Sheryl Moore auf indiziertem LI und Annuitäten

Stan: Hallo, das ist Stan The Annuity Man Mitbegründer der Annuities. Direkte Seite zusammen mit Jimmy. direkt wer ist auch mein Podcast Co-Host. Wir haben Sheryl Moore, einen Rentenexperten, bei uns.

Sie hilft den "Blinden, die Bilder zu sehen", wie sie sagen, in der Indexwelt. Sie ist auch eine bekannte Rednerin in der Annuity-Welt und arbeitet mit den Carriern vom Produktdesign bis zur Beratung. Ihre Firma mit dem Namen Look to Wink bietet Informationen über ihren Life Specs-Service und hat einen der meistgelesenen Berichte in der Branche mit dem Titel "A Sales & Market Report on Annuities and Life Insurance".

Ihre Website looktowink. com hat Drop-Downs genannt Annuity 101 und Life Insurance 101, wo Sie eine Übersicht über diese Produkte erhalten. Ich persönlich abonniere ihre Annuity Specs-Dienste, die Einzelheiten zu bestimmten Produkten enthalten. Wir sind sehr froh, dass sie zu uns kommt. Wir werden viele Themen behandeln, nicht nur die Indexwelt, sondern Annuitäten im Allgemeinen.

In der vollständigen Enthüllung haben Sheryl und ich in der Vergangenheit aneinandergeraten. Wenn sie etwas nicht mag, was ich geschrieben oder gesagt habe, wird sie es mir sagen. Wir hatten gute Gespräche, und sie waren nicht immer warm und verschwommen. Ich mag es. Mit der größten Einführung, die ich je erhalten habe, möchte ich Sheryl Moore aus Des Moines, Iowa vorstellen. Willkommen, Sheryl.

Sheryl: Vielen Dank, Stan, ich schätze es. Das war eine wunderbare Einführung, ich konnte nicht besser bitten.

Stan: Erzählen Sie uns, wie Sie in der hässlichen Welt der Lebensversicherungen und Renten gelandet sind und was Sie tun müssen. com dreht sich alles um.

Sheryl: Sicher, es ist eine sehr interessante Geschichte.

Früher war ich der Manager einer lokalen Supermarktkette hier in Des Moines, Iowa. Ich hörte auf zu arbeiten und wurde eine Hausmutter. Dann war ich plötzlich eine alleinerziehende Mutter von drei Babys in Windeln ohne Arbeit, nachdem ich jahrelang Mutter zu Hause gewesen war. Ich dachte über mich nach: Was kann ich in der Stadt Des Moines, Iowa, tun, vor allem, wenn mein Arbeitgeber ausgekauft oder untergegangen ist?

Ich muss am nächsten Tag über die Straße gehen können und trotzdem ein Einkommen für meine Kinder verdienen.

Versicherungen waren das erste, was mir in den Sinn kam, denn Des Moines ist die zweitgrößte Versicherungshauptstadt der USA. In der Nähe des U-Bahn-Gebiets gibt es rund 300 verschiedene Versicherungsunternehmen. Einige von ihnen sind Property & Casualty, aber viele von ihnen sind Life and House. Ich bezeichne Des Moines als das Index-Annuitätskapital der Welt.

Es machte einfach Sinn, also fing ich in einer Telefon-Kundendienstrolle bei einem Unternehmen an, das der größte Verkäufer von Index-Lebensversicherungen und Index-Annuitäten war. Ich arbeitete mich hoch, bis ich von dem für Produktentwicklung und Competitive Intelligence zuständigen CEO Dritter wurde.Es hat die Voraussetzungen geschaffen, um ein Experte für Lebensversicherungen und Rentenversicherungen zu werden. Das Unternehmen hat eine Menge Geld in mein Budget gesteckt, um sicherzustellen, dass wir die Nummer eins in der Index-Lebens- und Index-Annuität bleiben.

