Definitionen von Investmentfonds

Wenn Sie für einen Test von Investmentfonds studiert haben oder wenn Sie die Aufgabe erhalten haben, einen Vortrag über die Grundlagen der Anlage von Investmentfonds zu halten, sind hier die 10 wichtigsten Definitionen, die Sie kennen müssen: Mutual Fund Definition

1. : Ein Investmentfonds ist ein Anlagetyp, der es Anlegern ermöglicht, ihr Geld in einer professionell verwalteten Anlage zu bündeln. Investmentfonds können in Aktien, Anleihen, Barmittel und / oder andere Vermögenswerte investieren. Diese zugrunde liegenden Wertpapiertypen, Beteiligungen genannt, bilden zusammen einen Investmentfonds, der auch -Portfolio genannt wird. Nun zur einfachen Erklärung: Investmentfonds können als Körbe von Investitionen betrachtet werden. Jeder Korb enthält Dutzende oder Hunderte von Sicherheitstypen wie Aktien oder Anleihen. Wenn ein Anleger einen Investmentfonds kauft, kauft er daher einen Korb von Anlagepapieren. Es ist jedoch auch wichtig zu verstehen, dass der Anleger die zugrunde liegenden Wertpapiere - die Bestände - nicht

   besitzt , sondern eine Darstellung dieser Wertpapiere ist; Investoren besitzen Aktien des Investmentfonds, keine Aktienanteile.

   Investmentfondslasten: Gebühren sind Gebühren, die dem Anleger beim Kauf oder Verkauf bestimmter Arten von Investmentfonds berechnet werden. Es gibt vier Arten von Lasten:

2. Front-End-Lasten werden vorne (zum Zeitpunkt des Kaufs) berechnet und liegen im Durchschnitt bei 5%, können aber bis zu 8,5% betragen. Zum Beispiel, wenn Sie $ 1, 000 mit einer 5% Frontlast investieren, wird der Ladungsbetrag $ 50 betragen. 00 und daher wird Ihre anfängliche Investition tatsächlich $ 950 sein. Backend-Lasten , auch als aufgeschobene Verkaufsgebühren bezeichnet, werden nur dann belastet, wenn Sie einen zurückgeladenen Fonds verkaufen. Diese Gebühren können auch 5% oder mehr betragen, aber die Lademenge nimmt typischerweise mit der Zeit ab und kann nach einer bestimmten Anzahl von Jahren auf Null reduziert werden. Fonds mit Lastverzicht sind Fonds, die normalerweise eine Ladung berechnen, aber auf sie verzichten, wenn es einen qualifizierenden Umstand gibt, z. B. Einkäufe innerhalb eines 401 (k) -Plans. No-load Fonds belasten keine Lasten. Dies ist die beste Fondsart, da die Minimierung von Gebühren die Rendite maximiert. Bei der Recherche von Investmentfonds können Sie die Lasttypen am Ende des Fondsnamens mit dem Buchstaben "A" oder "B" identifizieren. Fonds der Klasse A sind Front-Up-Fonds und Aktien der Klasse B sind Back-Load-Fonds. Manchmal haben die lastbefreiten Mittel die Buchstaben "LW" am Ende des Fondsnamens. Achten Sie auch hier wieder auf unbelastete Fonds. Einige gute No-Load-Fondsgesellschaften gehören Vanguard, Fidelity und T. Rowe Price.

