Welche Agenturen regulieren die Börse?

Wer hat den Rücken an der Wall Street? Wer schützt dich vor Börsenspielen und Börsenmaklern? Es gibt eine komplizierte Regulierungsstruktur, die auf einzelne Investoren achtet.

Wie gut dieses System funktioniert, wird manchmal kontrovers diskutiert. Es funktioniert jedoch für die große Mehrheit der Anleger. Obwohl wir über Marktspezialisten an der New Yorker Börse lesen, die 240 Millionen Dollar plus Geldbußen für den Handel mit ihren Interessen zahlen, ist es schwer zu erkennen, wie das System uns schützt.

Wenn Sie über gegenseitige feste Führungskräfte lesen, nachdem der Markt für ihre eigenen Konten geschlossen hat (ein großes No-No) oder ein Börsenmakler, der das Ruhestandskonto eines älteren Menschen abtreibt, fragen Sie sich, wo der Wachhunde sind.

Hochreguliert

Dennoch ist die Wertpapierbranche eines der am stärksten regulierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten.

Der US-Kongress steht ganz oben auf dem Haufen. Es hat den größten Teil der Struktur geschaffen und es gibt wichtige Gesetze, die die Funktionsweise der Branche beeinflussen. Es genehmigt auch Budgets für die Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde und andere Behörden, die an Regulierungsaufgaben beteiligt sind.

Die SEC ist die oberste Regulierungsbehörde, die für die Aufsicht über die Wertpapierbranche zuständig ist. Sie registriert neue Wertpapiere und verwaltet alle von öffentlichen Unternehmen vorzulegenden Dokumente, wie Jahres- und Quartalsberichte.

Die SEC

Die SEC beaufsichtigt auch alle Börsen und jede mit dem Verkauf von Wertpapieren verbundene Organisation. Es verfügt auch über eine starke Betrugsbekämpfungseinheit, die die Werbung und das Marketing überwacht, um sicherzustellen, dass die Unternehmen strenge Vorschriften für den Verkauf von Wertpapieren einhalten.

Auf der nächsten Ebene befindet sich die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Es wurde 2007 gegründet, als die Nationale Vereinigung von Effektenhändlern mit den Regulierungsfunktionen der New Yorker Börse fusionierte.

Dies ist eine Selbstregulierungsbehörde der Industrie, die für die Überwachung der Wertpapierindustrie zuständig ist.

Die FINRA setzt Standards für Börsenmakler und andere Branchenexperten und genehmigt sie nach umfassenden Prüfungen.

Kein zahnloser Hund

FINRA ist keine zahnlose Gruppe. Sie können Personen und Organisationen gegen unethisches Verhalten schützen und Lizenzen widerrufen.

Die Organisation ist in der Regel der Ort, an dem sich Kunden über Verhaltensweisen beschweren können, die sie als unethisch oder illegal empfinden. Die FINRA überwacht auch die Handelsaktivitäten der Mitgliedsfirmen, um illegale Handelsmuster und andere illegale Aktivitäten aufzudecken.

Die einzelnen Börsen verfügen auch über ausgeklügelte regulatorische Aufsichtsfunktionen innerhalb ihrer eigenen Operationen. Dazu gehören Überwachungs-Trades und andere Schritte, um zu sehen, dass der Kunde eine faire Transaktion erhält.

Einzelstaaten

Einzelne Staaten haben auch Wertpapierabteilungen, obwohl sie normalerweise nicht so ausgereift sind wie FINRA. Oft behandeln sie Beschwerden und registrieren Wertpapiere, die innerhalb der Grenzen des Staates verkauft werden, obwohl dies von Staat zu Staat variieren wird.

Der letzte Schritt des Schutzes ist auf der Maklerebene. Jedes Unternehmen muss bestimmte Aufzeichnungen führen und bestimmte Kontrollen und Audits des Vorhabens durchführen, um sicherzustellen, dass seine Broker innerhalb akzeptabler gesetzlicher und ethischer Richtlinien arbeiten.

Fazit

Garantiert all diese Regelung, dass Sie nicht überrannt werden? Nein, aber Sie können sich einigermaßen wohl fühlen, wenn Sie einen gesunden Menschenverstand darüber verwenden, mit wem Sie Geschäfte machen, werden Sie sich nicht verbrennen.