Arten von Investmentfonds - Anlegen von Kategorien

Mutual-Fonds-Typen werden nach Anlageklassen (Aktien, Anleihen und Barmittel) in Kategorien unterteilt und anschließend nach Stil, Zielsetzung oder Strategie kategorisiert. Zu erfahren, wie Investmentfonds kategorisiert werden, hilft einem Anleger zu lernen, wie er die besten Fonds für die Asset-Allokation und Diversifikation wählt. Zum Beispiel gibt es Aktienfonds, Anleihenfonds und Geldmarktfonds. Aktien- und Obligationenfonds haben als primäre Fondstypen Dutzende von Unterkategorien, die den Anlagestil des Fonds näher beschreiben.

Aktienfondskategorien

Aktienfonds werden zunächst nach Stil in Bezug auf die durchschnittliche Marktkapitalisierung (Größe eines Unternehmens oder einer Aktiengesellschaft in Höhe des Aktienkurses multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien) kategorisiert:

• Large-Cap Stock Funds investieren in Aktien von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung (nach Morningstar mehr als 11 Mrd. USD). Diese Unternehmen sind so groß, dass Sie wahrscheinlich von ihnen gehört haben, oder Sie kaufen regelmäßig Waren oder Dienstleistungen von ihnen. Einige große Namen sind Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple und Microsoft. Morningstar verfügt auch über eine Marktkapitalisierungsgruppe namens "Giant", die Investmentfonds repräsentiert, die in Unternehmen mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von über 47 Milliarden US-Dollar investieren.
• Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit mittlerer Kapitalisierung (zwischen 2, 5 und 11 Mrd. USD, nach Morningstar). Viele der Namen der Unternehmen, die Sie vielleicht kennen, wie Harley Davidson und Netflix, aber andere, die Sie vielleicht nicht kennen, wie SanDisk Corporation oder Life Technologies Corp.

• Small-Cap Stock Funds investieren in Aktien von Unternehmen mit geringer Kapitalisierung (zwischen $ 750 Millionen und $ 2,5 Milliarden, nach Morningstar). Während eine Milliarde-Dollar-Gesellschaft Ihnen groß erscheinen mag, ist es im Vergleich zu den Wal-Marts und Exxons der Welt verhältnismäßig klein. Morningstar verfügt auch über eine Marktkapitalisierungsgruppe namens "Micro-Cap", die Investmentfonds repräsentiert, die in Unternehmen mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von weniger als 750 Millionen US-Dollar investieren.

Aktienfonds werden als nächstes nach ihrem Ziel kategorisiert, das vor allem in Wachstums-, Wert- oder Mischziele unterteilt wird:

• Wachstumsaktien investieren in Wachstumsaktien, die Aktien von Unternehmen, die voraussichtlich schneller als der Marktdurchschnitt wachsen werden.
• Value Stock Funds investieren in Value-Aktien, bei denen es sich um Aktien von Unternehmen handelt, die von einem Anleger oder einem Fondsmanager zu einem Preis unter dem Marktwert verkauft werden. Value-Aktienfonds werden häufig als Dividenden-Investmentfonds bezeichnet, da Wertaktien üblicherweise Dividenden an Anleger ausschütten, während die typischen Wachstumsaktien keine Dividenden an den Anleger zahlen, da das Unternehmen Dividenden reinvestiert, um das Unternehmen weiter wachsen zu lassen.
• Blend Stock Funds investieren in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzaktien.

Nachdem Sie nun die Grundlagen der Kategorisierung von Aktienfonds kennen gelernt haben, werden Sie verstehen, was das bedeutet, zum Beispiel, wenn Sie einen bestimmten Investmentfonds sehen, der als Mid-Cap-Value-Fonds kategorisiert ist. Es handelt sich um einen Fonds, der in eine Gruppe von Aktien investiert, die Unternehmen mittlerer Kapitalisierung mit einem Wertziel darstellen.

Aktienfonds können auch als internationale oder ausländische Aktien eingestuft werden, in geografische Regionen wie europäische oder pazifische Rim oder in Spezialgebiete, die üblicherweise als Sektorfonds bezeichnet werden, wie Gesundheit, Immobilien, Technologie, Energie, Konsumgüter. Staples, Utilities und so weiter.

Kategorien von Anleihen-Investmentfonds

Die Arten von Anleihenfonds und ihre Kategorisierung lassen sich am besten verstehen, wenn man die Grundlagen von Anleihen erneut betrachtet. Anleihen sind im Wesentlichen Schuldverschreibungen, die von Unternehmen wie der US-Regierung oder Kapitalgesellschaften begeben werden, und Anleihen-Investmentfonds werden in erster Linie von jenen Unternehmen kategorisiert, die durch die Emission von Anleihen Geld leihen wollen:

• Staatsanleihen investieren in verschiedene US-Typen. Staatsanleihen.
• Municipal Bond Funds investieren in verschiedene Arten von Kommunalobligationen. Der Anleiheemittent - die Gemeinde - ist normalerweise ein Staat innerhalb der Vereinigten Staaten (d. H. California Municipal Bond).
• Unternehmensanleihenfonds investieren in verschiedene von Unternehmen begebene Anleihen.

Rentenfonds werden auch nach der durchschnittlichen Duration (ähnlich, aber nicht immer wie bei Fälligkeit) der im Investmentfonds gehaltenen Anleihen kategorisiert:

• Langfristige Anleihenfonds kaufen hauptsächlich Anleihen mit eine Dauer von mehr als 10 Jahren.
• Intermediate-term Bond Funds wird hauptsächlich Anleihen mit Laufzeiten zwischen 3,5 und 6 Jahren kaufen.
• Kurzfristige Rentenfonds werden hauptsächlich Anleihen mit Laufzeiten von einem bis zu 3,5 Jahren kaufen.
• Ultra-kurzfristige Rentenfonds werden hauptsächlich Anleihen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr kaufen.

Bond-Investmentfonds können ferner durch die Kreditqualität der im jeweiligen Rentenfonds gehaltenen zugrunde liegenden Anleihen unterschieden werden. Zum Beispiel gehören US-Schatzanleihen zu den höchsten Kreditqualitäten (geringes Risiko für Anleihegläubiger) und "Junk Bonds" gehören zu den niedrigsten Kreditqualitäten (höheres relatives Risiko für Anleihegläubiger) und werden oft als hochverzinsliche Anleihen bezeichnet.