Erfahren Sie über die 4% -Regel im Ruhestand und wie es funktioniert

Als Sie sich dem Ruhestand nähern und anfangen zu versuchen, zu berechnen, wie viel Einkommen Sie haben, werden Sie auf mehrere Faustregeln stoßen, die seit Jahren zirkulieren. Einer von ihnen ist die "4-Prozent-Regel". Hier ist was es ist - und warum es nicht immer funktioniert.

Die 4% Rule in Retirement

Die 4% Rentenregel bezieht sich auf Ihre Auszahlungsrate: den jährlichen Betrag Ihres Startportfoliowerts, den Sie aus einem Portfolio von Aktien und Anleihen im Ruhestand zurückziehen könnten.

Zum Beispiel, wenn Sie $ 100, 000 haben, wenn Sie in Rente gehen, würde die 4% Regel besagen, dass Sie etwa 4% dieses Betrags zurückziehen können, oder $ 4, 000, das erste Jahr der Pensionierung, und erhöhen Sie diesen Betrag mit Inflation, und dass die Wahrscheinlichkeit ziemlich hoch ist (95%), dass das Geld für mindestens 30 Jahre dauern würde, vorausgesetzt, dass Ihre Portfolio-Allokation 50% Aktien / 50% Anleihen war.

Geschichte der 4% -Regel

Die 4% -Regel begann nach einer 1998 erschienenen Studie, die als Trinity-Studie bezeichnet wird, zu zirkulieren. Der tatsächliche Name des Papiers ist Retirement Savings: Wählen Sie eine Auszahlungsrate, die nachhaltig ist.

Obwohl die 4% -Regel als "sichere Auszahlungsquote" für den Ruhestand angegeben wurde, bezieht sie sich nirgends in der Arbeit auf diese Weise.

• Einige der Schlussfolgerungen dieses Papiers, die ich interessant finde, sind:
• "Die meisten Rentner würden wahrscheinlich davon profitieren, wenn sie Stammaktien zu mindestens 50% ausgeben."
• "Rentner, die im Ruhestand eine CPI-angepasste Entnahme fordern muss eine wesentlich reduzierte Auszahlungsquote aus dem ursprünglichen Portfolio akzeptieren. "

• "Für aktiendominierte Portfolios stellen Auszahlungsraten von 3% und 4% ein äußerst konservatives Verhalten dar."

Aktualisierungen der 4% -Regel

Die Autoren der Trinity-Studie veröffentlicht aktualisiert Forschung in der Zeitschrift für Finanzplanung in 2011. Sie können es finden Sie unter: Portfolio Success Rates: Wo die Linie zu ziehen.

Die Schlussfolgerung hat sich nicht wesentlich geändert. Darin heißt es:

"Die Beispieldaten deuten darauf hin, dass Kunden, die jährliche Inflationsanpassungen bei Abhebungen planen, auch niedrigere anfängliche Auszahlungsquoten im Bereich von 4 bis 5 Prozent planen sollten, wiederum aus Portfolios von 50 Prozent oder mehr - gemeinsame Stammaktien, um zukünftige Erhöhungen der Abhebungen zu berücksichtigen. "

Wade Pfau, ein Akademiker mit Spezialisierung auf das Ruhestandseinkommen, kommentierte diese Studie in seinem Blog für Senior Researcher bei Trinity Study Updates.

• Einige der Punkte, die Wade macht, sind:
• "In die Trinity-Studie sind keine Investmentfondsgebühren einbezogen. "
• " Die 4% -Regel hat sich in den meisten anderen Industrieländern nicht annähernd so gut behauptet wie in den USA.
• Die Trinity-Studie betrachtet Renten von bis zu 30 Jahren.Bitte beachten Sie, dass für ein verheiratetes Paar, das sich beide im Alter von 65 Jahren zurückzieht, eine gute Chance besteht, dass mindestens einer der Ehegatten länger als 30 Jahre alt ist. "

Was denke ich über die 4% -Regel?

Die 4% -Regel im Ruhestand sollte nicht als Regel bezeichnet werden. Ich habe gehört, dass ein Journalist diese Dinge als "Regeln der Dummheit" und nicht als "Faustregeln" bezeichnet.

