Inflation und Deflation: Definition, Ursachen, Auswirkungen

Definition : Inflation ist, wenn die Preise steigen, und Deflation ist, wenn die Preise fallen. Sie können gleichzeitig Inflation und Deflation in verschiedenen Anlageklassen haben. Wenn sie zu ihren Extremen gebracht werden, sind beide schlecht für das Wirtschaftswachstum, aber aus verschiedenen Gründen. Deshalb versucht die Federal Reserve, die Zentralbank des Landes, sie zu kontrollieren. So erkennen Sie die Anzeichen einer grassierenden Inflation und Deflation und wie Sie Ihre Finanzen schützen können.

Wie man den Unterschied zwischen Inflation und Deflation feststellt

Es gibt fünf Inflationstypen. Das Schlimmste ist Hyperinflation . Dann steigen die Preise um mehr als 50 Prozent pro Monat. Zum Glück ist es selten. Das ist, weil es nur durch massive Militärausgaben verursacht wird. Am anderen Ende der Skala befindet sich Asset Inflation , die fast immer irgendwo stattfindet. Zum Beispiel explodieren die Preise für Öl und Gas im Frühjahr, weil die Rohstoffhändler die Ölpreise erhöhen. Sie rechnen aufgrund der Sommerferien mit einer steigenden Nachfrage an der Pumpe.

Der dritte Typ, schleichende Inflation , ist, wenn die Preise um 3 Prozent pro Jahr oder weniger steigen. Es ist etwas gewöhnliches. Es tritt auf, wenn es der Wirtschaft gut geht. Das letzte Mal, dass es passierte, war 2007.

Der vierte Typ ist zu Fuß oder pernicious , Inflation . Die Preise steigen um 3 bis 10 Prozent pro Jahr, genug für Leute, um sich jetzt einzudecken, um später höhere Preise zu vermeiden. Lieferanten und Löhne können nicht mithalten, was zu Engpässen oder Preisen führt, die so hoch sind, dass sich die meisten Menschen die Grundlagen nicht leisten können.

Der fünfte Typ, die galoppierende Inflation, ist der Anstieg der Preise um 10 Prozent oder mehr pro Jahr. Es kann die Wirtschaft destabilisieren, ausländische Investoren vertreiben und Regierungsführer stürzen. Es ist ein Ergebnis von Wechselkursschwankungen.

Deflation ist, wenn die Preise fallen, aber es kann schwierig sein, sie zu erkennen. Das ist, weil alle Preise nicht gleichmäßig fallen.

Während der allgemeinen Deflation kann es in einigen Bereichen der Wirtschaft zu einer Inflation kommen. Im Jahr 2014 gab es eine Deflation der Öl- und Gaspreise. In der Zwischenzeit stiegen die Wohnungspreise weiter an, wenn auch nur langsam. Deshalb misst die Federal Reserve die Kerninflationsrate. Es beseitigt die volatilen Preisänderungen von Öl und Lebensmitteln.

Beispiele

Die Vereinigten Staaten hatten Ende der 1980er und Anfang der 1990er Jahre eine gehende Inflation. Die Inflation erreichte einen Höchststand von 6,1 Prozent. Galoppierende Inflation trat in den 1970er und frühen 1980er Jahren auf. Das lag an der Wirtschaftspolitik von Präsident Richard Nixon. Erstens führte er Lohnpreiskontrollen ein, die Stagflation erzeugten. Um dies einzudämmen, nahm er den Dollar vom Goldstandard, der die Inflation nur noch mehr antrieb, als der Wert des Dollars sank.Weitere Informationen finden Sie unter Inflationsratenverlauf in den USA.

Japans Wirtschaft hat eine anhaltende Deflation. Es begann 1989, als die Bank of Japan die Zinsen anhob. Das hat die Nachfrage nach Wohnraum nach unten gebracht. Als die Preise in anderen Gebieten fielen, reduzierten die Unternehmen die Expansion, und die Leute hörten auf zu investieren und begannen, mehr zu sparen. Die Bevölkerung wuchs, ohne genügend junge Leute, um die pensionierten Arbeiter zu ersetzen. Ältere Leute haben weniger gekauft, weil es die Jungen sind, die Familien gründen, neue Häuser kaufen und Möbel kaufen.

Die Regierung versuchte eine expansive Finanzpolitik. Das verdoppelte nur seine Schulden, ohne das Vertrauen wiederherzustellen. Japan versucht immer noch, dieser Liquiditätsfalle zu entkommen.

Ursachen

Es gibt drei Inflationsursachen. Die erste, nachfrageorientierte Inflation, tritt auf, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt. Die zweite ist die Kostendruck-Inflation, bei der die Lieferung von Waren oder Dienstleistungen eingeschränkt ist, während die Nachfrage gleich bleibt. Zum Beispiel, da es einen Mangel an hochqualifizierten Softwareingenieuren gibt, explodieren ihre Löhne.

