Erfahren Sie, wie Sie Ihre interne Rendite berechnen

Es sollte einfach sein, die Rendite (die als interne Verzinsung oder IRR bezeichnet wird) zu berechnen, die Sie bei einer Anlage verdient haben, richtig? Sie würden das denken, aber manchmal ist es schwieriger, als Sie denken würden.

Cashflows (Einzahlungen und Abhebungen) sowie ein ungleichmäßiges Timing (selten investieren Sie am ersten Tag des Jahres und nehmen Ihre Investition am letzten Tag des Jahres zurück) machen die Berechnung der Renditen komplizierter.

Sehen wir uns ein Beispiel an, das Renditen mit einfachen Zinsen berechnet, und wir werden uns ansehen, wie ungleichmäßige Cashflows und das Timing die Berechnung komplexer machen.

Einfaches Zinsbeispiel

Wenn Sie $ 1, 000 in die Bank eintragen, zahlt die Bank Ihnen Zinsen, und ein Jahr später haben Sie 1 042. In diesem Fall ist es einfach, die Rendite bei 4 zu berechnen. 2%. Sie teilen einfach den Gewinn von 42 $ in Ihre ursprüngliche Investition von 1 000 $ auf.

Ungleiche Cashflows und Timing machen es schwieriger

Wenn Sie eine ungerade Reihe von Cashflows über mehrere Jahre oder über einen ungeraden Zeitraum erhalten, wird die Berechnung der internen Rendite schwieriger .. Angenommen, Sie beginnen einen neuen Job in der Mitte des Jahres. Sie können in Ihre 401 (k) durch Lohnabzüge investieren, so dass jeden Monat Geld für Sie arbeitet. Um den IRR genau berechnen zu können, müssten Sie das Datum und den Betrag jeder Einlage und den Endsaldo kennen.

Für diese Art der Berechnung müssen Sie eine Software oder einen Finanzrechner verwenden, mit dem Sie die verschiedenen Geldflüsse in unterschiedlichen Intervallen eingeben können. Unten sind einige Ressourcen, die helfen können.

• Hier ist ein kostenloser interner Rückrechnungsrechner, der bis zu 15 Jahre Cashflow-Einträge ermöglicht.
• Sie können auch eine Tabellenkalkulationsvorlage für eine interne Excel-Vorlage herunterladen, in der erklärt wird, wie die IRR-Funktion in Excel funktioniert und wie Sie Cashflows eingeben können, um zu sehen, wie sie funktioniert.
• Für diejenigen unter euch, die Online-Tutorials mögen, zeigt dieses Video, wie man IRR auf einem HP12 (c) -Rechner berechnet.

Warum Internal Rate of Return berechnen?

Es ist wichtig, die erwartete interne Rendite zu berechnen, damit Sie Investitionsalternativen angemessen vergleichen können. Wenn Sie beispielsweise die geschätzte interne Rendite einer Anlageimmobilie mit der einer Annuitätenzahlung mit der eines Portfolios von Indexfonds vergleichen, können Sie die verschiedenen Risiken zusammen mit den potenziellen Renditen effektiver abwägen - und somit leichter eine Investitionsentscheidung, mit der Sie sich wohl fühlen.

Die erwartete Rückkehr ist nicht das Einzige, worauf man achten muss; Berücksichtigen Sie auch das Risiko, dem verschiedene Investitionen ausgesetzt sind. Höhere Renditen sind mit höheren Risiken verbunden. Eine Risikoart ist das Liquiditätsrisiko.Einige Anlagen zahlen höhere Renditen im Gegenzug für weniger Liquidität - zum Beispiel zahlt eine längerfristige CD oder Anleihe einen höheren Zinssatz oder Kupon als kürzerfristige Optionen, weil Sie Ihre Mittel für einen längeren Zeitraum gebunden haben.

Unternehmen verwenden interne Berechnungen der Rendite, um eine potenzielle Investition mit einer anderen zu vergleichen. Anleger sollten sie auf die gleiche Weise verwenden. In der Altersvorsorge berechnen wir die Mindestrendite, die Sie benötigen, um Ihre Ziele zu erreichen, und dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, ob das Ziel realistisch ist oder nicht.

Die interne Rendite ist nicht dieselbe wie die zeitgewichtete Rendite

Die meisten Investmentfonds und andere Anlagen, die Renditen melden, berichten über eine so genannte zeitgewichtete Rendite (TWRR). Dies zeigt, wie sich ein zu Beginn der Berichtsperiode investierter Dollar entwickelt hätte.

Beispiel: Wenn es sich um eine Fünfjahresrendite handelt, die 2015 endet, werden die Ergebnisse der Investition vom 1. Januar 2001 bis zum 31. Dezember 2015 angezeigt. Wie viele von Ihnen investieren eine einzige Summe in die erste Jahr? Da die meisten Menschen nicht auf diese Weise investieren, kann es eine große Diskrepanz zwischen den Anlagerenditen (die vom Unternehmen veröffentlicht werden) und den Anlegerrenditen (welche Renditen jeder einzelne Anleger tatsächlich verdient) geben.

Als Anleger zeigen Ihnen zeitgewichtete Renditen nicht an, wie hoch Ihre tatsächliche Kontoleistung war, es sei denn, Sie hatten keine Einzahlungen oder Auszahlungen über den angegebenen Zeitraum. Aus diesem Grund wird die interne Rendite zu einer genaueren Messung Ihrer Ergebnisse, wenn Sie über unterschiedliche Zeiträume hinweg Geldflüsse investieren oder abziehen.