Kategorien von zu betrachtenden Einzelhandelsbeständen

In seinem Bestseller-Buch One Up On Wall Street führte Investigationslegende Peter Lynch verschiedene Kategorien von Aktien auf. Lynch brach die Aktien in viele Kategorien auf, darunter drei, von denen ich glaube, dass sie alle kaufenswerten Einzelhandelsaktien umfassen: Stalwarts, schnelle Züchter und Turnaround-Spiele. Während Lynch in seinem Universum zusätzliche Kategorien und Branchen hatte, sind diese drei meiner Meinung nach für Privatanleger von Bedeutung.

Hier finden Sie eine Aufschlüsselung der einzelnen Kategorien für potenzielle Einzelhandelsaktien.

Stalwarts

Stalwarts sind die stetig wachsenden, vorhersehbar starken Unternehmen des Sektors. Denken Sie in dieser Kategorie an Aktien wie Home Depot, Advance Auto Parts und Tiffany & Co. Jeder hat bewiesen, dass er auch als Large-Cap konsistent wachsen und Konkurrenten abwehren kann. Ein treuer Anhänger ist normalerweise auch ein Dividendenspiel, sollte aber niemals für seine Dividende gekauft werden. Was Sie finden wollen, ist ein Hingucker mit einem Wettbewerbsvorteil, der die Preise anheben und die Bruttomarge ausweiten kann. Letztlich wird dies zu höheren Gewinnen und höheren Dividendenzahlungen führen. Aus diesem Grund ist ein Konkurrent mit einer starken Wettbewerbsposition und einem hohen Wachstumspotenzial, aber einer niedrigen Dividende, weitaus besser als eine stagnierende Dividendenaktie. Es ist die Kombination von Sicherheit und Wachstum, die einen echten Stall macht; Während sie langsamer als schnelle Züchter wachsen werden, sollten sie sicherere Wetten sein.

Turnaround Plays

Turnaround-Spiele sind Ihre Lumber Liquidators, Coaches und Tile Shops der Welt. Diese Unternehmen wurden entweder durch Schlagzeilen oder Gewinne geschlagen und bieten Investoren ein hohes Risiko und eine hohe Rendite. Turnarounds sind schwer zu bewerten, da ihre Bestände oft aus gutem Grund fallen.

Diejenigen mit dem besten Potenzial für eine Erholung werden jedoch aufgrund von zyklischen oder makroökonomischen Faktoren wie einem starken Dollar oder einer Rezession, die überwunden werden können, tendenziell geschlagen. Manchmal kann sich eine große Kaufgelegenheit auch dann ergeben, wenn ein Aktienkurs aufgrund von Gerüchten oder schlechten Schlagzeilen niedergeschlagen wird, vorausgesetzt, die Schlagzeilen sind schlimmer als die Realität. Was Sie vermeiden wollen, sind Aktien, die aufgrund von systemischen Problemen entweder im Unternehmen oder innerhalb der Branche geschlagen wurden. J.C. Penney ist ein perfektes Beispiel dafür. Einige Investoren sind aufgrund eines günstigen Aktienkurses in die Gewinnzone gezogen worden, aber Penneys Branche steht vor massivem Gegenwind. Es steht unter dem Druck von Online-Händlern, die den Preis unterbieten können, und stationäre Einzelhändler bieten eine überlegene Erfahrung. Als der Ex-CEO Ron Johnson Penney einen Vorteil verschaffte, die Tür wegbrechen zu lassen, waren die Chancen des "Drehens" ein Riesenerfolg. Also, wenn Sie ein Turnaround-Spiel in Betracht ziehen fragen Sie sich, sind die Probleme systemisch? Wenn die Antwort ja ist, bleib weg.

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Fast Growers

Eine weitere Kategorie mit hohem Risiko und hoher Rendite sind schnell wachsende Einzelhandelsaktien. Beispiele für diese Kategorie sind Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy und Social-Media-Aktien. Schnelle Züchter sind die Aktien, die ihre Umsatzerlöse zweistellig steigern, Marktanteile verschlingen und die Erwartungen ansteigen lassen.

Diese Aktien haben himmelhohe Erwartungen, so dass jeder Schluckauf die Aktien fallen lassen kann. Aus diesem Grund möchten Sie vielleicht Ihr schnell wachsendes Unternehmen auf eine oder zwei Bestände in einem Portfolio beschränken - aber nur ein schneller Anbauer kann Ihr Portfolio verändern. Der Grund: Ein Hochrisiko-Wachstumsaktien kann nur um 100% (auf Null) fallen, aber ein schnell wachsender Gewinner, der jahrelang gehalten wird, kann um 1 000% oder mehr steigen. Wenn Sie mir nicht glauben, fragen Sie jeden, der in Amazon investiert hat. com in den 90er Jahren.

Im nächsten Artikel dieser Serie werden wir diskutieren, welche Aktienkategorien für Privatanleger nicht gut sind und welche Kaufregeln für verschiedene Kategorien gelten.

Offenlegung: Ich besitze keine der in diesem Artikel erwähnten Aktien und beabsichtige auch nicht, in den nächsten 72 Stunden Aktien zu kaufen. Kaufen Sie niemals irgendwelche Aktien, die hier (oder anderswo) erwähnt werden, ohne eigene Nachforschungen anzustellen.