Anpassung der Gewinn- und Verlustrechnung für die Unternehmensbewertung

Eine bereinigte Erfolgsrechnung kann ein kritischer Bestandteil vieler Unternehmensbewertungen sein - der Prozess der Überprüfung des finanziellen Status eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Eine Bewertung kann eine Überprüfung des Abschlusses, eine Bewertung des Geschäftsstatus und den Marktwert aller Vermögenswerte umfassen.

Wann werden Unternehmen bewertet?

Ein Unternehmen kann aus einer beliebigen Anzahl von Gründen bewertet werden. Ein Kreditinstitut könnte dies verlangen, wenn ein Unternehmen eine Finanzierung in Form einer Hypothek oder eines Darlehens beantragt.

Viele kleine Unternehmen werden mit dem Ziel geführt, das steuerpflichtige Einkommen zu minimieren, aber eine umfassendere Abbildung des Einkommens könnte für die Qualifizierung notwendig sein. Unternehmen müssen auch bewertet werden, wenn sie an die Börse gehen und öffentliche Unternehmen werden. Versicherungsunternehmen können nach einer Katastrophe eine Bewertung verlangen, um Wertverluste festzustellen.

Gewöhnlich wird ein Käufer eine Bestätigung des Geschäftswerts benötigen, wenn er von einem größeren Unternehmen verkauft oder gekauft wird, und dies erfordert häufig eine Anpassung seiner Gewinn- und Verlustrechnung.

Wie Ertragsausweise für eine Unternehmensbewertung angepasst werden können

Die Abschlüsse eines typischen Geschäfts enthalten zwei Hauptkomponenten:

• Eine Bilanz, die die Position der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals des Unternehmens an einem bestimmten Punkt angibt. in der Zeit
• Ein Nettoeinkommen oder eine Gewinn- und Verlustrechnung, die die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zeigt.

Andere Abschlüsse können unternehmensspezifisch sein, wie zum Beispiel Quellen und Verwendungszwecke einer Fondsrechnung für ein Geschäftsdarlehen.

Was sind einige häufige Anpassungen an den Ertragsausweisen?

Finanz- und Erfolgsrechnungen müssen angepasst werden, um Elemente zu entfernen, die für das aktuelle Geschäft eindeutig sind oder die den Geschäftswert nicht dauerhaft abbilden.

• Vermögenswerte, die nicht Teil von Vorgängen sind, werden normalerweise aus der Bilanz entfernt. Zum Beispiel sind Vermögenswerte wie ein Geschäftsreiseflugzeug nicht Bestandteil der fortlaufenden Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, so dass diese Vermögenswerte möglicherweise aus dem Geschäft herausgenommen werden.
• Überschüssiges Bargeld wird aus der Bilanz entfernt, wenn das Bargeld nicht Teil des Geschäfts ist. In vielen Fällen wünscht der Käufer das Bargeld und wird verlangen, dass es behalten wird. Das ist ein Verhandlungspunkt.
• Einmaleffekte und Aufwendungen werden aus der Gewinn- und Verlustrechnung ausgebucht. Beispielsweise könnten ein einmaliger Verkauf von Vermögenswerten, die Schließung eines Standorts, für eine Klage angefallene Kosten oder ein einmaliger Gewinn aus einem Verkauf eines Gebäudes getätigt werden.
• Löhne, Gehälter, Leistungen und Mieteinnahmen werden an das aktuelle Niveau angepasst.
• Die Gehälter der Eigentümer werden oft abgehoben, weil diese frei sind und von einem neuen Eigentümer nicht weitergeführt werden dürfen.
• Uneinbringliche Forderungen werden manchmal eliminiert.
• Verbindlichkeiten, die nicht beglichen wurden und aufgelaufene Zinsen haben, können hinzugefügt werden, wenn sie nicht bereits im Abschluss berücksichtigt sind.

Das Entfernen von ermessensabhängigen, nicht wiederkehrenden und nicht operativen Posten aus der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung macht den Abschluss des Unternehmens für einen potenziellen Eigentümer wesentlich realistischer. Sie geben den tatsächlichen Wert eines Geschäfts für Versicherungszwecke und für die Kredit- oder Hypothekenqualifikation genauer wieder.

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