Die dritte, übermäßige Ausdehnung der Geldmenge der Nation ist, wenn zu viel Kapital zu wenig Waren und Dienstleistungen jagt. Es wird durch eine zu expansive Fiskal- oder Geldpolitik verursacht, die zu viel Liquidität schafft.

Deflation wird normalerweise durch einen Nachfragerückgang verursacht. Weniger Käufer bedeuten, dass Unternehmen ihre Preise senken müssen, was zu einem Bieterkrieg führen kann.

Es wird auch durch technologische Veränderungen verursacht, so effizientere Computerchips. Deflation kann auch durch Wechselkurse verursacht werden. Zum Beispiel hält China den Wert seiner Währung im Vergleich zum US-Dollar niedrig. Das erlaubt es, US-Hersteller zu unterbieten, Preise für seine Exporte in die Vereinigten Staaten zu senken.

Wie werden Inflation und Deflation in der US-Wirtschaft kontrolliert?

Da Öl- und Lebensmittelpreise so volatil sein können, werden sie von der Kerninflationsrate ausgenommen. Im Januar 2012 beschloss die Fed, den Kernindex der PCE als Maß für die Inflation zu verwenden. Wenn die Kerninflationsrate über die 2-prozentige Zielinflationsrate der Fed steigt, wird die Zentralbank eine kontraktive Geldpolitik einleiten. Das erhöht die Zinssätze, reduziert die Geldmenge und verlangsamt die Inflation.

Die Fed spricht normalerweise nur die allgemeine Inflation an. Aber die kontraktive Geldpolitik kann auch die Vermögensinflation angreifen. Hohe Zinssätze können die Wohnungsnachfrage bremsen, wenn die Vermögens- inflation eine Bedrohung darstellt. Leider hat die Fed während des Immobilienbooms im Jahr 2005 die Zinsen nicht angehoben. Sie war der Ansicht, dass die Asset-Inflation auf den Wohnungsbau beschränkt bleiben und sich nicht auf die allgemeine Wirtschaft ausweiten würde. Es stimmt, die Inflation breitete sich nicht aus. Als die Immobilienblase platzte, kam es zu der Subprime-Hypothekenkrise und der Finanzkrise von 2008. Weitere Informationen finden Sie unter Wer sind die Hauptakteure im Kampf gegen die Inflation? und was wird getan, um die Inflation zu kontrollieren?

Deflation vs. Inflation: Was ist schlimmer?

Die Deflation ist schlimmer, weil die Zinsen nur auf Null gesenkt werden können. Da sich Unternehmen und Menschen weniger wohlhabend fühlen, geben sie weniger aus und reduzieren die Nachfrage weiter.Im Gegenzug sinken die Preise, wodurch Unternehmen weniger Gewinn erzielen. Sobald die Leute Preisrückgänge erwarten, verzögern sie den Kauf so lange wie möglich. Sie wissen, je länger sie warten, desto niedriger wird der Preis sein. Dies senkt die Nachfrage weiter und führt dazu, dass die Unternehmen ihre Preise noch weiter senken. Es ist eine bösartige Abwärtsspirale.

Was bedeutet Inflation und Deflation für Sie?

Die Inflation senkt Ihren Lebensstandard, wenn Ihr Einkommen nicht mit steigenden Preisen Schritt hält (und das tut es selten). Wenn die Inflation jedoch bei 2 Prozent liegt, dann kaufen die Menschen jetzt, bevor die Preise in der Zukunft steigen. Das kann das Wirtschaftswachstum ankurbeln. Weitere Informationen finden Sie unter Wie wirkt sich Inflation auf mein Leben aus?

Wie man sich schützt

In den Vereinigten Staaten sind Inflation und Deflation unter Kontrolle. Aber Sie können Inflation und Deflation im monatlichen Verbraucherpreisindex, der vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wird, im Auge behalten. Hier ist die aktuelle Inflationsrate. Sie wird auch anhand des Preisindex für die Konsumausgaben gemessen, der mehr Geschäftswaren und Dienstleistungen umfasst als der VPI.

Zwei vom US-Schatzamt angebotene Anleihen bieten integrierte Möglichkeiten, sich vor Inflation zu schützen. Sowohl die Treasury Inflated Protected Securities als auch die Series I Bonds steigen automatisch im Wert zusammen mit der Inflation. Wenn Sie Angst vor Inflation haben, werden Sie beruhigt sein, wenn Sie einige davon besitzen. Auf der anderen Seite ist der beste Schutz ein gut diversifiziertes Portfolio mit Aktien. Das ist, weil die Börse historisch Inflation übersteigt. Wenn Sie im Ruhestand sind oder sich sonst keinen Abschwung leisten können, dann möchten Sie vielleicht mehr TIPS oder I Bonds als Aktien.

Was ist mit Gold? Es dient als Absicherung gegen Inflation, aber Goldpreise werden auch von vielen anderen Dingen beeinflusst. Da es auf dem Rohstoffmarkt gehandelt wird, ist es volatiler. Hier ist, warum Sie in Gold investieren sollten.