Video: S&P 500 sees its biggest drop since June 3 2025
Selbst wenn Sie mit dem Investieren beginnen, haben Sie den S & P 500 wahrscheinlich schon so oft gesehen oder gehört, wie Sie sich zweifellos gefragt haben: "Was ist der S & P 500?" zusammen mit "Warum ist der S & P 500 so wichtig?" Das sind gute Fragen und ich hoffe, dass ich sie in den nächsten Augenblicken beantworten kann. Ich möchte auch einige der S & P 500-Komponenten ansprechen, damit Sie verstehen, wie sie ausgewählt sind.
Die Definition des S & P 500
Der Standard & Poor's 500 oder S & P 500, wie er oft genannt wird, ist ein Aktienmarktindex, der aus fünfhundert verschiedenen Aktien besteht. Das bedeutet im Grunde, dass es eine Liste ist, die basierend auf vorgewählten Regeln kompiliert wird. In diesem Fall wird jedes der fünfhundert Unternehmen nach Liquidität, Größe und Branche ausgewählt. Der Index wird für die Marktkapitalisierung gewichtet, so dass ein Unternehmen, das heißt 100 Milliarden US-Dollar erhält das 10-fache der Darstellung als eine, die 10 Milliarden US-Dollar ist (es gibt Ausnahmen, aber sie sind bekannt als "gleichgewichtig" oder "gleichgewichtig" S & P 500, darüber sprechen nur wenige Menschen außerhalb der akademischen Welt oder in Fachkreisen.
Der S & P 500 ist der Maßstab des Gesamtmarkts und wird häufig als Vergleichsmaßstab für die Anlageperformance herangezogen. In diesen Tagen ist der S & P 500 im Wesentlichen wie eine Investition in Amerika, Inc.
Es gibt ein allgemeines Missverständnis unter unerfahrenen Investoren, dass der S & P 500 ein passiver Index ist.
Das ist es nicht; nicht wirklich, jedenfalls. Der S & P 500 wird für alle Zwecke von einem Ausschuss von Personen aktiv verwaltet, der die Regeln ändert, indem er die Berechnung zur Bestimmung der Portfoliogewichtungen ändert, verschiedene Arten von Unternehmen gänzlich ausschaltet und Wertpapiere hinzufügt, die ursprünglich nicht Teil des Index waren. , und so weiter.
In einem Artikel mit dem Titel "Investieren in Indexfonds für Anfänger: Das Gute, das Schlechte und das Hässliche des Investierens in Indexfonds" habe ich eine ausführliche Erklärung dafür gegeben und sogar Dinge besprochen, wie das, was ich nannte das schmutzige kleine Geheimnis des S & P 500 - die Tatsache, dass die Manager des Index die Regeln in den letzten Jahren so grundlegend geändert haben, dass Investoren keine Ahnung haben, was sie besitzen, sieht ihrem Großvater S & P 500 nicht ähnlich.
Die größten Positionen im S & P 500
Da sich die Aktienkurse der einzelnen Unternehmen ändern, schwanken die Gesamtgewichtungen. Um Ihnen eine allgemeine Vorstellung zu geben, sind die Portfoliogewichte der größten Komponenten ab September 2015:
- Apple = 3. 71%
- Google (beide Klassen) = 2. 07%
- Microsoft = 2. 01%
- ExxonMobil = 1. 80%
- Johnson & Johnson = 1,49%
- General Electric = 1,43%
- Wells Fargo = 1, 43%
- JPMorgan Chase = 1. 36%
- Berkshire Hathaway = 1. 30%
- AT & T = 1.17%
- Pfizer = 1. 13%
- Amazon. com = 1. 12%
- Procter & Gamble = 1. 10%
- Facebook = 1. 08%
- Verizon = 1. 07%
- Bank of America = 0. 98%
- Citigroup = 0. 93%
- Walt Disney = 0. 91%
- Gilead-Wissenschaften = 0. 88%
- Coca-Cola 0. 88%
- Chevron = 0. 87%
- Merck = 0 87%
- Home Depot = 0. 87%
- Visa = 0. 79%
Ist der S & P 500 diversifiziert?
