Sollte ich in einen Index oder ETF investieren?

Wie wir wissen, sind viele ETFs so konzipiert, dass sie einen Index nachbilden, aber ist es besser, einen Indexkorb oder den börsengehandelten Fonds zu kaufen?

Jede Investitionssituation ist anders und viele Faktoren können Ihre Handelsstrategie beeinflussen. Wenn Sie jedoch mit den Fakten vertraut sind, haben Sie die besten Chancen, die richtige Entscheidung zu treffen.

Warum Sie erwägen sollten, einen Index Basket

Liquidität zu kaufen. Bestimmte Indizes werden von mehreren ETFs verfolgt.

In der Tat gibt es mehr ETFs als Indizes. Und die meisten Indizes haben mehrere ETF-Follower. Warum? Weil Indizes (vorerst) beliebter sind. Sie haben mehr Investoren und Händler, die jede ihrer Bewegungen beobachten. Daher sind sie flüssiger und manchmal leichter zu handeln.

Nicht, dass es keine ETFs gibt, die genauso beliebt oder liquide sind. Aber da es mehrere ETFs gibt, die einen Index verfolgen, sind einige dieser Fonds einfach nicht beliebt oder liquide. Nennen Sie es das Überleben der Stärksten oder Angebot und Nachfrage, aber die Quintessenz ist, dass ETFs mit hohen Erwartungen öffnen und manchmal es nicht durch das Jahr schaffen.

Kontrolle und Flexibilität. Wenn Sie einen ETF kaufen, kaufen Sie ein vorverpacktes Asset, das Aktienanteile und manchmal Derivate kombiniert, um einen Index zu verfolgen. Sie bekommen alles, was in der ETF ist. Sie können nicht nach Belieben ein- und auslagern.

Mit einem Indexkorb können Sie. Wenn Sie Ihren Korb an eine bestimmte Firma oder Branche anpassen möchten, haben Sie diese Fähigkeit.

Und obwohl dies Ihren Warenkorbpreis beeinflussen und Ihre Clearingfirma belästigen kann, kann dies auch getan werden. Sie können Ihren Warenkorb bei Bedarf anpassen, nicht Ihren ETF. Diese Flexibilität und Kontrolle ist ein nettes Feature, das Händler in ihren Portfolios nutzen können und das ich selbst verwendet habe.

Tracking-Fehler. Dies ist eher ein ETF-Nachteil als ein Indexvorteil, aber es ist erwähnenswert.

ETFs wurden große Tracking-Fehler vorgeworfen, insbesondere Rohstoff-ETFs. Bei einem Korb gibt es jedoch keinen echten Tracking Error, da ein Index ein Benchmark ist, der einen Sektor oder Markt darstellt. Es gibt jedoch einige, die argumentieren können, dass ein Index manchmal nicht wirklich repräsentativ ist (und sie wären nicht falsch).

Warum Sie erwägen sollten, eine ETF

niedrigere Transaktionskosten zu kaufen. Wenn Sie einen Index kaufen, müssen Sie einen Korb mit mehreren Trades füllen … und mehrere Provisionen. Wenn Sie einen ETF kaufen, handelt es sich um einen Trade und eine Provision. So kann ein ETF wirklich helfen, Geld zu sparen, wenn es darum geht, Gebühren zu investieren.

Preisfindung. Einfach gesagt, es ist einfacher, einen Zielpreis mit einem ETF zu erreichen. Wenn Sie einen ETF kaufen, handelt es sich um einen Trade, einen Preis. Dies beinhaltet Marktaufträge (je nach Spread). Ein Indexpreis zu erzielen ist jedoch selbst bei Marktaufträgen nicht so einfach.Sie sind der Gnade mehrerer Spezialisten und Märkte ausgeliefert, da Sie mehrere Aktien kaufen. Und wenn Sie Limit-Orders verwenden, müssen Sie möglicherweise eine Weile warten, bis Sie Ihren Warenkorb endlich gefüllt haben.

Steuern. Es ist kein Geheimnis, dass ETFs gegenüber anderen Anlagen wie Investmentfonds einen enormen Steuervorteil haben, und Indizes sind keine Ausnahme. Wenn Sie einen profitablen Handel tätigen, während Sie die Wertpapiere in einem Indexkorb kaufen oder verkaufen, müssen Sie Uncle Sam für all diese Kapitalgewinne bezahlen.

Und sie gehen auf, sobald Sie sie gemacht haben, ob Sie Ihren Korb füllen oder nicht.

Bei einem ETF sind die Kapitalertragssteuern nur in Kraft, wenn Sie den gesamten ETF kaufen oder verkaufen. Da ein ETF ein Vermögenswert ist, zählen die Gewinne aus den Wertpapieren des Fonds im Gegensatz zu Investmentfonds oder Indizes nur dann zum Zeitpunkt der ETF-Transaktion.

Inverse ETFs. Wenn Sie für einen bestimmten Index bärisch sind, kann das Kurzschließen mehrerer Aktien mit Ihren Margen und Ihrem Clearingunternehmen verheerende Auswirkungen haben. Mit inversen ETFs können Sie jedoch eine Short-Position anlegen, ohne tatsächlich Anteile zu verkaufen. Mit inversen Fonds kaufen Sie tatsächlich einen Vermögenswert.

Auswahl. Wie bereits erwähnt, gibt es mehrere ETFs, die einen Index nachbilden, so dass Sie den Vorteil der Auswahl haben. Wenn es zwei oder mehr Fonds gibt, die denselben Index verfolgen, können Sie auswählen, welcher ETF am besten zu Ihrer Anlagestrategie passt.

Es ist schön, Optionen zu haben.

Optionen. Apropos Optionen: Dieser letzte Vorteil ist eher ein ETF-Vorteil als ein Indexnachteil, aber ein anderer, der es wert ist, diskutiert zu werden.

In einigen Fällen funktionieren Hedging-Indexoptionen mit einem korrelierenden ETF möglicherweise besser als der Index selbst. Dies ist eine fortgeschrittene Handelsstrategie und eine, die Clearing-Probleme verursachen könnte, aber bei richtiger Anwendung kann es Ihnen helfen, eine abgesicherte Position schneller und mit einer besseren Kurszielsetzung zu erstellen als den zugrunde liegenden Index. Und wie wir wissen, sind Geschwindigkeit und Preis große Sorgen beim Day-Trading. Jedoch betone ich die Wichtigkeit, diese Strategie gründlich zu erforschen, bevor ich sie tatsächlich nutze, sie ist nicht für die Sanftmütigen.

Ist ein Index also besser als ein ETF (oder umgekehrt)? Es gibt keine klare Antwort. Es hängt wirklich von der Situation ab. Jedoch können die oben genannten Gründe Ihre Entscheidung wirklich beeinflussen und Ihnen hoffentlich helfen, die richtige Entscheidung zu treffen.