Warum indexierte Annuitäten keinen Prospekt haben

Auf dem Annuitätenplaneten gibt es über fünfzehn verschiedene Arten von Annuitäten. Die beiden Top-Typen, die mehr als 75% der jährlichen Annuitätenverkäufe ausmachen, sind Variable Annuities und Fixed Index Annuities (auch als indizierte Annuities bezeichnet). Machen Sie sich klar, dass in den Vereinigten Staaten jedes Jahr mehr als 200 Milliarden US-Dollar an Renten verkauft werden, und Sie wissen, dass drei Viertel dieser Zahl ein großer Wandel ist. Variable und indexierte Annuitäten sind die Verkaufsleiter aufgrund der Tatsache, dass es einen Wachstumsabschnitt innerhalb der Annuitätsstruktur gibt, sowie die Fähigkeit, Fahrer (angefügte Vorteile) zur Politik hinzuzufügen.

Diese getrennten garantierten Berechnungen lösen Dinge wie Einkommen fürs Leben, die Deckung von Haftgeld oder eine garantierte Todesfallleistung. Trotz der Komplexität der Produkte ist ihre Beliebtheit nicht überraschend. Wer mag keine Wachstumsoption? Wer mag keine zusätzlichen Optionen? Denken Sie nur daran, die Details und die damit verbundenen Kosten sind im Kleingedruckten, ob eine Annuität mit einem Prospekt kommt oder nicht, also lesen Sie das Kleingedruckte.

Variable Annuities kommen mit einem Prospekt

Der Grund, warum Variable Annuities mit einem Prospekt und indexierten Annuitäten geliefert werden, liegt nicht daran, dass variable Annuitäten als Sicherheit gelten. Variable Annuitäten gelten als ein Sicherheitsprodukt, da die Anlageseite dieser Art von Policen für das Wachstum die Wahl zwischen Investmentfonds bietet. Die Rentenbranche nennt diese "separaten Konten" tatsächlich, aber sie funktionieren im Wesentlichen wie Investmentfonds. Investmentfonds gelten definitiv als Sicherheit, daher ist die Korrelation zwischen den variablen Annuitäten sehr einfach.

Indexierte Annuitäten haben keinen Prospekt, weil sie nicht als Sicherheit angesehen werden

Indizierte Annuitäten gelten nicht als Sicherheit, sondern werden als Lebensversicherungsprodukt kategorisiert. In jüngster Vergangenheit wurde argumentiert, dass indexierte Annuitäten als Sicherheit fungieren und als solche behandelt werden sollten. Es gab einen Industriekampf zwischen der Lebensversicherungswelt und der Wertpapierwelt über diese Bezeichnung.

Es war ein blutiger Krieg, aber am Ende wurden indexierte Annuitäten nicht offiziell als Sicherheit anerkannt. Der eigentliche Fall ist als "Ruling 151" bekannt, und es gibt immer noch tiefe Wunden auf beiden Seiten des Kampfes. Ich gehe davon aus, dass das Argument, ob eine indexierte Annuität ein Wertpapier ist, sich in naher Zukunft aufgrund unregulierter Verkaufspraktiken und der für das gesamte Umfeld frei verfügbaren Umgebung wieder aufrichten wird.

Entscheidung 151 Festgestellt, dass indexierte Annuitäten kein Sicherheitsprodukt sind - vorläufig

In der Vergangenheit wurden indexierte Annuitäten tatsächlich als aktienindizierte Annuitäten bezeichnet. Nach dem "151 Kampf" denke ich, dass die Entscheidung gefallen ist, offiziell das Wort "Equity" fallen zu lassen."Aktien oder Aktien sind ein anderer Weg, um sich auf Aktien zu beziehen, und dies war wahrscheinlich ein weiterer Grund dafür, dass es einen Annuity-Industrie-Push gibt, das Aktienwort nie wieder zu verwenden. Wenn die Bezeichnung als Sicherheit jemals durchkommt, müssten viele Vertriebsmitarbeiter viel rigorosere Tests durchführen, um die notwendige Wertpapierlizenz für den Verkauf zu erhalten.

Indexierte Annuitäten sind keine Wertpapiere, sondern bieten eine Call-Option mit möglichen Gewinnen

Indexierte Annuitäten fallen tatsächlich unter die Kategorie festgelegter Annuitäten. Die Branche bezeichnet diese Strategie gerne als Fixed Index Annuity.

Da es sich bei indexierten Annuitäten um feste Annuitäten handelt, bietet das Produkt vollen Kapitalschutz vor jeglicher Kehrtwende auf dem Markt. Das Aufwärtspotenzial liegt bei einer Call-Option auf einem Index wie dem S & P 500. Ein etwaiger Gewinn in der Option, der in der Regel ein Jahr beträgt, wird Ihrem Rentenkonto gutgeschrieben. Dieser Gewinn wird durch den Carrier begrenzt, und Gewinne werden normalerweise nur an einem Tag pro Jahr gesperrt. Die Quintessenz ist, dass die indexierten Annuitäten 1995 entworfen wurden, um mit den CD-Erträgen zu konkurrieren. Sie sind keine Marktprodukte, obwohl die meisten Agenten sie verkaufen.

Lizenzqualifikationen zum Verkauf von variablen Annuitäten sind strenger als für indexierte Annuitäten

Die Tatsache, dass variable Annuitäten ein Wertpapier sind und durch einen Prospekt verkauft werden, erfordert, dass der Verkaufsagent einen höheren Lizenzierungsstandard hat als jemand, der eine indizierte Annuität verkauft.

Das ist eines der Hauptargumente für Leute, die nur indexierte Annuitäten verkaufen. Die Lizenzqualifikationen sind nur eine staatliche Lebensversicherungslizenz, die nicht schwer zu bekommen ist und vom intellektuellen Standpunkt aus keine Herausforderung darstellt. Um eine Variable Annuity zu verkaufen, müssen Sie einige ziemlich anspruchsvolle Prüfungen bestehen, und die laufenden Weiterbildungsanforderungen sind unerreicht im Vergleich zu den indizierten Annuitätslizenzanforderungen.

Bisher werden Variable Annuities per Prospekt verkauft und indexierte Annuitäten nicht, aber das könnte sich in naher Zukunft ändern.