Die kurze Antwort: Ja. Die genauere Antwort: Nicht annähernd so viel wie die Leute denken.
Zum Beispiel repräsentieren die wenigen Unternehmen, die wir gerade überstiegen, 31, 25% des S & P 500. Sollten sie versuchen, den S & P 500 nachzuahmen, würde ein Großteil des Geldes eines Anlegers in die oberste Hand voll von Komponenten investiert werden. ..
Wie kann ein Investor tatsächlich in den S & P 500 investieren?
Wenn Sie den S & P 500 nachahmen möchten, gibt es verschiedene Möglichkeiten. Wenn Sie wohlhabend oder vermögend sind, kann der Aufbau Ihres eigenen persönlichen Indexfonds eine bessere Steuereffizienz und in einigen Fällen niedrigere Kosten bieten. Zum Beispiel - und denken Sie daran, das ist ein bisschen zu vereinfacht - wenn Sie $ 1, 000, 000 in investierbaren Vermögenswerten hatten, würden Sie die Linie gehen und kaufen $ 37, 100 im Wert von Apple, $ 20, 700 im Wert von Google, $ 20, 100 im Wert von Microsoft, bis Sie Diamond Offshore Drilling erreicht hatten, die nur 87 Dollar erhalten würde. 38 von deinem Kapital.
Üblicherweise würden Sie in einen kostengünstigen Indexfonds investieren, der die S & P 500-Methode nachahmt, aber es ist unglaublich dumm, dies in einem steuerpflichtigen Konto zu tun, wenn Sie aus verschiedenen Gründen ein angemessen großes Portfolio haben. steuerliche Erwägungen.
Wann wurde der S & P 500 erfunden?
Der ursprüngliche Vorgänger des S & P 500 wurde 1957 eingeführt, obwohl er dem S & P 500 von heute nicht ähnelte. Wie wir vor wenigen Augenblicken besprochen haben, haben die Leute, die den Aktienindex führen, ihn im Laufe der Zeit langsam, aber wesentlich verändert. In der Tat gibt es beträchtliche akademische Beweise dafür, dass die Änderungen, die in den letzten 13 Jahren eingeführt wurden, von Anfang an in Kraft waren, der S & P 500 sich zu viel niedrigeren Zinssätzen vervielfacht hätte; eine Warnung, die Sie derzeit bei keinem Indexfonds sehen.
Zum Beispiel wurden die hochprofitablen ausländischen Firmen, die für das Wachstum des Indexwachstums verantwortlich waren, fallen gelassen. Dann wurde eine so genannte Float-Anpassung implementiert, die zwar vernünftig und vielleicht mit guten Absichten durchgeführt wurde, aber fast sicherstellen wird, dass reiche Insider ihre überbewerteten Aktien von Besitzern von Mammut- und Pop-Index-Fonds entladen können. In jüngster Zeit haben sich die Verantwortlichen dummerweise dafür entschieden, Hypotheken-REITs einzuführen, bei denen es sich um Unternehmen handelt, die nicht wirklich operativ tätig sind, und nicht einmal Immobilien, sondern eher wie Körbe mit festverzinslichen Wertpapieren.
Was war die erfolgreichste ursprüngliche S & P 500-Indexkomponente?
Philip Morris und seine verbundenen Unternehmen halten den Rekord für die bisher größte S & P 500-Komponente. Hätten Sie beim Start des S & P 500 1 000 Dollar in die Firma gesteckt und Ihre Dividenden reinvestiert, einschließlich der zahlreichen Spin-offs, die Sie erhalten hätten, säßen Sie jetzt bei über 10 000 000 Dollar und besitzen alles von Mondelez International. und die Kraft Heinz Company an Altria und Philip Morris International.Es war ein Kraftpaket, das alles andere zertrümmerte, obwohl es schon ein bekannter Name war. Ein enormer Teil dieser Gewinne wurde durch reinvestierte Dividenden angetrieben.
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