Wenn ich eine Rente habe, sollte ich weniger in Anleihen investieren?

Bei der Verwaltung von Altersvorsorgekonten müssen Sie entscheiden, welchen Anteil Ihrer Investitionen Sie in Aktien anlegen und welchen Anteil Sie in Anleihen investieren möchten. In der Vergangenheit hatten Aktien über längere Zeiträume höhere Renditen als Anleihen, jedoch mit viel Volatilität. Anleihen sind berechenbarer, können jedoch zu niedrigeren Renditen führen.

Wenn Sie eine Rente haben, haben Sie eine vorhersehbare, stabile Einkommensquelle.

Einige Finanzberater würden dann vorschlagen, dass eine Rente die Rolle von Obligationen in Ihrem Portfolio erfüllt, und wenn Sie also eine größere Rente haben, können Sie aggressiver mit Ihren Investitionen sein und mehr Aktien zuweisen.

Ich sage, es kommt auf viel mehr an. Ihre Allokation in Anleihen sollte davon abhängen, ob Sie zusätzliche Einkünfte aus Ihren Anlagen benötigen und nicht, ob Sie eine Rente haben oder nicht.

Wie Sie Ihre Einkommensquellen zuordnen können

Werfen wir einen Blick auf zwei Rentner, die jeweils etwa 60 000 Dollar pro Jahr brauchen, um im Ruhestand leben zu können.

Rentner 1 - Hohe Rente

Rentner 1 hat $ 250.000 in seinem / ihrem 401 (k) Plan eingespart und erwartet die folgenden Einnahmequellen nach seiner Pensionierung:

• $ 45.000 pro Jahr aus einer Rente
• $ 20, 000 pro Jahr von der Sozialversicherung

Mit 65.000 $ garantiertem Einkommen pro Jahr hat Rentner 1 seine erwarteten Ausgaben im Ruhestand abgedeckt. Dieser Rentner benötigt nicht die $ 250, 000 in ihrem 401 (k) Plan für die Lebenshaltungskosten im Ruhestand.

Ihre Entscheidung über die Zuteilung von Anleihen sollte auf den Erwartungen über Rendite und Komfort mit Risiko basieren.

Rentner 1 könnte auf Nummer sicher gehen, da er nicht für höhere Gewinne schießen muss. Oder, wenn Rentner 1 die natürlichen Höhen und Tiefen des Aktienmarktes versteht, könnten sie 100% ihrer 401 (k) Aktien zuweisen und erst nach Jahren mit guter Performance Geld abheben.

Einfach weil sie eine Rente haben, ist es keine automatische Entscheidung, Anleihen weniger zuzuteilen. Es ist eine Frage der Umstände und persönlichen Vorlieben. Der nächste Rentner befindet sich in einer etwas anderen Situation.

Rentner 2 - Geringere Rente

Rentner 2 hat ebenfalls $ 250.000 in seinem / ihrem 401 (k) Plan gespeichert und erwartet, dass die folgenden Einkommensquellen einmal im Ruhestand sind:

• $ 25.000 pro Jahr aus eine Rente
• $ 25, 000 pro Jahr von der Sozialversicherung

Mit $ 50, 000 von garantiertem Einkommen muss Rentner 2 $ 10, 000 pro Jahr von seinen Ersparnissen zurückziehen, um die $ 60, 000 pro Jahr zu haben Pensionierung. $ 10, 000 geteilt in eine $ 250, 000 Kontogröße entspricht 4%. Wenn die Investitionen richtig strukturiert sind, ist ein Abzug von 4% pro Jahr möglich.

Um dies zu erreichen, wird Rentner 2 einem disziplinierten Satz von Auszahlungsregeln folgen, was bedeutet, dass nicht mehr als 70% auf Aktien und nicht weniger als 50% verteilt werden.Dadurch verbleiben 30% bis 50% der Anleihen. Rentner 2 hat eine Rente, aber die Entscheidung darüber, wie viel er den Anleihen zuteilt, hängt von der Aufgabe ab, die das Geld erfüllen muss - nicht davon, ob es eine Rente gibt oder nicht.

