Regulierung Durchsetzung als Chance

In einem Jahr, in dem die Schlagzeilen über die enorme Einigung von Volkswagen bezüglich einiger Manipulationen von Fahrzeugemissionen und der Tatsache, dass Touristen und eine große Gruppe der immer so neugierigen Wunder genau wie Disney beschlossen, sein Alligator-Problem zu verwalten Bevor eine herzzerreißende Tragödie in einem seiner Resorts eintrat, haben zwei KPMG-Führer ein Buch geschrieben, in dem sie sich durch das regulatorische Universum navigieren. In Die neue Ära der regulatorischen Durchsetzung: Ein umfassender Leitfaden für die Anhebung der Messlatte für das Risikomanagement (McGraw-Hill Education, 2016), Richard H.

Chronik von Girgenti und Timothy P. Hedley, mit der Hilfe einer Reihe von gut informierten Mitwirkenden, viele der regulatorischen Gefahren, die tatsächlich da draußen sind, sowie der Ansatz der Regierung im Umgang mit Verletzer.

Seien wir real: Es ist wahrscheinlich fast unmöglich, dass eine Entität, egal wie hochmütig und unauffällig sie ist, in vollem Umfang alle geltenden gesetzlichen Anforderungen erfüllt. Es ist leicht, einen zu übersehen. Es ist leicht, einen falsch zu interpretieren. In Anbetracht der ungeheuren regulatorischen Anforderungen und der Häufigkeit, mit der sie ausgegeben, überarbeitet und durchgesetzt werden, kann ein Verstoß gegen das Gesetz trotz der allerbesten Absichten der Unternehmensleitung recht einfach bewerkstelligt werden. Besonders hilfreich an dieser Arbeit ist, dass der Leser sehr konkret über häufige Fehltritte von Unternehmen informiert wird, wie die Regierung wahrscheinlich vorgeht und wie man regulatorische Fehler verhindern, erkennen und mildern kann.

Warum sollten wir uns darum kümmern, wie groß das Regulierungsnetzwerk ist, das uns verführen könnte? Die Autoren berichten über die Geschichte der frühen Aughts vom 9/11, die zum Patriot Act führten, zu irreführenden Unternehmensgewinnberichten, die den Weg für den Sarbanes-Oxley Act, die Great Recession und das Bernie Madoff Ponzi-Schema ebneten. Scheitern von Lehman Brothers und der Zusammenbruch anderer Institutionen und die Schaffung des Büros des Sonderinspektors für das Troubled Asset Relief Program (TARP) und so weiter.

Die Autoren stellen neuere Beispiele aus dem zweiten Jahrzehnt des neuen Jahrtausends vor, so dass die Leser sich darüber im Klaren sind, wie wir dorthin gekommen sind, wo wir sind, also das Land der hochregulierten Welt. Fügen Sie diesem Lager regulatorischen Details einen staatlichen Durchsetzungsansatz hinzu, der der Strategie des "zerbrochenen Fensters" ähnlich ist - wie bei den Bemühungen der städtischen Strafverfolgungsbehörden, kleinere Verstöße als Versuch zu bekämpfen, noch größere zu bekämpfen - und jeder, der für oder mit Unternehmen arbeitet. ..

Zweifel, dass mehr Regulierung auf Sie zusteuert? Werfen Sie einen Blick auf die Chemikaliensicherheit von Frank R. Lautenberg für das Gesetz zum 21. Jahrhundert, das Präsident Obama am 22. Juni 2016 unterzeichnet hat.Die Satzung stärkt das Toxic Substances Control Act, das die Herstellung, Verwendung und Entsorgung bestimmter Chemikalien regelt. Oder überlegen Sie, wie leicht Regulierung über bloßes Fehlverhalten hinausgehen kann und was man als eine persönlichere Sphäre betrachten könnte. Man denke nur an den ehemaligen Gouverneur von New York, Eliot Spitzer, dessen finanzielle Manöver zur Entdeckung seiner Vorliebe für Prostituierte führten und 2008 mit seinem Rücktritt vom Gouverneursamt endeten. In jüngerer Zeit hat der frühere Sprecher des Repräsentantenhauses Dennis Hastert erhebliche Summen Geld von seinen eigenen Konten erhielt die Aufmerksamkeit der Strafverfolgungsbehörden und führte zu der letztendlichen Enthüllung, dass Hastert Schweigegeld an jemanden für vorheriges Fehlverhalten gezahlt hatte, was sich später als sexueller Missbrauch von Minderjährigen herausstellte.

Im April 2016 wurde Hastert zu 15 Monaten Haft verurteilt, weil er diese Finanztransaktionen illegal strukturiert hatte.

