Was ist ein Verkaufsvolumen für Investmentfonds?

Ein Freund von mir hat mir ein paar Fragen über die Arbeit mit einem neuen Börsenmakler gestellt. Lange Rede kurzer Sinn, er und seine Freundin waren quer durchs Land gezogen und besuchten ihre Zweigstelle einer der größten Investmentfirmen in den USA. Ihm wurde ein vorgeschlagenes Portefeuille vorgelegt, aber der neue Broker erwähnte, dass alle seine Käufe von Investmentfonds eine "fünfprozentige Verkaufslast" auf sie haben würden.

Nach dem Treffen kontaktierte mich mein Freund und wollte wissen, wie hoch die Verkaufslast eines Investmentfonds war, ob er sich darum kümmern sollte oder nicht, und ob eine Verkaufslast von 5% zu hoch, zu niedrig war. oder fair.

Das waren großartige Fragen, die jeder neue Investor eines Tages stellen wird. Um Ihnen zu helfen, die Verkaufszahlen von Investmentfonds besser zu verstehen, werde ich einen kurzen Überblick darüber geben, was sie sind, warum sie existieren und wie Sie damit umgehen sollten, wenn Sie mit der Möglichkeit konfrontiert werden, einen an Ihren Börsenmakler zahlen zu müssen.

Eine Investmentfondslast des Investmentfonds ist eine Art Kommission

Geldverwaltungsunternehmen, einschließlich Fondsgesellschaften, verdienen Geld, indem sie Vermögenswerte anhäufen und jedes Jahr eine Gebühr erheben. Um Aktienmakler dazu zu bringen, ihren Fonds anstelle von Tausenden von Fonds zu verkaufen, die von Konkurrenten angeboten werden, versuchen einige Investmentfonds, den Broker zu entschädigen, indem sie dem Broker einen Prozentsatz von allem anbieten, was seine Kunden in ihren Fonds investieren.

Dies wird als "Last" oder "Verkaufslast" bezeichnet. Ein erfolgreicher Broker könnte Hunderttausende von Dollar verdienen, wenn er Ihre Anlageprodukte verkauft und nicht von seiner Performance profitiert. Es ist ein verzerrtes Anreizsystem, das Sie, den Investor, nicht begünstigt. Noch schlimmer: Die Verkaufslast kommt nicht aus der Tasche der Investmentfirma.

Es kommt direkt aus

Ihrer Investition heraus! Die zwei Arten von Publikumsfonds-Verkaufslasten

Es gibt zwei Arten von Publikumsfonds-Verkaufslasten - Frontend-Verkaufsladevorgänge und Backend-Verkaufsladevorgänge (auch als verzögerte Verkaufsladevorgänge bezeichnet).

Front End Sales Loads

• : Dies sind Marketinggebühren, die zum Zeitpunkt der Investition im Voraus bezahlt wurden. Wenn Sie $ 100, 000 in einen Investmentfonds mit einer Verkaufslast von 5% investieren, werden bei Ihrer Anlage $ 5.000 von Ihrem Konto abgebucht und an den Broker und andere Vertriebshändler, die Ihnen bei der Auswahl dieser Investition helfen, verwendet. .. Das bedeutet, dass Sie mit nur $ 95, 000 in Geld anfangen werden, das für Sie arbeitet. Mit der Zeit kann das einen großen Unterschied machen. Wenn Ihr Investmentfonds für 50 Jahre um 8% gestiegen wäre, würde diese 5.000 $ Verkaufsgebühr dazu führen, dass Sie 234, 508 $ in weniger Reichtum haben. Back End Sales Loads
• oder Deferred Sales Loads : Dies sind Marketinggebühren, die gezahlt werden, wenn Sie die Investition verkaufen.Auf diese Weise arbeitet Ihr gesamtes Geld von Anfang an für Sie, was bedeutet, dass Sie mehr Geld verdienen, wenn Sie einen erfolgreichen Investmentfonds oder ein anderes Anlageprodukt ausgewählt haben. Es nimmt immer noch einen Biss aus Ihren Beständen, aber es ist weniger langwierig als Front-End-Verkaufslasten. Die Back-End-Verkaufslast wird in fast allen Fällen von der ursprünglich getätigten Investition berechnet, nicht vom Endwert der Position, wenn Sie Ihre Position verkaufen. Einige Back-End-Verkaufslasten von Investmentfonds weisen eine rückläufige Funktion auf. Dies bedeutet, dass Sie mit jedem vergangenem Jahr einen Teil der Verkaufslast zahlen müssten, wenn Sie Ihre Investition verkaufen würden. In den meisten Fällen würde eine rückläufige Back-End-Verkaufslast dazu führen, dass Sie überhaupt keine Verkaufslast besitzen, wenn Sie die Investition für sieben Jahre oder länger halten, was langfristiges Denken fördern kann. Sie müssen jedoch den Verkaufsprospekt der Investmentfonds lesen, um die Einzelheiten Ihrer spezifischen Positionen zu erfahren.

  Was Ihnen klar sein sollte, ist, dass eine Verkaufsgebühr für Investmentfonds in den meisten Fällen zu weniger Geld in Ihrer Tasche führt. Das führt uns zu einer der wichtigsten Regeln bei der Anlage von Investmentfonds: Sie sollten wahrscheinlich niemals einen Investmentfonds kaufen, der eine Verkaufslast hat.

Sie sollten wahrscheinlich nie einen Investmentfonds mit einer Verkaufslast

kaufen. In der Regel sollten Sie Investmentfonds mit Verkaufslasten vermeiden, die mit ihnen verbunden sind. Das ist reine Marketingaufwendungen. Sie nehmen Ihr Scheckbuch buchstäblich heraus und schreiben es, um eine Provision zu bezahlen, die die Fondsgesellschaft nicht selbst bezahlen will! Das bedeutet, dass Sie alle Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne verlieren, die Sie sonst mit diesem Geld erzielt hätten.

Unternehmen wie Vanguard und Fidelity haben Nulllinien zur virtuellen Norm für Do-it-yourself-Investoren gemacht. Sie können ihre Website besuchen und direkt ein Konto eröffnen oder sogar Aktien über die meisten Börsenmakler kaufen (für weitere Informationen lesen Sie bitte den Artikel Wie kaufe ich Anteile eines Investmentfonds? Die drei Möglichkeiten, wie neue Anleger Anteile eines Investmentfonds kaufen können.) Vielleicht möchten Sie auch den Leitfaden für Einsteiger in Investmentfonds lesen