Deflation Definition, Beispiele & Anlagestrategie

Vielleicht haben Sie den wirtschaftlichen Begriff Deflation gehört. Aber was bedeutet das und wie bezieht es sich auf das Investieren? Gibt es bestimmte Anlagetypen, die während der Deflation am besten geeignet sind? Wie sind Deflationsperioden mit Inflationsperioden vergleichbar?

Hier sind die Grundlagen der Deflation, die Investoren wissen müssen, wenn die Kurse fallen.

Definition von Deflation in der Wirtschaft

Deflation ist ein ökonomischer Begriff, der ein Umfeld sinkender Preise für Güter und Dienstleistungen innerhalb einer Volkswirtschaft beschreibt.

Deflation ist nicht zu verwechseln mit Disinflation (einem Rückgang der Inflationsrate) und kann auch als negative Inflation bezeichnet werden, da sie auftritt, wenn die Inflation unter 0% liegt.

Eine Deflation kann in Rezessionen auftreten, bei denen die Nachfrage nach den meisten Waren und Dienstleistungen sinkt und die Anbieter dieser Waren und Dienstleistungen die Preise senken, um für weniger Verbrauchervolumen zu konkurrieren. In extremen Fällen verzögern Verbraucher die Käufe in Erwartung weiterer Preisrückgänge. Dies kann oft zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung von niedrigeren Preisen führen.

Ein aktuelles Beispiel für eine Deflation fand während der "Großen Rezession" von 2007-2008 statt, bei der die Inflationsrate unter 0% fiel. Ein extremes Beispiel für eine Deflation ereignete sich während der Großen Depression.

Deflations-Anlage- und -Hedge-Strategien

Während der Deflation sinken die Preise für Vermögenswerte, sodass Sie in der Regel Vermögenswerte wie Bargeld, Gold, Immobilien und Aktien vermeiden möchten. Dies ist das Gegenteil von Inflation, wo diese Vermögenswerte gute Wetten sein können.

Zu ​​den guten Anlagen während der Deflation gehören Rentenfonds, insbesondere langfristige Anleihen, da die Zinssätze fallen (und damit die Anleihekurse steigen können) und bestimmte Sektorfonds, die in defensive Bereiche investieren, wie Gesundheitsversorgung und Versorgung - Dinge, die Menschen unabhängig von wirtschaftlichen Bedingungen benötigen.

Zum Beispiel gehen die Leute immer noch zum Arzt und zahlen ihre Stromrechnung, wenn die Wirtschaft und der Aktienmarkt unten sind.

Deflationäre Umgebungen können, gelinde gesagt, immer noch eine Herausforderung für Investoren sein. Die Aktienkurse fallen im Allgemeinen zusammen mit den Unternehmensgewinnen, und eine Wirtschaft mit einer aktiven Federal Reserve ist wahrscheinlich nicht in der Lage, eine Deflationsspirale für einen längeren Zeitraum zu ermöglichen oder zu ermöglichen. Daher können bestimmte Investitionen, die sich gut entwickeln, wenn die Fed die Zinsen senkt, gut abschneiden.

Die besten Anlagetypen während der Deflation sind langfristige Rentenfonds, Nullkupon-Rentenfonds und manchmal Dividendenaktienfonds. Zu den Anlagetypen, die in deflationären Zeiten nicht funktionieren können, gehören - mit einigen extremen Ausnahmen - Edelmetallfonds und Geldmarktfonds.

Tipps und Vorsichtsmaßnahmen für Investitionen

Es gibt ein riskantes Markt-Timing-Element bei der Auswahl der besten Anlagen während eines erwarteten deflationären Umfelds.Der Versuch, mit Anlagestrategien durch Markt- und Wirtschaftsbedingungen zu navigieren, ist eine Form des Market Timings, die ein erhebliches Risiko birgt, bei einem Anlagekonto an Wert zu verlieren. Für die meisten Anleger ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Investmentfonds die beste Strategie für alle Markt- und Wirtschaftsumgebungen.

Siehe auch: Inflation, Hyperinflation, Stagflation und Reflation.

Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Unter keinen Umständen sind diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.