Ich denke, diese "Regeln" sollten als allgemeine Richtlinien bezeichnet werden. Wenn Sie eine allgemeine Vorstellung davon haben möchten, wie viel Ruhestandseinkommen Ihre Ersparnisse unterstützen können, sagt Ihnen die 4% -Regel, dass je nach Ihrem Wunsch, Ihr Ruhestandseinkommen mit der Inflation Schritt zu halten, Sie wahrscheinlich etwa 4.000 - 5.000 Dollar pro Jahr für jede 100.000 $, die Sie investiert haben, vorausgesetzt, Sie folgen einem bestimmten Portfolio-Mix mit etwa 50% Ihres Portfolios in Aktien (wenn ich Aktien spreche, meine ich ein breit diversifiziertes Portfolio von Aktienindexfonds).

Eine andere Sache, die Sie beachten sollten; Die Verwendung dieser Regel berücksichtigt keine Steuern. Wenn Sie $ 4.000 von einer IRA abheben, zahlen Sie Bundes- und Staatssteuern auf diesen Betrag, so dass Ihre $ 4.000-Entnahme nur $ 3.000 der verfügbaren Mittel zur Folge haben kann.

Sollten Sie die 4% -Regel verwenden?

Obwohl die 4-Prozent-Pensionierungsregel eine allgemeine Richtlinie sein kann, denke ich nicht, dass irgendjemand sie verwenden sollte, um tatsächlich zu entscheiden, wie viel sie sich jedes Jahr im Ruhestand zurückziehen.

In der Tat habe ich, solange ich praktiziere (seit 1995 - vor der Veröffentlichung der ursprünglichen Trinity-Studie), noch keinen Renteneinkommensplan gesehen, bei dem wir Rücknahmen auf 4% des Portfoliowerts stützten.

Stattdessen hat jeder zukünftige Rentner seinen eigenen Plan, der auf seinen anderen erwarteten Einkommensquellen, den verwendeten Investitionsarten, der erwarteten Langlebigkeit, dem erwarteten Steuersatz jedes Jahr und zahlreichen anderen Faktoren basiert.

Wenn Sie einen intelligenten Ruhestandseinkommensplan erstellen, kann dies in einigen Jahren zu mehr Entnahmen führen, in anderen hingegen zu weniger.

Ein weiterer Grund, warum die 4% Regel strittig wird, ist, dass wenn Sie 70 ½ Jahre alt werden, Sie Abhebungen von Ihren IRAs nehmen müssen und jedes Jahr, wenn Sie älter werden, müssen Sie einen höheren Betrag abheben. Zugegeben, Sie müssen es nicht ausgeben - aber Sie müssen es von der IRA abziehen, was bedeutet, dass Sie Steuern zahlen müssen. Diese erforderlichen Mindestverteilungen werden durch eine Formel angegeben und die Formel erfordert, dass Sie mehr als 4% Ihres verbleibenden Kontowerts übernehmen, wenn Sie älter werden.

Funktioniert die 4% -Regel immer noch als Richtlinie?

In einer Studie von 2013 ist die 4-Prozent-Regel nicht sicher in einer niedrigen Rendite Weltautoren Michael Finke, Wade Pfau und David Blanchett stellen fest, dass

• "Der Erfolg der 4% -Regel in den USA ein historische Anomalien, und die Kunden könnten ihre Renteneinkommensstrategien umfassender betrachten, als sich ausschließlich auf systematische Rücknahmen aus einem volatilen Portfolio zu stützen. "
• " Die 4% -Regel kann im heutigen Niedrigzinsumfeld nicht als sichere Anfangsentzugsrate angesehen werden. "

Dieses Papier legt nahe, dass Erwartungen möglicherweise revidiert werden müssen, da frühere Studien auf historischen Daten beruhten, bei denen Anleiherenditen und Dividendenrenditen von Aktien viel höher waren als heute.

Ein nicht-akademischer Artikel, der dies erklärt, finden Sie unter Bei niedrigen Anleiherenditen gelten die Regeln für "4% Rentner" nicht immer.