Zwei Geheimnisse, an die sich neue Anleger bei der Verwaltung ihres Geldes

Ein Großteil des Inhalts auf der Website Investing for Beginners befasst sich mit den feineren Details der Vermögensbildung von Nüssen und Bolzen. Informieren Sie sich über die Grenzen von SEP-IRA-Beiträgen oder schaffen Sie eine Familienkommanditgesellschaft. Für einen Moment, an diesem Dienstagnachmittag, möchte ich einen Schritt zurücktreten und mich für einen Moment auf einige umfassendere Prinzipien konzentrieren, die Ihnen in Ihrer Suche nach passivem Einkommen gut dienen können.

Die Börse ist nur eine Auktion, durch die Unternehmer ihr Eigenkapital in Unternehmen kaufen und verkaufen

Es ist nicht immer rational, und der Aktienkurs spiegelt auch nicht den eigentlichen inneren Wert des Unternehmens wider, obwohl er angemessen meist der Zeit ist.

Nutzen Sie dies zu Ihrem Vorteil. Perioden intensiver Angst und Habgier werden die öffentlichen Märkte erobern, weil öffentliche Märkte Menschen mit all ihren Konflikten, irrationalen Emotionen involvieren. In einem kürzlich erschienenen Artikel, der die Definition von Value Traps erklärt, habe ich ein Beispiel für eine Situation gegeben, die definitiv nicht in diese Kategorie fällt. Der Einfachheit halber werde ich das Beispiel wiederholen, das ich dort gegeben habe:

Kaffeeriese Starbucks ist eine fantastische Fallstudie. Vor der 2008-2009 Kernschmelze hatte das Unternehmen eine grundsolide Bilanz und Gewinne nach Steuern, die explodierten. Als die wirtschaftlichen Sturmwolken auftauchten, verloren die Familien plötzlich ihre Häuser, die Investmentbanken begannen zu implodieren und der Dow Jones Industrial Average brach zusammen, dieses unglaublich lukrative Geschäft, das riesige Gewinne und Cashflow abpumpt, sank von einem Hoch von 20 Dollar. 00 pro Aktie im Jahr 2006 auf ein Tief von 3 Dollar. 50 im Jahr 2008; ein Wert, der weniger als das 8-fache des Vorjahresergebnisses und 12,5% Nachsteuerrendite ausmachte. Dies ist ein Unternehmen, das so viel Expansionsraum hatte, dass es seit Jahrzehnten ohne verwässernde Aktieninfusionen um 20% gewachsen war; mit einer ganzen Welt zu erobern, wie sie nach China und Indien expandiert. Es war eine einmalige Gelegenheit, Besitzer des führenden Kaffeeanbieters auf dem Planeten zu werden. Diejenigen, die davon profitierten, sammelten nicht nur 1 Dollar. 66+ in Bardividenden in den Jahren seit, aber haben beobachtet, wie die Aktie auf $ 51 + pro Aktie klettern. Mit einer aktuellen Dividendenrate von $ 0. 64 pro Aktie nach der Entscheidung des Board of Directors, mehr Geld an die Eigentümer zu senden, das bedeutet jemand, irgendwo da draußen sehr gut könnte eine 18% + Bardividende Rendite auf Kosten für die Aktien am absoluten Boden gesammelt werden bei jeder Transaktion Käufer und Verkäufer zu sein, das ist die Natur einer Auktion).

Ein paar Mal im Leben jedes Anlegers wird er oder sie so etwas erleben; vollkommen wunderbare Unternehmen mit starken Bilanzen und grundsoliden wettbewerbsfähigen Geschäftspositionen, die obszöne Gewinne verschenken, die auf den Straßen verteilt werden, wenn alle in Panik geraten und Vermögenswerte abwerfen, für die sie seit Tagen oder Jahren viel höhere Preise bezahlt haben.

In 1973-1974 zum Beispiel verkauften einige der besten Unternehmen der Welt für 3x oder 4x Einnahmen. In den Jahren 1929-1933 wurden Dutzende von Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt weniger gehandelt als das Geld, das das Unternehmen in der Bank besaß, und gaben dem Unternehmen, seinen Fabriken, seinen Immobilien und dem Immobilienunternehmen einen negativen Wert zu. sein geistiges Eigentum.

Anleger von Indexfonds (von denen ich glaube, dass sie eine große Mehrheit der Menschen sind, die dies jetzt lesen) können ebenfalls von dieser grundlegenden Wahrheit profitieren. Während Sie sich an einen disziplinierten Dollar-Kosten-Mittelungsplan halten und regelmäßig durch Markthochs und -tiefs kaufen, gibt es nichts, was Sie davon abhält, Ihre Beiträge in Zeiten totaler Panik über Ihren normalen finanziellen Unabhängigkeitsplan hinaus zu erhöhen. Es gab mehrere Leute in meinem eigenen inneren Kreis, die die Ratschläge ausnutzten, die ich während des letzten Crashs gegeben hatte, und runter zum Personalwesen, um ihre 401 (k) Beiträge zu erhöhen. Ich kenne sogar mehr als eine Person, die einen zweiten und dritten Job angenommen hat, und investierte das zusätzliche Geld nur in die Aktien, die alle anderen entleerten! Wenn die Welt auseinanderfällt und Sie überzeugt sind, dass das Land überleben wird, ist es vielleicht nicht schlecht, die Situation für den Vorteil Ihrer eigenen Familie auszunutzen.

Für diejenigen von Ihnen, für die etwas wie der Vanguard S & P 500 Indexfonds Ihr bevorzugter Mechanismus ist, um Ihr Geld aufzumischen, überspringen Sie Essen auswärts und verwenden Sie das Geld, das Sie sparen, um mehr Aktien zu kaufen. Holen Sie sich eine Nachtschicht in einem örtlichen Supermarkt. Sie denken, ich mache Witze, aber die Geschichte hat gezeigt, dass solche Ereignisse nur alle paar Jahrzehnte passieren. Seien Sie bereit, Gelegenheit zu ergreifen, wenn es klopft.

Kosten und Steuern sind wichtig

Dieses Thema habe ich seit anderthalb Jahrzehnten wiederholt, aber Sie müssen es verstehen. Kosten sind wichtig. Steuern sind wichtig. In einem anderen Artikel, den ich Anfang dieser Woche mit dem Titel 7 Wege zur Senkung der Investitionssteuerlast Ihrer Familie geschrieben habe, habe ich erklärt, wie man kleinen Dingen Aufmerksamkeit schenkt, wie der Vermögensverwaltungssteuerstrategie oder dem Halten von Anteilen. kann sich der verstärkten Basislücke bedienen, kann Ihren Familienkassen Millionen von Dollar an zusätzlichem Nettovermögen hinzufügen.

Gleiches gilt für die Vermeidung oder Minimierung der Reibungsausgaben, die Ihnen wahrscheinlich als versteckte Investitionssteuer entstehen.