   Anteilsklasse des Anteilsfonds

3. : Jeder Investmentfonds hat eine Anteilsklasse, bei der es sich im Grunde um eine Einstufung der Gebühren des Fonds handelt. Es gibt verschiedene Arten von Anteilklassen von Investmentfonds, von denen jede ihre eigenen Vor- und Nachteile hat, von denen sich die meisten auf Ausgaben konzentrieren.Aktien der Klasse A werden auch als "Frontload" -Fonds bezeichnet, da ihre Gebühren an der "Vorderseite" erhoben werden, wenn der Anleger zuerst Aktien des Fonds kauft. Die Lasten reichen typischerweise von 3,00% bis 5,00%. A-Aktien sind am besten für Anleger, die einen Broker nutzen und größere Geldbeträge investieren wollen und selten Aktien kaufen. Wenn der Kaufbetrag hoch genug ist, können sich Anleger für "Breakpoint-Rabatte" qualifizieren. Anteilsfonds der Klasse B sind eine Anteilsklasse von Investmentfonds, die keine Ausgabeaufschläge auf den Ausgabekurs enthalten, sondern stattdessen eine aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC) oder eine "Back-End-Gebühr" verlangen. Anteile der Klasse B haben zudem tendenziell höhere 12b-1-Gebühren als andere Anteilklassen von Investmentfonds. Wenn ein Anleger zum Beispiel Investmentfonds der Klasse B kauft, wird ihm kein Ausgabeaufschlag berechnet, sondern er zahlt stattdessen eine Back-End-Gebühr, wenn der Anleger Anteile vor einem festgelegten Zeitraum, z. B. 7 Jahre, verkauft. Es können bis zu 6% aufgeladen werden, um ihre Aktien zurückzugeben. Aktien der Klasse B können nach sieben oder acht Jahren in Aktien der Klasse A umgewandelt werden. Daher sind sie möglicherweise am besten für Anleger geeignet, die nicht genug investieren können, um sich für einen Break-Level auf der A-Aktie zu qualifizieren, aber beabsichtigen, die B-Aktien für mehrere Jahre oder länger zu halten. Fondsanteile der Klasse C belasten jährlich eine "Level-Last", in der Regel 1,00%, und diese Kosten gehen niemals verloren, wodurch der C-Anteil Investmentfonds für Anleger, die über längere Zeit investieren, am teuersten ist. Die Last beträgt normalerweise 1,00%. Im Allgemeinen sollten Anleger C-Aktien kurzfristig (weniger als 3 Jahre) verwenden. Anteilsfonds der Klasse D ähneln häufig unbelasteten Fonds, da sie eine Investmentfonds-Anteilsklasse sind, die als Alternative zu den traditionellen und gängigen A-Anteilen, B-Anteilen und C-Anteilsfonds geschaffen wurde, die entweder Frontloader sind, zurück -load bzw. Level-Load. Class Adv-Aktienfonds sind nur über einen Anlageberater erhältlich, daher die Abkürzung "Adv." Diese Fonds sind in der Regel nicht belastet (oder was als "Last Waived" bezeichnet wird), können jedoch 12b-1-Gebühren bis zu 0,50% haben. Wenn Sie mit einem Anlageberater oder einem anderen Finanzfachmann zusammenarbeiten, können die Adv-Aktien Ihre beste Option sein, da die Kosten oft niedriger sind. Class Inst-Aktienfonds (auch als Klasse I, Klasse X oder Klasse Y bezeichnet) sind in der Regel nur für institutionelle Anleger mit einem Mindestanlagebetrag von 25.000 USD oder mehr erhältlich. Load-Waived-Fonds sind Alternativen zu Investmentfonds-Anteilsklassen für geladene Fonds, z. B. Fonds der Klasse A. Wie der Name schon sagt, wird auf die Fondsgebühr verzichtet (nicht berechnet). Typischerweise werden diese Fonds in 401 (k) -Plänen angeboten, bei denen belastete Fonds keine Option sind. Entlastende Investmentfonds werden durch ein "LW" am Ende des Fondsnamens und am Ende des Tickersymbols identifiziert. Zum Beispiel hat der American Funds GrowthFonds of America A (AGTHX), der ein A-Aktienfonds ist, eine auf die Last verzichteteOption American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW). Fondsanteile der Klasse R sind nicht belastet (d. H. Ausgabeaufschlag, Back-End-Load oder Level-Load), aber sie haben 12b-1-Gebühren, die typischerweise zwischen 0 und 1 liegen.25% bis 0,50%. Wenn Ihr 401 (k) nur R-Anteilsklassenfonds anbietet, können Ihre Kosten höher sein, als wenn die Anlageentscheidungen die nicht ausgelastete (oder lastverzichtende) Version desselben Fonds enthielten.

