Was sind Absolute Return Mutual Funds?

Was ist ein Investmentfonds mit absoluter Rendite? Wie sich herausstellt, ist die Antwort auf diese Frage nicht eindeutig. Jedes Unternehmen, das einen Absolute Return Investmentfonds verwaltet, hat eine andere Definition, die auf der Zusammensetzung seines Investmentfonds basiert. Aber das Ziel jedes Absolute-Return-Investmentfonds ist derselbe - verdienen Sie Geld unabhängig von Marktbedingungen mit geringerer Volatilität als traditionelle Investmentfonds.

Absolute Return-Strategien kamen aus der Hedgefonds-Welt, in der Hedge-Fonds-Manager seit langem verschiedene Hedging-Techniken einsetzen, um unabhängig von den Marktbedingungen positive Renditen zu erzielen.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Investmentfonds sind Absolute-Return-Fonds auf der Grundlage eines bestimmten Ziels konzipiert - eine bestimmte, risikoarme Wertpapierart (wie eine Schatzanweisung) in absoluten Zahlen zu übertreffen. Bedingungen. Was bedeutet das alles? Schauen wir uns Absolute Return Investmentfonds näher an.

Absolute Return Investmentfonds - Was sind relative Renditen und absolute Renditen?

Im Allgemeinen wird die Performance von Investmentfonds im Vergleich zu einer Benchmark verglichen. Zum Beispiel könnte die Performance eines US-Fonds für Large-Cap-Aktienfonds mit dem S & P 500 Index verglichen werden, während die Rendite eines internationalen Large-Cap-Aktienfonds mit einer Benchmark verglichen würde, die internationale Large-Cap-Aktien wie MSCI EAFE Index.

Die relative Rendite eines Investmentfonds misst, wie gut sich ein Investmentfonds im Vergleich zu seiner Benchmark entwickelt hat. Wenn Sie beispielsweise einen Investmentfonds mit einer Rendite von 10% besitzen und die Rendite seiner Benchmark 7% beträgt, beträgt die relative Rendite 3%.

Die absolute Rendite ist einfach die Rendite des Investmentfonds. In diesem Fall beträgt die absolute Rendite 10%.

Relative Renditen sind wichtig, weil sie Investmentfondsanlegern mitteilen, ob sie das bekommen, wofür sie bezahlt haben - Renditen, die über der Benchmark des Investmentfonds liegen.

Absolute Return Investmentfonds

Würden Sie sich freuen, wenn Ihr Investmentfonds seine Benchmark um 10% übertrifft?

Wenn Sie beispielsweise einen US-amerikanischen Large-Cap-Investmentfonds besitzen und seinen Referenzindex S & P 500 um 10% übertreffen, würden Sie sich über diese Ergebnisse freuen? Schließlich hat Ihr Fondsmanager seine Arbeit gemacht - er hat seine Benchmark mit Abstand geschlagen, oder? Die relative Rendite war positiv. Aber was wäre, wenn ich Ihnen sagen würde, dass die Benchmark um 15% gefallen ist? Würden Sie sich trotzdem freuen, wenn Ihr Investmentfonds die Benchmark um 10% übertrifft? Schließlich haben Sie immer noch 5% an Ihrem Bestand verloren.

Hier kommen absolute Investmentfonds ins Spiel. Absolute Return-Publikumsfonds werden unter Berücksichtigung eines spezifischen Renditeziels verwaltet (beispielsweise um Renditen von Schatzanweisungen von 2% zu übertreffen). Das Ziel des Absolute-Return-Publikumsfonds ist es, unabhängig vom Markt immer eine positive Rendite zu erzielen - und das unabhängig von Benchmarks.