Weil Rentner 2 sich auf Einkommen aus den 401 (k) verlassen muss, haben sie nicht so viel Freiheit in der Zuteilung der Investitionen wie Rentner 1.

Rentner 1 konnte nichts verdienen und trotzdem in Ordnung sein. Rentner 2 braucht die $ 250, 000, um für sie zu arbeiten und eine anständige Rückkehr zu verdienen, aber gleichzeitig können sie nicht zu viel Risiko eingehen und Geld verlieren.

Beide Rentner haben einen Plan, und der Plan hilft ihnen, die Auswahl der Zuweisungsoptionen zu zeigen, die ihren Umständen entsprechen. Die meisten Rentner sollten entscheiden, wie sie ihre Investitionen aufteilen, indem sie zunächst einen Renteneinkommensplan erstellen, der die zukünftige Arbeit anzeigt, die das Geld leisten muss.

Lassen Sie uns ein wenig tiefer einschätzen, wie Rentner 2 einen Teil ihrer $ 250, 000 Anleihen zuweisen könnte.

Wie die Anleihezuteilung funktionieren könnte

Rentner 2 könnte einen Teil seines Ruhestandsgeldes in Anleihen investieren, indem er eine Reihe von Anleihen kauft, bei denen ein spezifischer Betrag jedes Jahr fällig wird. Dies nennt man eine Bond-Leiter. Da sie jährlich 10.000 Dollar abziehen müssen, wäre es sinnvoll, 10.000 Dollar Anleihen zu kaufen, die jedes Jahr für die ersten zehn Jahre der Pensionierung fällig werden.

Das würde zu etwa 100 000 $ führen, die den Anleihen zugeteilt werden, was 40% eines 250 000 $ -Kontos entspricht. Jedes Jahr, wenn die 10.000 $ fällig werden, würde es zurückgezogen und ausgegeben werden. Dieser Prozess der Anpassung von Investitionen an den Zeitpunkt, an dem sie verwendet werden müssen, wird manchmal als Zeitsegmentierung bezeichnet.

Die verbleibenden 150.000 USD würden vollständig den Aktienindexfonds zugewiesen. Kurzfristige Volatilität wäre nicht von Bedeutung, da die Anleihen den aktuellen Rücknahmebedarf decken würden. So gibt es genügend Zeit, um irgendwelche Down-Jahre an der Börse abzuwarten. Unter der Annahme, dass die Aktien in den nächsten zehn Jahren durchschnittlich mindestens 7% pro Jahr betragen, würden sie so wachsen, dass Retiree 2 auf dem Weg Aktien verkaufen und mehr Anleihen kaufen würde, um die ausgereiften und ausgegebenen wieder aufzufüllen.

Nehmen wir zum Beispiel ein Jahr später an, der Anteil von 150.000 $, der Aktien zugeteilt wird, ist um 7% gestiegen und somit ist er $ 160.500 wert. Rentner 1 würde $ 10.000 verkaufen und ihn nutzen, um eine Anleihe zu kaufen. reift in zehn Jahren. In der Annahme, dass Rentner 1 im Ruhestand ist, würde er / sie die $ 10 000 aus der Anleihe ausgeben, die im laufenden Jahr ausgereift ist. Auf diese Weise würde der Rentner 1 eine Pseudo- "Zehnjahresrente" schaffen, bei der der Rücknahmebedarf für die folgenden zehn Jahre kontinuierlich gedeckt wäre.

Schlussfolgerung? Es hängt von

Eine Rente zu haben bringt definitiv zusätzliche Sicherheit in Ihre Altersjahre. Es bedeutet jedoch nicht automatisch, dass Sie die Zuordnung Ihrer anderen Anlagekonten ändern sollten. Ihre Investitionsallokation sollte von Ihrem Finanzplan und der geplanten Verwendung Ihrer Mittel bestimmt werden.