   Kostenquote

4. : Selbst wenn der Anleger einen unbelasteten Fonds verwendet, gibt es zugrunde liegende Aufwendungen, bei denen es sich um indirekte Gebühren handelt, die für den Betrieb des Fonds verwendet werden. Die Kostenquote ist der prozentuale Anteil der an die Fondsgesellschaft gezahlten Gebühren für die Verwaltung und den Betrieb des Fonds, einschließlich aller Verwaltungsaufwendungen und 12b-1-Gebühren. Die Investmentfondsgesellschaft würde diese Ausgaben aus dem Fonds nehmen, bevor der Anleger die Rendite sieht. Wenn zum Beispiel die Kostenquote eines Investmentfonds 1,00% beträgt und Sie 10 000 USD investiert haben, wären die Kosten für ein bestimmtes Jahr 100 USD. Die Kosten werden jedoch nicht direkt aus der Tasche gezogen. Der Aufwand reduziert effektiv die Bruttorendite des Fonds. Anders gesagt: Wenn der Fonds in einem bestimmten Jahr 10% vor Ausgaben verdient, würde der Anleger eine Nettorendite von 9,00% (10,00% - 1,00%) erzielen. Indexfonds

5. : Ein Index im Hinblick auf Anlagen ist eine statistische Stichprobe von Wertpapieren, die ein definiertes Segment des Marktes darstellen. Zum Beispiel ist der S & P 500 Index eine Stichprobe von ungefähr 500 großen Kapitalisierungsaktien. Indexfonds sind einfache Investmentfonds, die in dieselben Wertpapiere wie ihr Referenzindex investieren. Die Logik bei der Verwendung von Indexfonds besteht darin, dass die Mehrheit der aktiven Fondsmanager mit der Zeit nicht in der Lage ist, die breiten Marktindizes zu übertreffen. Daher ist es ratsam, einfach zu investieren, anstatt zu versuchen, den Markt zu schlagen. Diese Argumentation ist eine Art von "Wenn du sie nicht schlagen kannst, verbinde sie" Strategie. Die besten Indexfonds haben einige wichtige Gemeinsamkeiten. Sie halten die Kosten niedrig, sie leisten gute Arbeit beim Matching der Index-Wertpapiere (sogenannter Tracking Error) und verwenden angemessene Gewichtungsmethoden. Einer der Gründe, warum Vanguard einige der niedrigsten Kostenquoten für ihre Indexfonds hat, ist, dass sie sehr wenig Werbung machen und sich im Besitz ihrer Aktionäre befinden. Wenn ein Indexfonds eine Aufwandsquote von 0. 12 aufweist, ein vergleichbarer Fonds jedoch eine Aufwandsquote von 0.22 aufweist, hat der Fonds mit niedrigeren Kosten einen unmittelbaren Vorteil von 0. 10. Dies bedeutet nur eine Einsparung von 10 Cent pro 100 USD. investiert, aber jeder Cent zählt, vor allem auf lange Sicht, für die Indizierung. Marktkapitalisierung

6. : Bei der Marktkapitalisierung von Investmentwertpapieren (oder Marktkapitalisierung) handelt es sich um den Preis einer Aktienaktie multipliziert mit der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien. Viele Aktien-Investmentfonds werden basierend auf der durchschnittlichen Marktkapitalisierung der Aktien, die die Investmentfonds besitzen, kategorisiert. Dies ist wichtig, weil Investoren sicher sein müssen, was sie kaufen. Large-Cap-Stock-Fonds investieren in Aktien von Unternehmen mit einer hohen Marktkapitalisierung von typischerweise über 10 Mrd. USD. Diese Unternehmen sind so groß, dass Sie wahrscheinlich von ihnen gehört haben, oder Sie kaufen regelmäßig Waren oder Dienstleistungen von ihnen. Einige große Namen sind Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple und Microsoft. Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Aktien von Unternehmen mit mittlerer Kapitalisierung, typischerweise zwischen 2 und 10 Mrd. USD. Viele der Namen der Unternehmen, die Sie vielleicht kennen, wie Harley Davidson und Netflix, aber andere, die Sie vielleicht nicht kennen, wie zum Beispiel SanDisk Corporation oder Life Technologies Corp Small-Cap Stock Funds investieren in Unternehmensaktien kleiner Kapitalisierung, in der Regel zwischen 500 und 2 Milliarden US-Dollar. Während eine Milliarde-Dollar-Gesellschaft Ihnen groß erscheinen mag, ist es im Vergleich zu den Wal-Marts und Exxons der Welt verhältnismäßig klein. Eine Untergruppe von Small-Cap-Aktien ist "Micro-Cap", die Investmentfonds darstellt, die in Unternehmen mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von üblicherweise weniger als 750 Millionen US-Dollar investieren. Mutual Fund Style

