Video: FED-GELDPOLITIK: "Die Zinserhöhung ist ausgemachte Sache" 2024
Die US-Notenbank rechnet damit, die Leitzinsen bis Ende 2017 auf 1,5 Prozent anzuheben. Sie wird sie 2018 auf 2 Prozent normalisieren und 2019 auf 3 Prozent erhöhen. Der Referenzzinssatz wird entweder am 1. November oder 13. Dezember um 1/4 erhöht. Dies sind die verbleibenden 2017 Sitzungen. Weitere Informationen finden Sie unter US-Wirtschaftsausblick.
Die Federal Funds Rate beträgt jetzt 1. 25 Prozent. Die Fed hat zuletzt bei der Sitzung des Offenmarktausschusses im Juni 2017 1/4 Punkt erreicht.
Die meisten FOMC-Mitglieder halten die Bedingungen für robust genug, um dies zu rechtfertigen. Die Mitglieder sind mit den aktuellen Berichten über starke Arbeitsplätze zufrieden.
Die US-Notenbank hat seit Dezember 2015 die Zinsen schrittweise erhöht. Dies war die erste Zinserhöhung seit dem 29. Juni 2006. Seit dem 16. Dezember 2008 lag die Rate praktisch bei null (zwischen 0 und 0,25 Prozent). senkte es, um die Große Rezession zu bekämpfen. Details finden Sie unter Aktuelle Fed Funds Rate.
Der Leitzins beeinflusst direkt die kurzfristigen Zinssätze. Dazu gehören der Leitzins, die Kreditkartenzinsen und die Sparbuchsätze. Sie wirkt sich indirekt auf langfristige Zinssätze wie Hypotheken, Unternehmensanleihen und zehnjährige Schatzanweisungen aus. Die Fed wird diese Sätze erhöhen, wenn sie ihre Bestände an Schatzanweisungen und Anleihen verkauft. Die US-Notenbank erwarb im Rahmen ihres Programms zur quantitativen Lockerung 4 Billionen Dollar. Finden Sie heraus, wann die Zinssätze angehoben werden? und wie ist das Verhältnis zwischen Schatzanweisungen und Hypothekenzinsen?
Warum die Fed jetzt die Zinsen anhebt
Die Fed ist bestrebt, die Zinsen auf das gesunde Niveau von 2 Prozent zurückzuführen. Es will die Wirtschaft aus einer möglichen Liquiditätsfalle herausholen. Das ist, wenn Familien und Unternehmen Bargeld horten, anstatt es auszugeben. Niedrige Zinsen geben ihnen keinen Anreiz, zu investieren. Der einzige Ausweg aus einer Liquiditätsfalle ist die Erhöhung der Zinssätze.
Die Fed will auch die Zinsen erhöhen, weil sie seit mehr als einem Jahr darüber spricht. Als Reaktion darauf erwarteten die Devisenhändler einen Anstieg des Dollars. Um das auszunutzen, wurde der Euro gekürzt. Das stärkte den Dollar in den Jahren 2014 und 2015 um 25 Prozent. Der starke Dollar belastete die Exporte und verlangsamte das Wirtschaftswachstum. Es wurden auch niedrigere Importpreise eingeführt. Das minderte die Inflationsgefahr. Wenn die Leute erwarten, dass die Preise gleich bleiben oder sinken, haben sie weniger Anreiz, jetzt auszugeben. Sie wissen, dass ihr Kauf in Zukunft vielleicht weniger kostet.
Fed-Vorsitzende Janet Yellen erklärte am 17. November 2016 im Kongress, dass die Fed nicht vom Wahlergebnis betroffen sei. Fed-Board-Mitglieder schauen sich Wirtschaftsdaten an. Aber Donald Trump hat eine expansive Finanzpolitik versprochen. Das bedeutet, dass die Fed wahrscheinlich eine kontraktive Geldpolitik verfolgen wird, um eine Inflation zu verhindern.Das ist, weil die Wirtschaft mit einer gesunden Rate wächst. Steuersenkungen und höhere Ausgaben im Jahr 2017 werden die Wirtschaft überhitzen und zu Inflation führen. Weitere Informationen finden Sie in welcher Phase des Geschäftszyklus befinden wir uns derzeit?
