Unter Verwendung Ihres kritischen Pfads im Ruhestand

Ein "kritischer Pfad" ist ein Begriff, der aus der Welt des Projektmanagements stammt. Es handelt sich um ein Modell, das alle Aktivitäten untersucht, die zum Abschließen eines Projekts erforderlich sind, und erstellt dann eine Zeitleiste, wann jede Aktivität ausgeführt werden muss, damit das gesamte Projekt rechtzeitig abgeschlossen wird.

Durch das Erstellen des kritischen Pfads wird ermittelt, welche Aktivitäten für das Ergebnis entscheidend sind und was geschieht, wenn sich einige Aktivitäten verzögern.

Durch die Verwendung eines kritischen Pfads kann ein Projektmanager die längstmögliche Zeit bestimmen, die ein Projekt dauern kann (unter der Annahme von vielen Verzögerungen), die durchschnittliche Zeit und die kürzeste Zeit (vorausgesetzt, alles geschieht pünktlich). ..

Viele der Merkmale eines kritischen Pfades gelten für Ihre Altersvorsorge.

Der kritische Pfad für den Ruhestand

Eine Anlageverwaltungsgesellschaft, Asset Dedication, hat den Begriff Critical Path® mit einem Markenzeichen versehen, da sie sich auf Ihr Ruhestandsgeld bezieht und wie lange es dauern wird. Sie haben einen firmeneigenen Prozess, der damit beginnt, alle Geldzuflüsse (Einsparungen, die Sie während der Arbeit haben) und Geldabflüsse (Abhebungen, die Sie einmal zurückgezogen haben) zu betrachten. Sie verwenden diese Daten, um eine Projektion der Mindestmenge finanzieller Vermögenswerte zu erstellen, die Sie jedes Jahr verlassen müssten, damit Ihr Plan funktioniert.

Der Critical Path® zeigt die Portfoliowerte an, die Sie hätten, wenn Ihr Portfolio auf einem Pfad, auf dem Ihr Vermögen genau die im Finanzplan festgelegte Zeitspanne hätte Ihre Lebenserwartung plus ein paar Jahre.

Zum Beispiel könnten Sie die Projektion bis zu Ihrem Alter von 90 oder 95 Jahren ausführen. Sie würden dann eine Grafik sehen, die Ihnen den Dollarbetrag der finanziellen Vermögenswerte zeigt, die Sie jedes Jahr für die Arbeit Ihres Plans übrig hätten.

Nachdem dieser Pfad festgelegt wurde, können Sie die Mindestrendite berechnen, die Ihre Investitionen benötigen würden, damit der Portfolio-Wert auf dem Pfad bleibt.

Wenn Ihre Mindestrückgabe höher als 6% ist, möchten Sie möglicherweise eine Neubewertung durchführen. Frühere Daten zeigen, dass Rentner in etwa einem Drittel der Fälle weniger als durchschnittlich 6% verdient hätten. Diese Zeiten niedrigerer Renditen werden häufig durch ein sogenanntes Abfolge-Risiko-Risiko erreicht - zum Beispiel eine Periode, die früh im Ruhestand liegt, in der Sie unterdurchschnittliche Renditen erzielen. Sie wollen keinen Plan, der wahrscheinlich ein Drittel der Zeit versagt.

Messen gegen Ihren kritischen Pfad

Der Kritische Pfad bietet etwas, gegen das Sie messen können, um zu sehen, ob Sie sich im Ziel befinden. Wenn Ihre aktuellen finanziellen Vermögenswerte mehr wert sind, als Sie ursprünglich in Ihrem kritischen Pfad prognostiziert hatten, sind Sie dem Plan voraus. Wenn finanzielle Vermögenswerte weniger wert sind, als Sie prognostiziert haben, sind Sie hinter Plan.

Wenn Sie dem Plan voraus sind, haben Sie mehrere Möglichkeiten, z. B. weniger Investitionsrisiko einzugehen, früher in Rente zu gehen oder etwas mehr auszugeben.

Wenn Sie hinter Plan stehen, haben Sie auch Optionen. Sie könnten länger arbeiten, etwas weniger Geld ausgeben, um mehr zu sparen, oder planen, weniger zurückzuziehen, als Sie geplant hatten, wenn Sie im Ruhestand sind.