All dies macht dies zu einem besonders wichtigen Buch. Das regulatorische Regime ist riesig. Die Ermittlungs- und Durchsetzungsbefugnisse der Regierung gegen Unternehmen und Einzelpersonen sind enorm. Ignorieren Sie aktuelle regulatorische Einschränkungen auf eigene Gefahr.

In dieser Umsetzungsumgebung sind CEOs nicht die Einzigen, die bei einem Regelverstößen einen Sturz befürchten. Die Autoren merken an, dass Regierungsvollstreckungsbeamte sich auch auf "Gatekeeper" (z. B. Compliance-Beauftragte) konzentrieren und sogar dafür bekannt sind, Berater zu suchen. Darüber hinaus ist die Regierung bei ihrer eigenen Arbeit intelligenter geworden und kann nun Big Data effektiv nutzen, um beispielsweise fragwürdige Finanztransaktionen zu markieren, die in einem analogeren Zeitalter leicht übersehen worden wären.

Schwitzen schon?

Um ehrlich zu sein, können wir alle auf schlechte Schauspieler oder wahrscheinlich weniger kompetente Akteure in unseren eigenen Bereichen hinweisen, sei es die Automobilindustrie, die große Pharmaindustrie, die höhere Bildung, die verarbeitende Industrie, der Bergbau, das Recht. , Energie, was nicht. Wo dieses Buch besonders nützlich sein kann, ist es, wenn es als ein Werkzeug benutzt wird, um möglicherweise budgetbewußte Fußgänger zu überzeugen, die andere Ergebnisse erzielen wollen, wie unmittelbare Gewinne, ihre kurz- und langfristigen Prioritäten. Die Autoren machen einen sehr überzeugenden Fall, dass die Gefahr, dass sie mit dem Gesetz in Konflikt geraten - und dafür bestraft zu werden - eine echte und substanzielle ist. Darüber hinaus können Unternehmen heute nicht nur eine Geldstrafe zahlen und fortfahren; Sie können die Freude eines unabhängigen Beobachters erleben, der ihre kontinuierliche Einhaltung bewertet.

Wie genau können Unternehmen und die strahlenden Menschen, die für sie arbeiten, gegen das Gesetz verstoßen? Nun, es gibt Bestechung, Korruption, Geldwäsche, Insiderhandel, Steuerhinterziehung, Betrug bei der Rechnungslegung, missbräuchliche Praktiken der Verbraucherfinanzierung und die Verletzung von Handelssanktionen, um ein paar zu katalogisieren. Zu dieser Wäscherei-Liste der möglichen schlechten Taten addieren Sie den Druck, den ein Vorgesetzter oder sein Vorgesetzter über ihm an einen Angestellten setzen könnte, indem Sie diesen Angestellten anweisen, etwas zu tun, das offensichtlich ungültig ist. Was sollte dieser Mitarbeiter tun? Was wäre, wenn dieser Angestellte nur gebeten würde, in einem rechtlich mehrdeutigen Bereich des Gesetzes zu arbeiten?Es hilft, eine interne Hotline zu haben, die die Mitarbeiter kennen und sich wohlfühlen. Es hilft auch, wenn Angestellte glauben, dass es keine negativen Auswirkungen für sie geben wird, wenn sie einen Verstoß zu höheren ups melden. Diese Mitarbeiter-Hotlines werden noch wichtiger, da die Autoren zeigen, dass dank Mitarbeitertipps viel Betrug im Unternehmen entdeckt wird.

Darüber hinaus gibt es, wo es Vorschriften und staatliche Eingriffe gibt, Möglichkeiten.

Auf der positiven Seite jeder Durchsetzungsmaßnahme kann die Regierung als ein mildernder Faktor auf die Stärke des Compliance-Programms eines Unternehmens achten. Natürlich muss dieses Compliance-Programm ein Programm sein, das nicht nur eine Schaufensterdekoration ist. Das Problem besteht größtenteils darin, ein gutes zu strukturieren. Die Autoren geben viele Anregungen.

Die Bedeutung interner Audits wird ebenso diskutiert wie die Entwicklung von Verhaltenskodizes, die nicht nur für Mitarbeiter, sondern auch für Anbieter gelten. Es werden verschiedene Arten von Insidergeschäften identifiziert und Best Practices zur Verhinderung und Aufklärung identifiziert. Es gibt einen sehr wichtigen Abschnitt, der unsere derzeitige Gig-Ökonomie anerkennt: Unternehmen, die das verwenden, was die Autoren als "temporäre Insider" bezeichnen, müssen sicherstellen, dass diese Zeitarbeiter sich über Verbote gegen Insiderhandel bewusst sind.