7. : Zusätzlich zur Kapitalisierung werden Aktien und Aktienfonds nach Stil kategorisiert, der in Wachstums-, Wert- oder Mischziele unterteilt ist. Growth Stock Funds investieren in Wachstumsaktien, die Aktien von Unternehmen sind, deren Wachstum über dem Marktdurchschnitt liegt. Value Stock Funds investieren in Value-Aktien, bei denen es sich um Aktien von Unternehmen handelt, die von einem Anleger oder einem Fondsmanager zu einem Preis unter dem Marktwert verkauft werden. Value-Aktienfonds werden häufig als Dividenden-Investmentfonds bezeichnet, da Wertaktien üblicherweise Dividenden an Anleger ausschütten, während die typischen Wachstumsaktien keine Dividenden an den Anleger zahlen, da das Unternehmen Dividenden reinvestiert, um das Unternehmen weiter wachsen zu lassen. Blend Stock Funds investieren in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzaktien. Rentenfonds weisen ebenfalls Stilklassifizierungen auf, die zwei Hauptabteilungen aufweisen: 1) Fälligkeit / Dauer, die als langfristige, mittelfristige und kurzfristige Rendite ausgedrückt wird. 2) Kreditqualität, die sich in einen hohen Investment-Grade-Wert unterteilt. und niedrig (oder Junk). Ausgewogene Fonds

8. : Ausgewogene Fonds sind Investmentfonds, die eine Kombination (oder ein Saldo) von zugrunde liegenden Anlagewerten wie Aktien, Anleihen und Barmitteln bereitstellen. Auch als Hybridfonds oder Asset Allocation Funds bezeichnet, bleibt die Asset Allokation relativ fixiert und dient einem bestimmten Zweck oder Anlagestil. Zum Beispiel könnte ein konservativ ausbalancierter Fonds in eine konservative Mischung aus zugrunde liegenden Anlagewerten wie 40% Aktien, 50% Anleihen und 10% Geldmarkt investieren. Zieldatum Pensionsfonds

9. : Dieser Fondstyp funktioniert wie der Name schon sagt. Jeder Fonds hat ein Jahr im Namen des Fonds, wie Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), was ein Fonds wäre, der am besten für jemanden geeignet ist, der in oder um das Jahr 2055 in Rente gehen will. Mehrere andere Fondsfamilien wie Fidelity und T. Rowe Price, bieten Zieldatum Rentenfonds. Hier geht es im Grunde genommen darum, ein Zieldatum anzugeben: Der Fondsmanager weist eine geeignete Asset-Allokation (Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln) zu und verschiebt dann die Bestände langsam auf eine konservativere Allokation (abzüglich Aktien, mehr Anleihen und Bargeld), da das Zieldatum näher rückt. Sektorfonds

10. : Diese Fonds konzentrieren sich auf eine bestimmte Branche, ein bestimmtes soziales Ziel oder einen bestimmten Sektor wie Gesundheit, Immobilien oder Technologie.Ihr Anlageziel besteht darin, ein konzentriertes Engagement in bestimmten Industriezweigen, so genannten Sektoren, zu bieten. Investmentfondsanleger nutzen Sektorfonds, um das Engagement in bestimmten Industriesektoren zu erhöhen, von denen sie glauben, dass sie sich besser als andere Sektoren entwickeln werden. Im Vergleich dazu werden diversifizierte Investmentfonds, die sich nicht auf einen Sektor konzentrieren, bereits in den meisten Branchen engagiert sein. Zum Beispiel bietet ein S & P 500 Index Fund ein Engagement in Sektoren wie Gesundheitswesen, Energie, Technologie, Versorger und Finanzunternehmen. Anleger sollten vorsichtig mit Sektorfonds sein, da das Marktrisiko aufgrund von Volatilität steigt, wenn der Sektor einen Abschwung erleidet. Ein zu starkes Engagement in einem Sektor ist beispielsweise eine Form von Market Timing, die sich als nachteilig für das Portefeuille eines Anlegers erweisen kann, wenn der Sektor schlecht abschneidet. Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Unter keinen Umständen sind diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.