Rohöl - Das Kartell nimmt eine neue Gestalt

Die OPEC, das internationale Kartell der Ölförderländer, hat immer einen wichtigen Einfluss auf den Preis des Energierohstoffs. Die dreizehn Nationen, aus denen das Kartell besteht, haben alle unterschiedliche Interessen auf dem Spiel, wenn sie die Produktionspolitik diskutieren und manchmal sind diese Interessen uneinig. In jüngster Zeit hat es wichtige Veränderungen in der Führung der dominierenden Erdöl produzierenden Nation im Kartell gegeben, und diese Veränderungen werden wahrscheinlich die Zukunft der OPEC beeinflussen.

Rohöl fiel, und die OPEC sagte, dass sie sinken sollte

Als der Ölpreis im Juni 2014 von über 100 Dollar pro Barrel fiel, geriet das Kartell in den Fokus der Produzenten und Konsumenten von Erdöl rund um den Globus. Da die OPEC-Mitgliedsstaaten mehr als die Hälfte der weltweiten Ölreserven kontrollieren, hätte eine vom Kartell gekürzte Produktion wahrscheinlich die Preise unterstützt. Als sich die Gruppe jedoch im November 2014 traf, wurde die Produktion nicht reduziert. Stattdessen erklärte die Gruppe um den weltgrößten Ölproduzenten Saudi-Arabien der Welt, dass niedrigere Preise das Ergebnis einer neuen, kostenintensiven Produktion seien, insbesondere der Schieferproduktion in Nordamerika. Die OPEC vertrat die Auffassung, dass ein niedrigerer Ölpreis eine kostenintensive Produktion unwirtschaftlich machen und zu einem höheren Marktanteil für die Kartellmitgliedschaft führen würde. Zum Zeitpunkt des Treffens war der Preis auf rund 75 Dollar pro Barrel gesunken, und diese Nachrichten gingen dramatisch zurück.

Rohöl, das im Juni 2014 bei über 107 $ pro Barrel lag, fiel im Anschluss an das Treffen Anfang März 2015 auf ein Tief von 42 $.

OPEC tagt zweimal im Jahr und Der heftige Einbruch des Ölpreises veranlasste den Weltmarkt zu der Annahme, dass das Kartell bei ihrem nächsten Treffen handeln könnte. Viele Öl produzierende Nationen im Kartell beklagten, dass ihre Volkswirtschaften unter dem Gewicht der niedrigeren Ölpreise auseinander fielen.

Der Rohölpreis stieg auf 62 Dollar. 58 im Mai 2015 und blieb um die $ 60-Ebene in Erwartung der Versammlung, bis die Gruppe noch einmal vor dem Sommer zusammenkam. Als sie erneut keine Änderung der Ölpolitik ankündigten und ihre Forderung nach niedrigeren Preisen bekräftigten, um die kostenintensive Produktion vom Markt zu erzwingen, fiel der Preis auf 37 Dollar. 75 pro Barrel am 24. August.

Mit dem Herbsttreffen im Oktober am Horizont, der Preis wieder einmal geschätzt, aber dieses Mal nur auf die 50 $ pro Barrel-Ebene. Beim nächsten Treffen gingen die OPEC-Minister noch einen Schritt weiter, gedrängt von den Saudis; Sie sagten, da andere Nationen auf der Welt keine Produktionsobergrenze hatten, gab es für Mitglieder des Kartells keinen Grund, sich an eine solche zu halten. Während die inoffizielle Produktionsgrenze der OPEC-Mitglieder bei 30 Millionen Barrel pro Tag lag, produzierten sie zum Ende des letzten Jahres 2015 etwa 31 bis 32 Millionen Tonnen.Als Reaktion auf ihre Position, durch niedrigere Preise Marktanteile aufzubauen, sank der Ölpreis erneut auf 26 USD. 05 am 11. Februar 2016, der niedrigste Preis seit 2003.

Die Politik des Öls ist kompliziert - Ein Versuch eines Produktionsstopps scheitert

Es gibt viele Fraktionen innerhalb des weltweiten Ölkartells, die politische Entscheidungen erschweren.