Ich verstand Wettbewerbsprodukte genauso wie ich meine eigenen kannte. Bald riefen mich Versicherungen an und stellten mir Fragen zu Index-Lebensversicherungsprodukten. Ich begann zu denken, ich sollte eine Jobberatung für Versicherungsunternehmen erstellen.

Dann platzte die Dotcom-Blase und ich verlor viel Geld in einem Ding namens 401K.

Ich wusste nicht, dass Sie in einem 401K Geld verlieren könnten. Als meine Arbeitgeber mich für die 401K anmeldeten, stellte ich ihnen einige Fragen, und sie sagten mir, ich solle einfach nach Hause gehen und meinen Prospekt lesen, er sollte meine Fragen beantworten. Es tat es nicht. Der Prospekt war gigantisch. Ich hatte nicht viel Zeit, um zwischen all diesen Windelwechseln zu lesen.

Ich war verblüfft, als ich im Jahr 2000 eine Menge Geld verlor, als die Dotcom-Blase platzte. Ich beschwerte mich bei meinem Chef und sagte: "Was kann ich mit dem Geld machen, das ich in diesem 401K übrig habe, um sicherzustellen, dass Ich verliere nicht mehr Geld als Ergebnis von Marktveränderungen? "Er sah mich nur an und er sagte:" Du hättest eine indexierte Annuität kaufen sollen. " Ich sagte: "Nun, was ist eine Annuität?" Sie sehen, die Firma, bei der ich angestellt war, hatte eine Menge Politik, bei der ihre RVPs nicht auf Annuitätenverkäufe umgestellt wurden, und so waren wir angeregt, über die Lebensversicherungsbranche zu sprechen.

Als mein Chef beschrieb, was eine Annuität war, sagte ich: "Wo kann ich eine indexierte Annuität kaufen?" Er sagte: "Machst du Witze, Sheryl? Wir arbeiten für den größten Verkäufer von indexierten Annuitäten im Land." Stan, ich wurde wirklich abgehakt, weil die Firma, bei der ich angestellt war, mir den von Arbeitgebern gesponserten Plan in den Hals schob und nicht einmal mit mir über dieses Produkt sprach, das sie so gut verkaufen können. Vor allem, weil es meinem Risikoprofil so viel besser passte als unser 401K! Das, mein Freund, war der Vorläufer für mich, meinen Job als alleinerziehende Mutter von drei Kindern aufzugeben und eine Firma mit dem Ziel zu gründen, Leute über indexiertes Leben und indexierte Annuitäten aufzuklären. Diese Produkte sind großartige Produkte, und nicht genug Leute wissen darüber Bescheid.

Stan: Sie sind eher ein Fan von indexierten Annuitäten als ich, aber wir sind uns einig, dass, wenn sie vollständig erklärt werden und die Leute verstehen, wie sie funktionieren, sie in viele Situationen passen. Das Problem in unserer Branche ist, wie sie erklärt werden. Der Pitch ist oft zu gut, um wahr zu sein.

Sie stellen der Branche auf Wink solide Informationen zur Verfügung. Die Leute warten auf Annuity Specs und Life, um herauszukommen, sowie auf Ihren Annuity und Life Sales Marketing Report. Erzählen Sie uns etwas darüber, wie Sie auf diese Ideen gekommen sind und wie sie die Branche antreibt.

Sheryl: Ich habe vor 11 Jahren angefangen zu denken, dass ich mich mit Versicherungsgesellschaften beraten möchte, um ihnen zu helfen, indexierte Lebensversicherungen und indexierte Annuitäten zu verstehen. Ich gründete eine Firma namens Moore Market Intelligence, wo ich genau das tun konnte. Aber Stan, ich war eine Frau in einer Männerwelt.Die Lebensversicherungsbranche wird von 65-jährigen weißen Männern dominiert, so dass ich aus dieser Perspektive Probleme hatte, Versicherungsunternehmen dazu zu bringen, mir Schecks auszustellen. Ich sah auch sehr jung aus.

