Renten-ETFs vs. Rentenfonds - Renditen und Kosten

Diejenigen, die einen Teil ihrer Ersparnisse Anleihen zuweisen möchten, haben die Wahl zwischen Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs). Während sich die beiden Optionen insofern ähneln, als sie Anlegern ein unterschiedliches Engagement in verschiedenen Sektoren des Anleihemarktes bieten, sind einige wichtige Unterschiede zu verstehen:

Kaufmethode

Es gibt einen kleinen Unterschied in der Art und Weise, wie Anleger Kauf von Investmentfonds im Vergleich zu ETFs.

Investmentfonds werden in der Regel direkt über die emittierende Gesellschaft oder über einen Finanzberater erworben, sind jedoch auch über Makleraccounts erhältlich. Während viele Gebühren keine Belastungen oder Vorab-Kaufgebühren haben, wird ein Anleger, der diese Verkaufsgebühr bezahlt, schwer mit der Performance von ETFs Schritt halten müssen, sobald der Abzug dieser Gebühr in ihre Rendite eingerechnet wird. ETFs haben keine Lasten, was ein Plus ist, aber sie haben Transaktionsgebühren, da sie wie Aktien gekauft und verkauft werden. Dies erfordert auch, dass der Anleger ein Brokerage-Konto einrichtet, was er nicht unbedingt tun müsste, um einen Investmentfonds zu kaufen.

Anleger sollten alle diese Ausgaben (Gebühren und Maklergebühren) in ihre Überlegungen einbeziehen, wenn sie die Kosten und Nutzen von Investmentfonds im Vergleich zu ETFs bewerten.

Kosten

Kosten sind ein entscheidendes Unterscheidungsmerkmal zwischen Investmentfonds und ETFs. Der durchschnittliche Bond-Investmentfonds hat eine jährliche Kostenquote von 0,61%, aber der durchschnittliche Anleihen-ETF hat eine Kostenquote von 0,40%.

Eine Differenz von 21 Basispunkten (0,21 Prozentpunkte) mag nicht nach viel klingen, aber im Laufe der Zeit kann sie einen signifikanten Einfluss auf die Renditen haben, da diese zusätzlichen Kosten Jahr für Jahr für die Performance verantwortlich sind. Höhere Gebühren sind insbesondere bei Rentenfonds von Belang, wo die erwarteten jährlichen Renditen bescheiden sind und 0. 21 Prozentpunkte können einen beträchtlichen Biss aus dem Gewinn eines Anlegers darstellen.

Dies ist angesichts der ultraniedrigen Renditen für höherwertige Wertpapiere noch wichtiger.

Mehr erfahren : Warum in die niedrigsten Gebühren investieren?

Wertentwicklung

Die folgende Tabelle zeigt die vergleichbaren Renditen von Rentenfonds und Renten-ETFs innerhalb bestimmter Kategorien über den Drei- und Fünfjahreszeitraum zum 30. Juni 2014.

Beachten Sie, dass in einigen Fällen die Renditen sind durch die kleine Stichprobe in einer bestimmten Kategorie während des Fünfjahreszeitraums verzerrt. Zum Beispiel gab es vor fünf Jahren relativ wenige ultrakurzfristige Anleihe-ETFs, was die große Diskrepanz in der Performance in dieser Kategorie erklären kann.

Die Daten des Investmentfonds stammen aus der Kategorie-Rückgabe-Seite von Morningstar, die ETF-Renditen stammen aus dem ETF-Center bei Yahoo! Finanzen.

Kategorie	3-Jahres-Rendite	5-Jahres-Rendite
Ultrakurze Term-Bond (Investmentfonds)	0.93%	1. 67%
Ultrakurzfristige Bindungen (ETFs)	0. 95%	0. 34%
Kurzfristige Bindung (gegenseitige Mittel)	1. 85%	3. 21%
Kurzfristige Anleihen (ETFs)	1. 96%	2. 68%
		< Intermediate-Term Bond (Investmentfonds)
4. 08%	6. 02%	Intermediär-Term-Bond (ETFs)
3. 38%	4. 64% >
	Städtischer nationaler Short (Investmentfonds)	1. 63%
2. 16%	Kommunaler nationaler Short (ETFs)	1. 26%
1. 65%
	Municipal National Intermediate (Investmentfonds)	4. 23%
4. 96%	Municipal National Intermediate (ETFs)	4 37%
5. 43%
	Städtischer National Long (Investmentfonds)	5. 61%
6. 06%	Municipal National Long ( ETFs)	6. 04%
6. 25%
	High Yield Muni (Investmentfonds)	7. 21%
8. 51% < High Yield Muni (ETFs)	7. 45%	8. 47%
		Inflationsgeschützt (Investmentfonds)
2. 63%	4. 88%	Inflationsgeschützt (ETFs)
3. 22%	5. 43%
		Unternehmensanleihe (Investmentfonds)
6. 17%	8. 50% (7/11)	Unternehmensanleihe (ETFs)
6. 18%	7. 67%
		Hohe Rendite (Investmentfonds)
8. 24%	12. 57%	High Yield (ETFs) < 7. 82%
11. 90%
	Bankdarlehen (Fonds)	5. 06%
7. 77%	Bankdarlehen (ETFs)	4. 95%
nicht verfügbar
	Weltanleihe (Fonds)	3. 43%
6. 02% > Weltanleihe (ETFs)	3. 27%	3. 61%
Anleihe Emerging Markets (Investmentfonds)	3. 84%	9 29%
Emerging Market Bond (ETFs)	3. 10%	9. 98%
Der Performance-Vorteil begünstigt Investmentfonds, was angesichts des rasanten Wachstums der ETF-Assets in letzter Zeit etwas überraschend sein dürfte. Jahre. Ein größerer Prozentsatz von Investmentfonds wird im Vergleich zu ETFs aktiv verwaltet, so dass ihre bescheidene Outperformance darauf hindeutet, dass die Anleger einen Mehrwert für die höheren Kosten erhalten.	Ein weiterer Vorteil von Publikumsfonds ist, dass ihre Preise nicht von dem Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere im Portfolio in Zeiten von Marktstress getrennt werden, der bei ETFs auftreten kann.	Das Wichtigste: Achten Sie darauf, alle Erwägungen sorgfältig abzuwägen, wenn Sie eine Entscheidung treffen, einschließlich Steuerfragen, Gebühren und die langfristigen Ergebnisse der spezifischen Fonds, die Sie kaufen möchten.
Haftungsausschluss	: Die Informationen auf dieser Website werden nur zu Diskussionszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden.	Diese Informationen stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Sprechen Sie immer mit einem Finanz- und Steuerberater, bevor Sie investieren.