Saudi-Arabien ist der Führer, da sie der größte Produzent sind und die anderen Golfstaaten wie Kuwait und die Vereinigten Arabischen Emirate als Verbündete innerhalb der Organisation haben. Der Iran ist auch ein wichtiges Mitglied. Das Atomwaffensperrungsabkommen mit dem Westen Ende 2015 führte zur Öffnung des Iran im Westen. Viele Jahre lang war die Nation Sanktionen unterworfen worden, und jetzt, da diese Ära endete, erklärten die Iraner, dass es ihr souveränes Recht sei, die Ölproduktion zu erhöhen. Gleichzeitig übten schwächere Mitgliedsstaaten wie Venezuela, Algerien, Nigeria, Angola, Ecuador und andere Druck auf die stärkeren Kartellmitglieder aus, die Produktion zu drosseln und die Mehrheit dieser Kürzungen zu schultern. Saudi-Arabien und andere stärkere Nationen weigerten sich jedoch, mit den schwächeren Mitgliedern zusammenzuarbeiten. Die Produktionskosten für Öl in Saudi-Arabien liegen bei rund 10 Dollar pro Barrel, die niedrigsten der Welt, was den Saudis enorme Macht auf dem Weltölmarkt verschafft.

Im Februar 2015, als Rohöl nahe der Tiefststände gehandelt wurde, traf sich eine Gruppe von vier Nationen, die verschiedene Interessen am Ölmarkt vertraten. Die OPEC-Mitglieder Saudi-Arabien, Venezuela und Katar nahmen an dem Treffen teil. Katar hatte oft als Vermittler zwischen den Saudis und Iranern gedient, die eine schwierige Beziehung haben und die diplomatischen Beziehungen im Januar 2016 aus politischen und religiösen Gründen, die nichts mit Rohöl zu tun hatten, beendete. Bei diesem Treffen war Russland der zweitgrößte Erdölproduzent der Welt, eine Nation, die nicht dem Kartell angehört, sondern ein enger Verbündeter des Iran ist. Die Gruppe der vier Ölförderländer diskutierte das Potenzial für einen Produktionsstopp auf der Ebene von Januar 2016. Sie organisierten ein zweites Treffen und planten es für Mitte April 2016 mit Einladungen an die meisten, wenn nicht alle Kartellmitglieder und produzierenden Nationen. Der Iran, Brasilien und Libyen nahmen nicht an dem Treffen teil. Als das Treffen näher rückte, kletterte der Rohölpreis erneut über die Marke von $ 40 pro Barrel.

Am 17. April 2016, in Doha, Katar, vertraten die Saudis die Position, dass, wenn nicht alle Nationen mit einem Produktionsstopp kooperierten, dies nicht der Fall sein würde. Mit der Weigerung der Iraner zur Zusammenarbeit fielen die Gespräche ohne Ergebnis auseinander. Dieses Mal nach dem Treffen fiel der Rohölpreis nicht. Es blieb zwischen April und Anfang Mai zwischen 40 und 45 Dollar pro Barrel. Ein Streik der Ölarbeiter in Kuwait am Tag nach dem Treffen verursachte zunächst eine sofortige Unterbrechung der Lieferungen. Die Nachricht, dass die Produktion in den USA schließlich unter 9 Millionen Barrel pro Tag fiel, unterstützte die saudische Forderung, Marktanteile zu gewinnen, und der Preis sank nicht infolge des Rückgangs der nordamerikanischen Schieferproduktion.Auf der OPEC-Sitzung am 2. Juni blieb die Politik des Einfrierens und der Nicht-Obergrenzen in Kraft. Rohöl hatte sich zum Zeitpunkt der Zusammenkunft des Kartells auf dem Niveau von 50 Dollar geschätzt und bleibt stark, nachdem es eine Änderung gegenüber den drei vorangegangenen offiziellen Treffen markiert hat.

Große Veränderungen in Saudi-Arabien bedeuten große Veränderungen in der OPEC

Saudi-Arabien hat bei allen anderen Ölproduktionen der Welt eine harte und konsequente Position eingenommen. Sie glauben, dass ein niedrigerer Preis schließlich ihren Marktanteil auf den Weltölmärkten und den Anteil anderer OPEC-Mitglieder ausbauen wird. Eine neue saudische Regierung hat Anfang 2015 mit dem Tod von König Abdullah den Thron bestiegen. Der neue Monarch, König Salman, hat Prinz Mohammed bin Salman (MbS) für die saudische Wirtschaft verantwortlich gemacht. Als Reaktion auf niedrigere Öleinnahmen reduzierte die Regierung Sozialleistungen und erhöhte die Energiepreise im Inland. Prinz MbS hat Ende April 2016 in seiner "Vision 2030" seine Ideen für die Zukunft einer vom Ölpreis unabhängigen saudischen Wirtschaft skizziert. Er forderte die Schaffung eines Staatsfonds von 2-3 Billionen Dollar. Die Nation wird bis zu 5% ihrer staatlichen Ölgesellschaft Aramco über einen Börsengang an die Börse verkaufen. Die saudische Regierung und Monarchie werden dieses Geld nutzen, um zu investieren und ihre wirtschaftliche Zukunft von Rohöl zu trennen. Die Vision für die Zukunft der Monarchie umfasste große soziale Veränderungen.