Wie wirken die Maßnahmen der Fed auf Zinserhöhungen?
Die Fed erhöht die Zinsen, indem sie das Ziel für die Fed Funds Rate auf ihrer regulären FOMC-Sitzung erhöht.
Dieser Bundeszins wird für Fed Funds erhoben. Hierbei handelt es sich um Kredite, die Banken untereinander vergeben, um die Reserveanforderungen der Fed zu erfüllen. Die Banken haben diese Sätze selbst festgelegt, nicht die Federal Reserve.
Diese Raten variieren selten von der Zielrate. Das liegt daran, dass die Banken wissen, dass die Fed ihre anderen Instrumente einsetzen wird, um sie zu drängen, ihr Ziel zu erreichen. Zu diesen Tools gehören das Rabattfenster, der Diskontsatz und Offenmarktgeschäfte.
Am 18. September 2007 startete die Fed eine 16-monatige Kampagne zur drastischen Senkung der Zinssätze von 5,25% auf weniger als 1%. Das war eine Reaktion auf die Straffung der Kreditmärkte durch die Subprime-Hypothekenkrise.
Im Januar 2010 begannen sich die Anleger zu fragen: "Wann wird die Fed die Zinsen wieder erhöhen?" Als Reaktion kündigte die Fed ihre Ausstiegsstrategie an, die darauf abzielte, die Geldmenge mit Hilfe von allem, was aber die Fed Funds Rate ausmacht, zu straffen.
Die Fed wollte diesen Zinssatz niedrig halten, da sie variabel verzinsliche Hypotheken betrifft. Der Wohnungsmarkt hatte sich noch nicht erholt. Es gab eine 15-monatige Pipeline von Zwangsversteigerungen, die die Immobilienpreise niedrig hielt.
Um die Rezession zu bekämpfen, hielt die Fed die Fed Funds Rate so lange wie möglich unverändert. Sie erhöhte den Diskontsatz und reduzierte andere Programme. Das hielt die Leitzinsen und variabel verzinsten Hypotheken niedrig, unterstützte den Wohnungsmarkt und hielt Bankkredite verfügbar. Weitere Informationen finden Sie unter Wie erhöht oder senkt die Fed die Zinssätze?
Wie hoch gehen die Zinssätze?
Sobald die Fed die Leitzinsrate erhöht, wie hoch wird sie sein? Die Fed rechnet mit einem Anstieg auf 1, 5 Prozent bis Ende 2017. Sie wird 2018 auf 2 Prozent und 2019 auf 3 Prozent steigen. Die Fed prognostiziert, dass die Inflation bis 2022 bei rund 2 Prozent bleiben wird. dass die Inflation nicht schlimmer ist. Hier sind 5 Schritte, die Sie jetzt ergreifen müssen, um sich vor Zinserhöhungen der Fed zu schützen.
Historisch bleibt die Fed Funds Rate zwischen 2-5 Prozent. Das höchste, das es je gegeben hat, war 1981 20 Prozent, um die Stagflation und eine Inflationsrate von 12,9 Prozent zu bekämpfen. Das war ein ungewöhnlicher Umstand, der durch Lohnpreiskontrollen, Stop-Go-Geldpolitik und den Dollar vom Goldstandard verursacht wurde. Weitere Informationen finden Sie unter Inflationsrate in den USA: Aktuelle Rate, Historie und Prognose
Der ehemalige Vorsitzende der Federal Reserve, Ben Bernanke, sagte, die wichtigste Aufgabe der Fed sei es, das Vertrauen der Verbraucher und Investoren in die Fähigkeit der Fed zur Inflationskontrolle aufrechtzuerhalten. Das bedeutet, dass die Fed die Zinsen eher erhöhen als senken wird.
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