Ich beschloss, eine zweite Firma namens Wink zu gründen. Wink ist ein Marktforschungsunternehmen, und mein erstes Produkt von Wink war das Annuity Specs-Tool. Ich habe es angefangen, weil es ein Werkzeug für Versicherungsprodukte war. Ich kaufte einen Verkaufsbericht von einem Herrn, der indexierte Annuitätenverkäufe aufspürte, und wir bauten den Bericht auf und bauten ihn aus, so dass wir den Verkauf von festen, indexierten und mehrstufigen garantierten Annuitäten sowie Lebensversicherungsprodukten nachverfolgen.

Wir sind berüchtigt wegen Winks Sales & Market Report und waren großartig für mich in meiner Position bei der Versicherungsgesellschaft, die wettbewerbsfähige Informationen macht, und ich dachte, ich könnte andere Versicherungsgesellschaften dazu bringen, sie zu abonnieren. Wink hat Produktinformationen und Gewichte sowie Verkaufsinformationen für nicht-variable Annuitäten in der Lebensversicherungsbranche. Das war unser erstes Produkt.

Später habe ich Life Specs ausgerollt, mit Lebensversicherungsprodukt und Gewichtsinformationen für alle nicht-variablen Lebensdauern, dh den Detailgrad, den es bietet. Ich kann Ihnen zum Beispiel sagen, wie viel XYZ Insurance Company Produkt A im Vergleich zu Produkt B verkauft, einschließlich wie viel Produkt A in Banken im Vergleich zu unabhängigen Agenten verkauft wird. Wir arbeiten mit fast jeder Versicherungsgesellschaft in der Lebens- und Rentenbranche zusammen. Eine Sache, die meine Glaubwürdigkeit in den letzten 11 Jahren des Besitzes dieses Unternehmens bestätigt hat, ist, dass ich keine Firma oder ein Produkt befürworte. Ich bin die dritte Dame, die es allen direkt erzählt.

Stan: Das stimmt, das stimmt.

Sheryl: Es ist mir egal, wen du vertrittst oder was du verkaufst. Jedes Produkt ist ein gutes Produkt, solange es angemessen bewertet und verkauft wird. Es gibt kein schlechtes Produkt, aber so etwas wie einen ungeeigneten Verkauf. Das kommt auf deinen Punkt zurück, Stan.

Stan: Das ist ein wirklich starker Punkt, und das ist eine gute Art, es auszudrücken. In vollständiger Offenlegung abonniere ich. Wenn Sie nach der am besten indexierten Annuität fragen oder uns einen Parameter für einen Einkommensreiter geben, verwenden wir Wink als Ressource. Jimmy, ich weiß, du lehnst dich einfach so an, als würde ich ein Springseil drehen. Mach weiter und spring rein.

Jimmy: Sheryl, willkommen. Ich freue mich auf die Gelegenheit, mit Ihnen zu sprechen. Ich komme in den letzten 30 und mehr Jahren als registrierter Anlageberater von der Sicherheitsseite der Welt.

Glauben Sie, dass es eine Trennung zwischen dem Verbraucher und dem Index-Annuity-Marktplatz gibt?

Sie lassen es so einfach auf Ihrer Website klingen, aber es gibt diese Trennung manchmal, wenn Sie mit dem Verbraucher sprechen.

Sheryl: Ich habe seit fast 20 Jahren einen starken moralischen Kompass in der Versicherungsbranche, das hilft mir wirklich. Basierend auf all meinen Interaktionen in dieser Branche, Jimmy, würde ich spekulieren, dass die Trennung zwischen der Wahrnehmung der indexierten Annuität durch den Agenten und dem, was der Konsument in einem Renten-Sparprodukt sucht, besteht.