Anfang Mai kündigte König Salman in einem weiteren Zeichen der wirtschaftlichen Veränderungen im Königreich eine Änderung der Nachfolgepläne für die jüngere Generation an. Er ernannte ihn zum Neffen des 55-jährigen Kronprinzen Mohammed bin Nayef, den nächsten in der Thronfolge. Zur gleichen Zeit beförderte er seinen Sohn, Mohammed bin Salman (MbS) als zweiter in der Linie zum Thron oder stellvertretenden Kronprinz. Der Sohn des Königs war verantwortlich für die militärischen und wirtschaftlichen Veränderungen in der Nation. Zur gleichen Zeit ersetzte er den 80-jährigen saudischen Ölminister Ali al-Naimi durch Khalid A. Al-Falih, den derzeitigen Vorsitzenden von Aramco. Al-Naimi ist seit Jahrzehnten eine feste Größe in der internationalen Ölszene und sein Weggang markiert eine große Veränderung in der Politik gegenüber der OPEC und der Welt. Diese Maßnahmen garantieren praktisch eine Fortsetzung der saudischen Ölpolitik, dass keine Produktionskürzungen oder -stilllegungen vorgenommen werden, sofern nicht alle Produzenten einer solchen Einigung zustimmen.

Die Entwicklung in Saudi-Arabien ist eine wichtige Veränderung für das Ölkartell der Welt. Die Saudis leben in einem unruhigen und gewalttätigen Gebiet der Welt, wo ihre vielen Feinde ein Ende der Monarchie in der Nation, die Heimat der beiden heiligsten Stätten im Islam, Mekka und Medina ist, sehen möchten. Das US-Abkommen mit dem Iran, einem Erzfeind der Saudis, hat die saudische Regierung veranlasst, Wege zu finden, um stärkere Verbindungen zu Verbündeten auf der ganzen Welt zu knüpfen. Einer der strategischen Gründe für niedrigere Ölpreise könnte sein, weniger US-Produktion und mehr Abhängigkeit von saudischen Ölreserven zu erzwingen. Der Schutz des Königreichs Saudi-Arabien durch seine Position als weltweit führender Produzent des Energierohstoffs mit massiven Reserven wäre dann für die Vereinigten Staaten eine Notwendigkeit.Die Maßnahmen der Saudis als Reaktion auf einen fallenden Ölpreis und die Veränderungen in der Struktur ihrer Regierung dürften die saudische Macht innerhalb der OPEC verändern und konsolidieren.

Der Nahe und Mittlere Osten ist das politisch turbulenteste Gebiet der Welt, aber mehr als die Hälfte der weltweiten Ölreserven liegt in der Geologie dieser Region. Die Saudis scheinen alles in ihrer Macht Stehende zu tun, um von der Abhängigkeit vom Ölpreis für Einkommensströme abzulenken, ihre Macht in der Region zu konsolidieren, Allianzen auf der Grundlage ihrer natürlichen Ressourcen aufzubauen und sich selbst zu schützen und zu stärken. Veränderung in der saudischen Führung in der Region. Wenn das mächtigste Mitglied und der Führer des Kartells wichtige Veränderungen innerhalb seiner Führung und Regierung durchmachen, wird das Kartell wahrscheinlich eine neue Form annehmen, wenn es in Zukunft überhaupt weiter bestehen wird.

Der Preis einer Ware hängt letztlich von Angebot und Nachfrage ab. Allerdings ändern sich Angebot und Nachfrage nach dem Preis und die saudische Regierung scheint daran zu arbeiten, den Ölmarktmechanismus zu kontrollieren, da sie der weltweit führende Produzent sind. Auf der letzten OPEC-Sitzung scheint die saudische Strategie zu funktionieren und der Ölpreis lag bei etwa 50 Dollar pro Barrel.