Transaktionen, die durch RESPA

RESPA, das Real Estate Settlement Procedures Act, regelt die Offenlegung von Kosten und verbundenen Geschäftsvereinbarungen oder AfBAs bei einer Immobilienabwicklung.

Durch die Verwendung der Kreditgeber für ihre Regulierung war der Kongress in der Lage, eine Unzahl von staatlichen Gesetzen und unterschiedlichen Statuten im Zusammenhang mit Immobilientransaktionen im ganzen Land zu umgehen. Kreditgeber müssen sich an RESPA halten, und dies ermöglicht effektiv die Kontrolle des Abwicklungsprozesses durch sie.

Die grundlegende Deckung von RESPA ist "jedes föderalistische Hypothekendarlehen".

Da die meisten Wohnungsdarlehen in gewisser Weise föderalistisch durch Bundesdarlehensgarantien und Hypothekenfinanzierung konsolidiert werden, deckt RESPA die enormen Mehrheit der Immobilientransaktionen. Ich spreche hauptsächlich über Kreditgarantien von Fannie Mae und Freddie Mac. Im Einzelnen umfassen die Coverage-Trigger:

• die meisten durch ein Pfandrecht (erste oder untergeordnete Position) auf Wohnimmobilien besicherten Darlehen;
• Hauskaufkredite;
• Kreditgeber genehmigte Annahmen;
• Refinanzierung von Darlehen;
• Darlehen zur Verbesserung von Immobilien;
• HELOC, Home-Equity-Kreditlinien; und
• umgekehrte Hypotheken.

Ratenverkaufsverträge oder Grundstücksverträge wären ebenfalls gedeckt, wenn der Verkäufer, der einen Teil des Darlehens zurücknimmt, ebenfalls durch ein anderes Darlehen auf diesem Grundstück finanziert wird, das durch RESPA gedeckt ist.

Der Schlüssel dazu sind die von Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA und anderen staatlichen Stellen garantierten Darlehen.

Es ist nicht die Art des Kredits so viel wie die Tatsache, dass die Bundesregierung beteiligt ist. Für Arten von Darlehen, die Ihre Kunden beantragen können, wird RESPA beteiligt sein:

Konventionelle Hypothek

Dies ist eine Hypothek, die die Anforderungen für ein normales Underwriting erfüllt und nicht als eine Jumbo-Hypothek über ein bestimmtes Maximum betrachtet wird. strengere Anforderungen an Garantien.

Diese werden normalerweise von Banken und Hypothekengebern ausgegeben.

FHA

Die Federal Housing Administration garantiert Hypothekendarlehen und vergibt auch direkt Hypotheken. Nach dem Crash im Jahr 2006 sind FHA-Kredite wegen der Anzahlungsanforderungen so niedrig wie 3, 5% populärer geworden. Andere Kredite, insbesondere konventionelle Kredite, erfordern rund 20% Anzahlungen. Hier ist, was FHA auf ihrer Website sagt:

Die Mission des Office of Housing ist:
Beitrag zum Aufbau und zur Erhaltung gesunder Stadtviertel und Gemeinden
Erhalt und Ausbau von Wohneigentum, Mietwohnungen und Gesundheitsmöglichkeiten
Stabilisieren Kreditmärkte in Zeiten wirtschaftlicher Störungen
Betrieb mit einem hohen Grad an öffentlicher und fiskalischer Verantwortung
Anerkennung und Wertschätzung ihrer Kunden, Mitarbeiter, Mitglieder und Partner

VA

Die Veteranenverwaltung garantiert auch Kredite, teilweise mit niedrige oder keine Anzahlungen für Veteranen.Sie sind etwas restriktiver, insbesondere in Bezug auf Eigentumsverhältnisse und Inspektionen. Hier ist, was die VA über ihre Mission auf ihrer Website sagt:

"VA hilft Servicemitgliedern, Veteranen und in Frage kommenden überlebenden Ehepartnern, Hausbesitzer zu werden. Als Teil unserer Mission, Ihnen zu dienen, bieten wir eine Wohnkreditgarantie und andere Programme, die Ihnen helfen, ein Haus für Ihre persönliche Belegung zu kaufen, zu bauen, zu reparieren, zu behalten oder anzupassen.

VA Home Darlehen werden von privaten Kreditgebern wie Banken und Hypothekenbanken zur Verfügung gestellt. Der Kreditgeber bietet Ihnen günstigere Konditionen. "

USDA

Das US-Landwirtschaftsministerium wird oft als Kreditbürge übersehen, aber es gibt ein Programm zur Garantie von Hypotheken in" ländlichen "Gebieten im ganzen Land. Einige Kreditnehmer können tatsächlich in ein Haus zu bekommen bis zu 110% des geschätzten Wert des Hauses zu leihen.

Fannie Mae und Freddie Mac

Das sind quasi-staatliche Einheiten, die nach dem Immobiliencrash von den Steuerzahlern gerettet wurden. Sie sind jetzt wieder profitabel und sichern Hypotheken im ganzen Land. Sie sind mit Abstand die wichtigsten Unternehmen, die Wohnungshypotheken garantieren.

Fannie und Freddie Foreclosures

Diese Unternehmen landen in ihrem Inventar und nehmen sie mit speziellen Finanzierungsmöglichkeiten auf ihren Websites zum Kauf auf.

Es ist ein guter Weg, um ein Zuhause zu einem günstigen Preis zu finden, aber in der Regel brauchen sie erhebliche Reparaturen.

Während es viele Kritiker gibt, die für den Immobilien- und Hypotheken-Crash Schuld auf diese Garantien und leichte Kredite gaben, sind andere unnachgiebig, dass es ohne diese Programme viel weniger Hauskäufer geben würde.