Was ist eine Bilanz und wie wird sie analysiert?

Was ist eine Bilanz? Was unterscheidet eine Bilanz von anderen Abschlüssen, wie zum Beispiel einer Gewinn- und Verlustrechnung?

Um Ihnen zu helfen, die Antwort auf diese Frage zu verstehen, stellen Sie sich ein Szenario vor. Täuschen Sie vor, dass Sie sich für einen Kredit bewerben werden, um einen Swimmingpool in Ihren Hinterhof zu setzen. Sie gehen zur Bank, um Geld zu leihen, und der Bankier besteht darauf, dass Sie ihm eine Liste Ihrer aktuellen Finanzen geben.

Nachdem Sie nach Hause gegangen sind und Ihre Kontoauszüge und Kontoauszüge durchgesehen haben, ziehen Sie ein leeres Blatt Papier heraus. Sie schreiben alles auf, was Sie wertvoll sind, einschließlich Ihrer Girokonten, Sparkonten, Einlagenzertifikate und Geldmärkte, Investmentfonds, Aktien, Anleihen, Immobilien, Autos, Möbel, Computer und mehr. Dann, in der Mitte des Blattes, notieren Sie alles, was Sie schulden, einschließlich Ihrer Hypothek, Studentendarlehen, Kreditkartenschulden, Margin-Schulden und mehr. Schließlich subtrahieren Sie am Ende des Blattes alles, was Sie besitzen, von allem, was Sie verdanken, um Ihr Vermögen zu berechnen.

Herzlichen Glückwunsch, Sie haben gerade eine Bilanz erstellt.

Von der US-Börsenaufsichtsbehörde geforderte Bilanzen

Genauso wie die Bank Sie gebeten hat, eine Bilanz zur Beurteilung Ihrer Kreditwürdigkeit zu erstellen, fordert die Regierung börsennotierte Unternehmen mehrmals im Jahr eine Bilanz zusammenzustellen. für ihre Aktionäre.

Dies ermöglicht aktuellen und potenziellen Investoren eine Momentaufnahme der Finanzen eines Unternehmens. Unter anderem zeigt Ihnen die Bilanz den Wert des Materials, das das Unternehmen besitzt, bis hin zu den Telefonen, die auf dem Schreibtisch ihrer Angestellten sitzen, der Höhe der Schulden, wie viel Inventar sich im Firmenlager befindet und wie viel Geld Das Geschäft muss kurzfristig arbeiten.

Dies ist in der Regel einer der ersten Abschlüsse, den Sie analysieren möchten, wenn Sie ein Unternehmen bewerten.

Bevor Sie eine Bilanz analysieren können, müssen Sie wissen, wie sie aufgebaut ist. Das ist es, was Sie mit dieser Lektion lernen wollen. Genauer gesagt, werde ich Sie Zeile für Zeile durch eine Bilanz führen und die Lage des Landes erklären, damit Sie sich beim nächsten Mal wohler fühlen.

Bevor wir jedoch darauf eingehen, stellen wir fest, dass sich eine Kapitalgesellschaft, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Kommanditgesellschaft wesentlich von einer Haushaltsbilanz unterscheidet, da es in den Buchhaltungsunterlagen eines operativen Unternehmens viele komplexe Posten gibt. Holdinggesellschaft. Unternehmen müssen sich mit allen möglichen schwierigen Fragen auseinandersetzen, die die meisten Menschen nicht haben, wie man einen Jumbo-Jet abschreibt und kostet, wie die Baukosten eines Kraftwerks zu erfassen sind, Möglichkeiten, Leasingverpflichtungen für Einzelhandelsflächen in einem geschäftigen Umfeld zu erfassen. Einkaufszentrum, wie man große Lagerbestände bewertet, die seit dem Erwerb erworben oder verloren haben, die geeignete Methode zur Bildung von Rückstellungen für potenzielle zukünftige Verluste von an Kreditnehmer vergebenen Bankkrediten und die Umrechnung von mehreren Währungsaktiva und -passiva in eine Berichtswährung. um einige Beispiele zu nennen.

Trotzdem, egal wie überwältigend es auf den ersten Blick erscheinen mag, wenn man es in die einzelnen Teile zerlegt, erkennt man, dass es nichts besonders Schwieriges an irgendetwas davon gibt. Der beste Weg, dies zu tun, besteht darin, sich daran zu erinnern, dass der gesamte Zweck der Bilanz darin besteht, drei Fragen für den Manager, Investor, Kreditgeber, Aufsichtsbehörde oder andere interessierte Partei zu beantworten:

• Was hat ein Unternehmen? (Vermögenswerte)?
• Was schuldet ein Unternehmen? (Verbindlichkeiten)?
• Was bleibt für die Eigentümer der Firma übrig, alle Schulden wurden beglichen? (Buchwert oder Eigenkapital)?

Alle diese ausgefallenen Wörter, fortgeschrittenen Begriffe und Buchhaltungskomplexitäten existieren, um Ihnen, dem Investor, eine gute Vorstellung davon zu vermitteln, wie man diese drei Dinge einschätzen kann. Wenn Sie sich erinnern, dass das das Ziel ist, sollten Sie nicht überwältigt werden, während Sie in die Gewässer der Bilanzanalyse waten.

Fußnote : Im Gegensatz zu anderen Abschlüssen kann die Bilanz eine Reihe von Daten nicht abdecken. Mit anderen Worten, es kann "per 31. Dezember 2015" gut sein, aber es kann Ihnen nicht über einen Zeitraum sagen, der sich vom 1. Dezember bis zum 31. Dezember erstreckt. Dies liegt daran, dass eine Bilanz Artikel wie Bargeld und Inventar aufführt, die sich täglich ändern. Sie werden herausfinden, dass der Weg, wie Sie damit umgehen können, wenn Sie viele Kennzahlen berechnen, die ich Ihnen später in dieser Lektion beibringe, darin besteht, die so genannten "gewichteten Durchschnittswerte" einer Bilanz zu verwenden. Wenn Sie zum Beispiel den durchschnittlichen Inventarwert für das Jahr wissen möchten, würden Sie den Inventarwert am Ende des letzten Jahres nehmen, ihn zum Endbestandswert in diesem Jahr hinzufügen und dann durch zwei teilen. Es ist ein schneller Trick, der Ihnen hilft, Verzerrungen zu vermeiden, indem Sie Periodenzahlen beenden, die möglicherweise widerspiegeln, was während des größten Teils des Jahres vor sich ging. Ein Beispiel: Wenn ein produzierendes Unternehmen seine gesamten Schulden während eines Jahres abbezahlt hat und in der Bilanz $ 0 in Verbindlichkeiten ausgewiesen hat, obwohl Sie eine Zeile für Zinsaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung gesehen haben, könnten Sie verwirrt sein. Durch die Gewichtung der durchschnittlichen Schulden aus der Bilanz für den gleichen Zeitraum würden Sie eine bessere Vorstellung davon bekommen, wie es weitergeht und warum es Zinskosten gab.