Was ich damit meine, ist, dass diejenigen innerhalb der Branche dazu neigen, sich zu sehr auf das Renditepotenzial mit indexierten Annuitäten zu konzentrieren, oder den höchsten Betrag, der für dieses Produkt verdient werden kann. Die Verbraucher sagen: "Ich will kein Geld verlieren". Sie sind mir sehr ähnlich; Ich bin mehr besorgt über die Rückgabe meines Geldes als die Rendite meines Geldes.

Die Verbraucher kaufen indexierte Annuitäten aufgrund der darin enthaltenen Garantien und der Fähigkeit, traditionelle Instrumente mit festem Geld wie Einlagenzertifikate und feste Annuitäten zu übertreffen. Marktähnliche Renditen sind keine Indizes, nach denen Käufer Ausschau halten sollten, und dennoch sehen wir bei der Vermarktung solcher Produkte, die sich auf die potenzielle Rendite konzentrieren, eine Menge Spinning von indexierten Annuitätenprodukten. Das ist, wo ich denke, dass die Trennung liegt.

Stan: Ich sehe weiter im Fernsehen und höre Radioanzeigen, die die Milch rollen lassen. Die Tatsache, dass sie mit einigen dieser Aktionen davonkommen, ist einfach überwältigend. Es hat der indizierten Rentenbranche tatsächlich ein blaues Auge gegeben.

Was halten Sie davon, was in den letzten 4-5 Jahren in Bezug auf die Förderung indexierter Annuitäten vor sich geht?

Sheryl: Ich bin sehr frustriert über das, was ich über indizierte Annuitäten beworben und beworben habe. Nur ein paar dieser Produkte haben zweistellige Provisionen, aber diese sind diejenigen, die wir viel vermarktet und beworben sehen.

Ich bin mittlerweile in der gesamten Branche weithin bekannt, weil ich viereinhalb Jahre lang jeden einzelnen negativen und ungenauen Artikel auf dem Markt für indexierte Annuitäten beantwortete und korrigierte und mehr als 80% meiner Zeit in Anspruch nahm. Manchmal habe ich an einem Tag acht Artikel gefunden, die mit ungenauen Statistiken darin veröffentlicht wurden.

Dieser Prozess hat mir geholfen, Beziehungen zu 53 verschiedenen Medien zu knüpfen. Jedes Mal, wenn das Wall Street Journal einen Artikel über Lebensversicherungen oder Rentenbriefe veröffentlichen wird, führen sie ihre Fact-Checks mit mir durch, bevor sie damit in den Druck gehen. Ich habe ähnliche Typenbeziehungen mit über 50 anderen Nachrichtenmedien.

Ich bin frustriert, dass es ein paar faulige Äpfel im Fass gibt, die es für jedermann verderben, indem sie diese Produkte auf eine unangemessene Weise fördern.

Niemand sollte jemals sagen, dass Sie mit einem indexierten Versicherungsprodukt marktähnliche Erträge erzielen können. das ist absolut lächerlich. Die Produkte haben ein begrenztes Potenzial.

Stan: Wiederhole das nochmal! Wiederholen Sie das noch einmal, denn das ist es, was die Leute hören müssen. Sag das nochmal.

Sheryl: Absolut. Niemand sollte indexierte Versicherungsprodukte fördern, um marktähnliche Renditen zu erzielen! Sie sind in ihrem Potential begrenzt. Wenn es keine Kappe hat, hat es eine Teilnahmerate oder es hat eine Verteilungsrate; oder sogar ein erzwungenes Asset-Allocation-Modell. Leute, es gibt einfach keine Möglichkeit, dass Sie eine indexierte Annuität kaufen können, die unbegrenztes Gewinnpotenzial bietet. Das ist nicht, wie die Produkte bewertet werden, und es ist nicht wie sie funktionieren.