Machen Sie Ihren eigenen kritischen Pfad

Wenn Sie Ihre eigenen Investitionen und Finanzpläne erstellen und verwalten, können Sie projizieren, was Ihre Kontenwerte wahrscheinlich am Ende jedes Jahres ab jetzt über die Lebenserwartung sein werden.

Diese Projektion oder Pensionseinkommensplan würde Posten wie erwartete Einlagen, Abhebungen, Inflation, Steuern und eine angenommene Rendite enthalten. Sobald Sie eine Projektion haben, addieren Sie jedes Jahr Ihre gesamten Finanzkontowerte, wie in Ihren Aussagen vom 31. Dezember dargestellt. Sie vergleichen das mit dem, was Sie erwartet haben. Dieser Do-It-Yourself-Ansatz ist nicht derselbe wie die Mathematik, die erforderlich ist, um den Mindestwert zu berechnen, den Sie noch benötigen würden, aber es kann ein guter Weg sein, um zu sehen, ob Sie Ihrem ursprünglichen Plan voraus sind oder ihn hinter sich lassen.

Verwenden eines kritischen Pfads zum Treffen von Investitionsentscheidungen

Mit der Version des kritischen Pfads von Asset Dedication werden Investitionsentscheidungen getroffen. Wenn Sie dem Weg voraus sind, verkaufen Sie Aktien und kaufen Anleihen. Wenn Sie hinter dem Pfad stehen, verkaufen Sie keine Aktien; Vielleicht rebalancieren Sie überhaupt nicht und reinvestieren überschüssige Barmittel oder neue Einlagen in Aktien.

Dieser Prozess unterscheidet sich grundlegend von einer Neuverteilung auf eine Modellzuweisung pro Jahr. Stattdessen rebalancieren Sie basierend darauf, wie gut Sie sich im Verhältnis zu Ihren Zielen verhalten.

Wenn Sie viele Jahre hinter dem Pfad stehen, müssen Sie sich mit dem Warum beschäftigen. Haben Sie mehr ausgegeben als Sie projiziert haben? Haben Sie weniger gespart als Sie projiziert haben? Waren die Marktrenditen schlecht? Sobald Sie wissen, warum Sie sich hinter dem Pfad befinden, können Sie proaktive Änderungen vornehmen, die Sie auf den Pfad zurückversetzen können.

Zum Beispiel waren meine Kunden, die im Ruhestand waren, 2008/2009 aufgrund schlechter Marktrenditen hinter dem Pfad zurück. Ich empfahl Rentnern, auf eine Erhöhung der Auszahlungen zu verzichten. Wenn sie im Vorjahr 10 000 Dollar zurückgenommen hätten, würden sie diese normalerweise auf 10 300 Dollar im Folgejahr erhöhen, um eine Inflationsrate von 3 Prozent zu erreichen. Stattdessen blieben die Abhebungen für mehrere Jahre unverändert, bis ihr Portfolio wieder auf Kurs war.

In einigen Fällen hatte ich Kunden, die durchweg weit hinter dem Weg zurückbleiben, weil sie weit mehr als geplant ausgeben. Wenn jemand nicht willens ist, sein Verhalten zu ändern, ist es sehr wahrscheinlich, dass ihm das Geld zu früh ausgeht. Mit dem Critical Path® können Sie diese nachteilige Möglichkeit viele Jahre im Voraus erkennen und Ihnen viel Zeit geben, um Änderungen vorzunehmen, damit Ihnen das Geld nicht ausgeht.

Was ich an diesem Messprozess mag

Viele Menschen messen ihren Erfolg, indem sie ihre Rendite mit einer Benchmark vergleichen, etwa mit dem S & P 500 Index. Wenn Ihr Ziel darin besteht, Anlagerenditen zu erzielen, die eine Benchmark schlagen oder nachbilden, ist dies eine geeignete Maßnahme. Die meisten Menschen haben jedoch Lebensziele wie ein gewünschtes Ruhestandsdatum oder ein Ruhestandseinkommen, das sie erreichen wollen.Das Kritische-Pfad-Konzept ermöglicht es Ihnen, gegen Ihre spezifischen Ziele zu messen. Das ist es, was ich daran mag.

Autor Offenlegung: Meine Firma ist ein Kunde von Asset Dedication. Wir bezahlen sie für ihre Dienste und die Nutzung ihres Critical Path®-Prozesses.