Mag, warum ich keine privaten REITs für den durchschnittlichen Investor

Einige REITs werden öffentlich gehandelt, dh die Aktien werden an einer Börse gehandelt. Sie können diese Aktien zu jeder Zeit auf die gleiche Weise kaufen und verkaufen wie Sie Anteile einer Aktie oder eines Investmentfonds kaufen und verkaufen. Öffentliche REITs müssen zahlreichen Arten von vorgeschriebenen Finanzberichten entsprechen.

Andere REITS sind private (auch als nicht börsengehandelte REITs bezeichnet), was bedeutet, dass Sie die Aktien direkt von der anbietenden Einheit kaufen, indem Sie Papierkram ausfüllen.

Diese REITs werden normalerweise zu 10 USD pro Anteil verkauft. Sie haben nur begrenzte Optionen für den Verkauf von Aktien eines privaten REITs, da es keinen leicht verfügbaren öffentlichen Markt für sie gibt, also ist es eine Investition, die Sie möglicherweise für eine lange Zeit besitzen werden. Nach den anfänglichen Einreichungspapieren haben private REITS nur noch geringe Anforderungen an die Finanzberichterstattung. Dieser Mangel an Transparenz macht es schwierig, den tatsächlichen Wert Ihrer Investition zu kennen.

Für erfahrene Anleger, die die Wirtschaftlichkeit der Eigentumsform verstehen, können private REITs eine geeignete Anlage sein. Für den durchschnittlichen Anleger gibt es drei Gründe, warum ich kein Fan privater REITs bin.

1. Provisionen

Private REITs werden typischerweise von Maklern oder Finanzberatern verkauft, die eine Provision für den Verkauf erhalten. Provisionen können zwischen 5 und 10% Ihrer Investitionssumme betragen. Wenn Sie also 100 000 $ in einen privaten REIT investieren, könnte Ihr Broker irgendwo zwischen 5 000 und 10 000 USD verdienen.

Diese Upfront-Provisionen bieten einen starken Anreiz für jemanden, über die Vorteile der Investition zu sprechen, ohne Sie vor den Risiken zu warnen. Sie dürfen keine objektive Analyse erhalten.

2. Überhöhte Leistungen

Private REITs werden aufgrund der Dividendenausschüttungen, die zwischen 5 und 8% liegen können, oft als Altersvorsorge verkauft.

Broker schlagen vor, dass die Auszahlungsbeträge konsistent sind, jedoch sind diese Dividenden nicht garantiert und in den Jahren 2008 - 2012 haben viele private REITs ihre Dividenden reduziert oder eliminiert. Wenn Sie sich für Ihr Ruhestandseinkommen auf diese Dividenden stützen würden, hätten Sie kein Glück gehabt.

3. Probleme beim Erreichen von 70

Bei einem privaten REIT ist es nicht einfach, Aktien zu verkaufen. Ich habe sieben Jahre gebraucht, um einen Kunden aus einer privaten REIT-Position zu entfernen. Jedes Jahr schrieben wir an die Firma und baten um die Rücknahme von Aktien. Jedes Jahr erlaubte die Gesellschaft dem Anleger, nur einen kleinen Teil ihrer Aktien zu verkaufen.

Dieser Mangel an Liquidität kann Probleme verursachen, wenn Sie einen privaten REIT in einer IRA besitzen. Erforderliche Mindestdistributionen beginnen im Alter von 70 Jahren, und wenn Sie älter werden, wenn Sie älter sind, müssen Sie eine größere Abhebungssumme einnehmen. Irgendwann müssen Sie mehr als den bezahlten Dividendenbetrag abheben. Wenn Sie keine Aktien verkaufen können, ist dies ein Problem.

Wenn Sie ein erfahrener Investor sind, der in der Lage ist, die Managementstrategie des privaten REITs zu verstehen, und nur ein Teil eines diversifizierten Portfolios sein wird, dann sollten Sie es tun.

Bleiben Sie bei dem durchschnittlichen Joe bei anderen Immobilienoptionen, die mehr Transparenz und Liquidität bieten.