Berechnung des steueräquivalenten Ertrags - Kommunalanleihen

Zu ​​wissen, wie man die Steueräquivalenzrendite von Kommunalanleihen berechnet, ist ein Schlüsselelement, um zu bestimmen, ob munis für Sie geeignet ist. Die meisten kommunalen Angelegenheiten sind auf Bundes- und Landesebene steuerbefreit, was zunächst nach viel klingt. Warum sollten Sie Steuern auf Ihre Kapitalerträge zahlen, wenn Sie nicht die Wahl haben?

Leider ist das nicht so einfach. Für Anleger in niedrigeren Steuerklassen kann sie in der Tat zahlen, um in steuerpflichtige Wertpapiere zu investieren, da steuerpflichtige Emissionen typischerweise höhere Vorsteuerrenditen bieten als Kommunalanleihen.

Wenn Sie wissen, wie die Steueräquivalenzrendite (Tax Equivalent Yield, TEY) von Kommunalobligationen berechnet wird, ist das der erste Schritt, um zu bestimmen, ob munis für Sie richtig ist.

Die gute Nachricht: Es ist nicht schwer. So berechnen Sie die Steueräquivalenz in wenigen Schritten:

Ermitteln Sie zunächst den Kehrwert Ihres Steuersatzes, also 1 - Ihren Steuersatz. Wenn Sie 25% zahlen, ist der Kehrwert einfach 1 -. 25, oder. 75 (75%).

Zweitens teilen Sie dies in die Rendite der steuerfreien Anleihe auf, um die steueräquivalente Rendite zu ermitteln. Wenn die fragliche Bindung 3% ergibt, ist die Gleichung 3. 0 dividiert durch. 75 oder 4%.

Jetzt, wo Sie diese Informationen haben, können Sie einen Vergleich zwischen den steuerpflichtigen und steuerfreien Ausgaben anstellen. Wenn eine steuerpflichtige Anleihe von gleichwertiger Bonität und Laufzeit bis zur Fälligkeit mehr als 4% ausgibt, sollten Sie besser in eine steuerpflichtige Anleihe investieren. Wenn Sie unterschiedliche Steuersätze in die obige Gleichung einbeziehen, werden Sie feststellen, dass je höher Ihr Steuersatz ist, desto höher die steueräquivalente Rendite ist - was zeigt, wie steuerfreie Anleihen am besten für diejenigen in höheren Steuerklassen geeignet sind.

Beachten Sie, dass Kommunalanleihen, die in Ihrem Wohnsitzstaat ausgegeben werden, sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene steuerfrei sein können - was als "doppelt steuerfrei" bezeichnet wird. "In diesem Fall sollten Sie unbedingt Ihren staatlichen Steuersatz bei der Berechnung des Kehrwerts in Schritt 1 berücksichtigen. Mit anderen Worten, wenn Ihr Bundessteuersatz 25% beträgt und Ihr staatlicher Steuersatz 3% beträgt, würde die entsprechende Mathematik in Schritt 1 sei 1 -. 28 =. 72

Aktuelle Steuerklammern können hier eingesehen werden.

Es gibt zwei weitere zu berücksichtigende Falten:

Erstens sind US-Staatsanleihen auf der staatlichen Ebene steuerfrei. Wenn Sie eine Kommunalanleihe mit einer Treasury-Emission vergleichen, müssen Sie die Rendite des Treasury zum Zeitpunkt des Kaufs zur Fälligkeit bringen und mit (1 - Ihrem staatlichen Steuersatz) multiplizieren.

Zweitens: Bedenken Sie, dass Sie, wenn Sie eine einzelne Anleihe verkaufen, bevor sie fällig wird, oder wenn Sie einen Anleihefonds kaufen und diese mit einem Gewinn verkaufen, für eine Veräußerungsgewinne Steuern zahlen müssen. .. Obwohl das Einkommen steuerfrei ist, sind die Kapitalgewinne nicht.Erfahren Sie mehr darüber, wie Investmentfonds besteuert werden.

Die Quintessenz: Stellen Sie immer sicher, dass Sie diese einfache Mathematik machen, bevor Sie eine Kommunalanleihe oder einen Muni-Rentenfonds kaufen. Steuerfreies Einkommen klingt nach einer guten Idee auf dem Papier, aber Sie verpassen vielleicht die Chance, ein höheres Einkommen nach Steuern zu verdienen.

Haftungsausschluss : Die Informationen auf dieser Website werden nur zu Diskussionszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Unter keinen Umständen sind diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Seien Sie sicher, Investitions- und Steuerfachleute zu konsultieren, bevor Sie investieren.