Die neue Ära der Regulierungsvollstreckung ist eindeutig von Autoren geschrieben, die wissen, wovon sie sprechen. Ein Leser kann die Expertise im Detail sehen, zum Beispiel in der Diskussion typischer Beweggründe für Betrug im Rechnungswesen, wie dieser Betrug unternommen wurde, wie die Regierung in solchen Angelegenheiten vorgeht, wie man sie verhindert, aufdeckt und mildern Sie es. Girgenti, der einen J. D. besitzt, ist KPMG LLPs Nationaler und Americas Leader for Forensic Advisory Services. Sein Hintergrund umfasst Stationen im New York County District Attorney's Office und der New York State Division of Criminal Justice Services. Hedley, der einen Doktortitel in Public Management und einen M.Sc. in Accounting hat, ist KPMGs Global Lead für Fraud Risk Management Services. Die beiden waren zuvor Co-Autor von Umgang mit dem Risiko von Betrug und Fehlverhalten: Den Herausforderungen einer globalen, regulierten und digitalen Umwelt begegnen (McGraw-Hill, 2011).

Wahrscheinlich hat jeder Profi ihren Anteil an Geschäftsbüchern gelesen, die entweder ein Nickerchen sind oder von Seiten des Autors offensichtlich beides sind oder beides. Das ist beides nicht. Die Autoren haben es geschafft, ein prospektiv langweiliges Thema zu machen, egal wie wichtig es für die regulierte Gemeinschaft ist, und es zu einem fesselnden Lesen zu machen, das schnell vorankommt, selbst wenn viele informative Details zur Verfügung gestellt werden. Ja, natürlich zeigen die Autoren und ihre beitragenden Kollegen natürlich ihre Expertise, aber sie tun dies nicht so sehr auf eine Advertorial-Weise, sondern auf eine sachkundige Weise, da sie die Gründe für unser derzeitiges Regulierungssystem gut erklären und Wege aufzeigen. um darin erfolgreich zu navigieren. Ehrlich gesagt würde ich wahrscheinlich dieses Bündel anrufen, wenn ich ein wenig reguläres heißes Wasser hätte.

Die kleineren Kleinigkeiten, die ich mit dem Buch habe, betreffen hauptsächlich die Endnoten.Ich bin der Leser, der sie tatsächlich benutzt. Viel zu viele sind meiner Meinung nach nur URLs. Kein Autor, kein Titel, kein Datum ist aufgeführt. So wird zum Beispiel das Zitat zu einem Zitat (auf Seite 243) über die Schmiergelder eines Pharmaunternehmens an einen Arzt, der Eintrittskarten für ein Madonna-Konzert enthielt, nur als URL ohne Überschrift, ohne Autor und ohne Datum aufgeführt. Versuchen Sie, diese URL korrekt in Ihren Computer einzugeben:

// www. wsj. com / articles / SB10001424052702304299704577502642401041730

Während ein solcher Ansatz für die digitale Version des Buchs funktioniert, wenn die Links aktiv sind, ist es im Druck nicht so hilfreich. Es wäre viel informativer, ein Zitat wie dieses zu haben:

Jeanne Whalen, Devlin Barrett und Peter Loftus, Glaxo in $ 3 Milliarden Abrechnung , Wall Street Journal (3. Juli 2012 12: 01 Uhr ET ), // www. wsj. com / Artikel / SB10001424052702304299704577502642401041730.

Zuvor (S. 18) erwähnen die Autoren ein bedeutendes Memorandum eines stellvertretenden Generalstaatsanwalts, in dem betont wird, dass das Justizministerium eher auf individuelle Straftat als auf bloßes Fehlverhalten von Unternehmen abzielt. Dennoch geben sie eine Endnote an, die an eine Adresse zitiert, die der Verfasser des Memos gegeben hat, und nicht an das Memo selbst (endnote 55, S. 257).

Der Anwalt in mir hätte es gern gesehen, wenn bestimmte gesetzliche Abschnitte in einer Tabelle zitiert worden wären, die Anti-Bestechungs- und Korruptionsgesetze in verschiedenen Ländern vergleicht (S. 98-100).

Gelegentlich schwimmt der Leser in einer Art Akronymsuppe mit Sätzen wie folgt: "2015 traten das DOJ und die SEC in 100 DPAs und NPAs ein" (S. 20).

Natürlich würde das Schreiben dieser Abkürzungen und das Hinzufügen detaillierterer Zitate diese Arbeit klobiger machen. Zugänglichkeit und Genauigkeit sind schwierig zu navigieren. Alles in allem handelt es sich bei diesen Kritiken um Kavaliere um eine sehr informative - und überraschend interessante - Arbeit.