck der meisten Rentenfonds besteht darin, Anlegern Einkommen zu bieten. Aber diejenigen, die sich ausschließlich auf den Ertrag eines Rentenfonds konzentrieren, sehen nur einen Teil des Bildes. Anleger müssen auch die Gesamtrendite des Fonds berücksichtigen, dh die Kombination aus Rendite und Rendite, die sich aus der Hauptfluktuation ergibt.

Bond Yield vs. Return

Yield ist das Einkommen, das ein Fonds entweder monatlich oder vierteljährlich zahlt.

Der Anleger kann diese Einkünfte entweder in Form eines Schecks einnehmen oder in den Fonds reinvestieren, um neue Aktien zu kaufen. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, die Rendite zu berechnen, was für viele Anleger verwirrend sein kann, aber diese unterschiedlichen Zahlen werden in meinem Artikel erklärt: Was ist ein Verteilungsertrag? Die Quintessenz ist, dass sich die Gesamtrendite des Fonds für dieses Jahr auf 5% belaufen würde, wenn sich der Aktienkurs eines Fonds nicht änderte und in einem bestimmten Jahr eine Rendite von 5% gezahlt wurde.

Leider funktioniert das im echten Leben nicht immer so. Neben der Rendite aus der Rendite leisten die täglichen Schwankungen des Aktienkurses (oder "Net Asset Value") einen Beitrag von Gesamtrendite . In einem bestimmten Jahr können diese Schwankungen dazu führen, dass die Gesamtrendite höher oder niedriger als die Rendite des Fonds ist. Wenn ein Fonds, der eine Rendite von 5% erzielt, ebenfalls einen Anstieg seines Aktienkurses um 5% verzeichnet, beträgt seine Gesamtrendite 10%. Wenn derselbe Fonds einen Kursrückgang von 5% verzeichnet, beträgt die Gesamtrendite 0%.

Abhängig von der Art des Fonds können diese Schwankungen unterschiedliche Auswirkungen auf die Rendite haben. Zum Beispiel tendieren High-Yield- und Emerging Market-Rentenfonds zu einer viel größeren Volatilität als kurzfristige Rentenfonds, die in höherwertige Wertpapiere investieren. Anleger müssen vor der Anlage in einen Fonds sicher sein, dass sie mit der potenziellen Volatilität vertraut sind.

Während ein Fonds, der in Hochzinsanleihen investiert, in der Regel eine höhere Rendite erzielen wird als ein anderer Anleihenfonds, der in höherwertige Wertpapiere investiert, ist die Höhe der Kapitalschwankung möglicherweise nicht für Anleger mit geringer Risikotoleranz geeignet. Geld in naher Zukunft.

Wie sich die Kapitalgewinne auf die Rendite eines Rentenfonds auswirken

Jedes Jahr zahlen viele Fonds Kapitalgewinne aus dem Geld, das sie durch den Kauf und Verkauf von Wertpapieren erzielt haben. Dies ist eine komplizierte Angelegenheit, aber Sie können mehr erfahren, indem Sie lesen, wie Investmentfonds besteuert werden? Dennoch, hier sind einige wichtige Highlights zu beachten:

1. Veräußerungsgewinne führen zu einer entsprechenden Verringerung des Aktienkurses des Fonds (d. H. Ein Fonds mit einem Aktienkurs von 10 USD, der eine 20-Cent-Ausschüttung zahlt, wird seinen Aktienkurs auf 9, 80 USD senken). Trotz des gesunkenen Aktienkurses bleibt die Gesamtrendite unverändert, da Sie die Differenz in der Kapitalgewinnverteilung erhalten haben.

2. Anleger können den Erlös entweder durch den Kauf von weiteren Anteilen reinvestieren oder die Ausschüttungen als Ertrag verwenden. In jedem Fall muss eine Person, die einen Fonds auf einem steuerpflichtigen Konto besitzt, normalerweise Steuern auf die Ausschüttung zahlen - was bedeutet, dass die Gesamtrendite nach Steuern um den Betrag der gezahlten Steuern reduziert wird.

3. Die in den Medien und auf den Websites von Fondsgesellschaften angegebenen Gesamtrenditen gehen von der Wiederanlage aller Dividenden und Kapitalgewinne aus.

4. Es sei denn Sie das Geld benötigen, um Ausgaben zu zahlen, ist es vorzuziehen, Verteilungen neu zu investieren, da es die Macht des Compoundierens erlaubt, zu Ihren Gunsten zu arbeiten.

The Bottom Line

Anleger müssen darauf achten, Rendite nicht mit Gesamtrendite zu verwechseln. Nur weil ein Fonds eine gemeldete Rendite von 7% aufweist, bedeutet dies nicht, dass dies der tatsächliche Ertrag Ihrer Investition ist. In einem bestimmten Jahr werden Schwankungen des Anteilspreises des Rentenfonds, die Kapitalgewinne des Fonds an seine Aktionäre und die Besonderheiten der eigenen Steuersituation dazu führen, dass sich die Rendite nach Steuern wahrscheinlich unterscheidet.

Über Money bietet keine Steuern, Investitionen oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Verlustes von Kapital.