Formeln und Finanzkennzahlen für die Gewinn- und Verlustrechnung

Herzlichen Glückwunsch! Sie haben gelernt, eine Gewinn- und Verlustrechnung zu analysieren! Jetzt möchte ich über finanzielle Verhältnisse und Berechnungen sprechen. Während Sie bereits wissen, dass Finanzkennzahlen wichtig sind und Sie bis zu diesem Zeitpunkt in der Anlage-Lektion gelernt haben, wie viele verschiedene Finanzkennzahlen von der Gewinn- und Verlustrechnung aus berechnet werden können, wollte ich eine leicht verständliche Zusammenfassung erstellen, die Sie behalten können. .. Auf diese Weise können Sie, wenn Sie sich durch die Abschlüsse eines Unternehmens arbeiten und zur Gewinn- und Verlustrechnung gelangen, die Berechnungen selbst durchführen, indem Sie sie auf einen Zettel oder in ein Notizbuch schreiben.

Bevor Sie anfangen, Ihre Liste mit Finanzkennzahlen zusammenzustellen, empfehlen wir Ihnen, sie nach Kategorien zu ordnen. Normalerweise gliedere ich die Finanzkennzahlen in fünf verschiedene Kategorien auf, da ich glaube, dass es ihnen hilft, ihren Zweck leichter zu verstehen, und Ihnen hilft, zu sortieren, was Sie in Ihrem Kopf zu messen versuchen. ein Weg, um ein größeres, besseres Bild davon zu bekommen, wie die verschiedenen Komponenten zusammenpassen. Wenn Sie Ihre Fähigkeiten verbessern und sich besser mit Buchhaltung und Finanzen vertraut machen, beginnen Sie mit der Entwicklung eines eigenen mentalen Rahmens.

Formeln, Berechnungen und Finanzkennzahlen für die Gewinn- und Verlustrechnung

Nachstehend finden Sie eine Liste der Dinge, die Sie in dieser Lektion gelernt haben, wenn Sie sie Schritt für Schritt befolgt haben.

• Bruttomarge = Bruttogewinn ÷ Umsatz
• F & E zu Umsatz = F & E-Aufwand ÷ Umsatz
• Betriebsmarge = Betriebsergebnis ÷ Umsatz (auch Betriebsgewinnmarge genannt)
• Zinsdeckungsquote = EBIT ÷ Zinsaufwand
• Reingewinn Margin = Nettoeinkommen (nach Steuern) ÷ Umsatz

• Return on Equity (ROE) = Nettogewinn ÷ durchschnittliches Eigenkapital für den Zeitraum
• Asset Turnover = Umsatz ÷ durchschnittliche Vermögenswerte für den Zeitraum
• Return on Assets = Nettogewinnmarge * asset Umsatz oder Nettoeinkommen ÷ Gesamtdurchschnittsvermögen für den Zeitraum

Darüber hinaus haben Sie mehrere Finanzkennzahlen gelernt, für die Berechnungen erforderlich sind, die unter Investitionen in Lektion 3: Bilanzanalyse beschrieben sind. Sie können nicht ausgeführt werden, wenn Sie sowohl die Erfolgsrechnung als auch die Bilanz haben. vor Ihnen.

• Working Capital je Dollar Umsatz = Working Capital ÷ Gesamtumsatz
• Forderungsumsatz = Netto-Kreditumsatz ÷ durchschnittliche Nettoforderungen für den Zeitraum
• Inventar Umsatz = Umsatzkosten ÷ Durchschnittsbestand für den Zeitraum

Owner Earnings

Diese Finanzkennzahlen sind natürlich nur der Anfang; Ein Anfängerleitfaden zur grundlegenden Finanzanalyse. Das ultimative Ziel ist es, an den Punkt zu kommen, an dem Sie etwas berechnen können, das als Eigentümergewinn bekannt ist. Das ist es, was ich in meinem eigenen Leben suche, wenn ich ein produktives Kapital erwerbe und das, was ich in unserer Vermögensverwaltungsgesellschaft, Kennon-Green & Co., suche., für Privatkunden, die neben meiner Familie investieren wollen. Diese Metrik versucht wirklich, die Frage zu beantworten: "Wenn ich diesen Vermögenswert besäße, wie viel Bargeld ich daraus entnehmen könnte, nachdem ich mich um notwendige Ausgaben, Steuern und Instandhaltungsinvestitionen gekümmert hätte, um das Volumen aufrecht zu erhalten, ohne die Wettbewerbsposition zu beeinträchtigen. das Unternehmen?". Wenn Sie einen Owner-Earnings-Ansatz für die GuV-Analyse verwenden, benötigen Sie alle drei Abschlüsse zusammen - Bilanz, Erfolgsrechnung und Kapitalflussrechnung - sowie die Fähigkeit, Cashflows abzurechnen, um einen Barwert zu erhalten.

Das Ziel besteht dann darin, einen fairen oder angemessenen Preis für das Unternehmen zu zahlen, wobei der Schwerpunkt auf Unternehmen liegt, die sowohl quantitativ als auch qualitativ höher zu sein scheinen. Das ist das Endspiel. Das ist der ultimative Preis für einen Finanzanalysten und kann tatsächlich auf Immobilienanlagen sowie Aktien angewendet werden.

Diese Seite ist Teil der Investition von Lektion 4 - Lesen einer Gewinn- und Verlustrechnung. Um zum Anfang zurückzukehren, siehe das Inhaltsverzeichnis.