Leider sehe ich viel Werbung, die in letzter Zeit über das unbegrenzte Potenzial für Gewinne mit diesen Produkten spricht.Derzeit ist es ein Niedrigzinsumfeld, deshalb sagen Versicherungsagenten, die diese Produkte seit 10 Jahren verkaufen, "Ich erinnere mich, als ich indexierte Annuitäten mit 9% Cap verkaufen konnte. Jetzt sind die Caps weniger als 4%. Ich kann Ich vermarkte so etwas nicht. "

Ich denke wirklich, dass die Verkäufer sich selbst aufregen. Denken Sie nicht darüber nach, wie eine Annuität heute aussieht im Vergleich zu einer Annuität, die vor 10 Jahren geschlossen wurde. Was Sie beachten müssen, ist, wie die indizierte Annuität heute gegenüber Einlagenzertifikaten oder festen Annuitäten von heute aussieht. Das ist, was Ihre Aussicht betrachten sollte, wenn sie eine indizierte Annuität betrachten.

Jimmy: Stan und ich haben ein Webinar durchgeführt und über indexierte Annuitäten und ihre vertraglichen Garantien gesprochen. Es ist diese Garantie eines aufgeschobenen Einkommensstroms, mit dem Einkommensreiter bei 5% oder 6%; das sollte der Fokus auf diese Produkte sein. Ich stimme Stan zu, Ihr Annuity 101-Stück war phänomenal, und weil ich einen Versicherungshintergrund habe, dachte ich, der Insurance 101-Artikel sei noch besser. Die Leute missverstehen die indexierten UL-Produkte, die da draußen sind.

Wann passt dieses Produkt zu einem Verbraucher? In Ihrem Intro sprachen Sie über sich selbst und warum eine indizierte Annuität zu Ihnen passt. Erklären Sie in Laien, was indexierte Annuitäten für Sie geeignet sind und warum und wie Sie glauben, dass dieses Produkt zu den Verbrauchern passt.

Sheryl: Als ich zum ersten Mal von indexierten Annuitäten erfuhr, sprach ich mit meinen Freunden, Verwandten und Kollegen, die aktiv Geld für den Ruhestand sparten, indem ich sagte: "Wenn ich Ihnen von einem Produkt erzähle, das niemals Geld verlieren würde als Ergebnis des Marktes, der S & P 500 speziell, und Sie würden in der Lage sein, Zinsen zu verdienen, die vielleicht 1-2% größer waren als das, was Sie auf einem Einlagenzertifikat oder einer festen Annuität verdienen könnten, wäre das etwas, das Sie interessiert ? " Ohne Ausnahme sagte jede einzelne Person, die ich diese Frage stellte, "Ja! Was ist das? Erzählen Sie mir mehr darüber. Das klingt wie etwas, das ich kaufen möchte, um mir zu helfen, das Renteneinkommen anzuhäufen."

Es war einfach so frustrierend, dass ich keine Literatur in Zeitungen, im Internet oder sonst wo in der Öffentlichkeit fand, die über indexierte Annuitäten und wie sie arbeiteten. Ich bin wirklich glücklich zu hören, dass Sie sagen, dass Ihnen der Annuities 101-Bereich der Look To Wink-Website gefällt, denn das ist Inhalt, den ich selbst geschrieben habe. Ich bin Historiker und war lange Zeit Redakteur einer Zeitung. Es ist sehr wichtig, diese Produkte sehr einfach zu kommunizieren, weil die Verbraucher es nicht gewohnt sind, mit komplizierten Versicherungsprodukten zu arbeiten.

Eine indexierte Annuität ist an jedem Tag der Woche weniger kompliziert als eine variable Annuität, aber sie sind immer noch komplexe Finanzinstrumente. Ich würde sagen, dass die Versicherungsbranche als Ganzes eine wirklich miese Aufgabe hat, diese Produkte auf einfache Weise zu kommunizieren, damit die Verbraucher wissen, worauf sie sich einlassen.

Stan: Dem stimme ich voll und ganz zu. Eine Fortsetzung dieses Gesprächs würde Informationen über die möglichen Veränderungen in der Branche aufgrund der Treuhänderentscheidung des Arbeitsministeriums sowie einige rote Fahnen, nach denen in der indexierten Welt gesucht werden sollte, liefern.