Ist Japans Wirtschaft am Rande?

Während sich die Staats- und Regierungschefs darauf vorbereiten, sich in der kommenden Woche in Japan zum G7-Gipfel zu treffen, steht das wirtschaftliche Schicksal des Gastlandes im Mittelpunkt, mit der Warnung, dass die japanische Wirtschaft weiter zurückgehen könnte.

"Japans April-Handelsdaten zeigten, dass die Exporte um schockierende 10,1% fielen, was den Rückgang im März um 6,8% beschleunigte, da der Yen in diesem Zwei-Monats-Zeitraum um 4% fiel", sagte Optionsstratege Phil Davis. "Dies ist die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt, die direkt vor uns zerfällt. "

Und Daten am Montag haben keine Erleichterung gebracht. Der japanische Einkaufsmanagerindex für Mai notierte bei 47,6, ein Minus von 0,4 Prozent gegenüber 48,2 im April, was den stärksten Rückgang der Betriebsbedingungen seit Dezember 2012 signalisiert. Dies ist der fünfte Monat in Folge, und der PMI liegt unter 50 für der dritte gerade Monat. Die Indexwerte deuten auf eine anhaltende Schwäche der japanischen Industrie hin.

"Wir sehen die Schwäche der Produktionstätigkeit bis Mai auch als Folge der Schwäche der Inlandsnachfrage", sagte der Analyst Masaki Kuwahara in einem Forschungsbericht für Nomura. "Wir interpretieren die Daten als Indiz dafür, dass die Abwärtsrisiken für die japanische Wirtschaft bestehen bleiben. "

Ein Teil des Exportrückgangs ist auf einen stärkeren Yen zurückzuführen. Da die Federal Reserve jedoch deutlich restriktiver ist, eine mögliche Zinserhöhung im Juni und ein Patt in der G7, können die Anleger erwarten, dass sich die Währungskriege aufheizen.

Ironischerweise kämpfen sie um die schwächere Währung, um die Exporte attraktiver zu gestalten.

Es ist wichtig, Bewegungen im US-Dollar und im japanischen Yen zu beobachten, da viele Händler dies als ein gutes Maß für die Beurteilung des Risikos an der Börse ansehen. Wenn der Yen nach unten geht, ist der Dollar in der Regel gestiegen - und damit auch der Aktienmarkt.

Da viele Einzelhändler keine Devisenhandelskonten haben, ist die Nutzung der börsengehandelten Fonds, die die zugrunde liegende Währung repräsentieren, ein ausgezeichnetes Instrument, um Trends zu verfolgen, Diversifizierung anzubieten und auch einen Weg zum Handel mit Makroereignissen oder zur Absicherung eines Portfolios zu bieten. Wenn zum Beispiel ein Anleger ein Long-Only-Aktienportfolio hat und der Yen einen Anstieg macht, wenn sich die Makroumgebung ändert, kann man Aktien von FXY als Absicherung erwerben.

Die kommende Woche: Einnahmen und Daten

Eine Handvoll aktiver S & P 500-Unternehmen wird diese Woche berichten, darunter Tiffany, Costco, AutoZone, Best Buy, Abercrombie & Fitch, Dollar General, Dollar Tree und Ulta Salon. 95% des Index haben laut Daten von S & P Global Market Intelligence mit einer Schlagzahl von 67% berichtet.

New Home Sales wird nach sehr starken Ertragsberichten der Home-Improvement-Einzelhändler Home Depot und Lowe's im Fokus stehen.Dieser Datensatz ist ein Maß für die Nachfrage nach Wohnraum sowie wirtschaftliche Dynamik. Wenn der Bericht stark ist, könnte dies bedeuten, dass die Nachfrage nach Möbeln, Haushaltsgeräten und anderen Wohnungsgütern höher sein wird. Der Bericht zum bestehenden Eigenheimverkauf am vergangenen Freitag war ziemlich stark, mit einer Verbesserung bei den Erstkäufern und den Preisen

Der internationale Handel mit Waren, Gebrauchsgüteraufträgen und Roh- und Erdgasvorräten wird ebenfalls im Fokus sein, während mehrere Sprecher der Federal Reserve wird diese Woche die Runde machen.

Das BIP ist das allumfassende Maß für die wirtschaftliche Aktivität. Es gibt vier Hauptkategorien: private Konsumausgaben, Investitionen, Nettoexporte und Staat. Es hilft der US-Notenbank und den Anlegern, die Stärke oder Schwäche der Konsumausgaben, der Unternehmens- und Wohnimmobilieninvestitionen und der Inflation abzuschätzen. Daten zur Arbeitslosigkeit und BIP sind wichtige Faktoren, die die Fed bei der Schaffung einer Geldpolitik berücksichtigt.

Längerfristige Bedenken

Die Märkte werden weiterhin sensibel für Spekulationen rund um das FOMC-Treffen im Juni und für eine Zinserhöhung sein. Der Präsident der New Yorker Federal Reserve, William Dudley, sagte am Donnerstag, dass die Fed-Vertreter der Meinung seien, dass die Märkte ihre Zinserhöhungspläne unterschätzten und der Juni ein "Live" -Treffen sei.

Aber muss die Fed jetzt etwas unternehmen, um ihre Glaubwürdigkeit zu erhalten?

"Während Janet Yellen die Absicht hat, so schnell wie möglich den Auslöser zu ziehen, zeigen die meisten makroökonomischen Daten, dass die Erholung im niedrigen Gang stecken bleibt", sagte Chief Market Strategist Jeremy Klein von FBN Securities. "Aus Rücksicht auf lauwarmes Wachstum und das Referendum von U. K. über die EU-Mitgliedschaft, behaupte ich, dass der Vorsitzende bis später im Sommer warten wird, bevor er sich anspannt. "

Schließlich ist mit einer größeren Volatilität um das Brexit-Votum vom 23. Juni herum zu rechnen, ob das Vereinigte Königreich die Europäische Union verlassen sollte oder nicht. Laut der letzten Umfrage der Financial Times erwarten 47% der Teilnehmer, dass das Vereinigte Königreich in der EU bleiben wird, während 41% glauben, dass sie das Land verlassen werden.

Jill Malandrino ist das New Yorker Büro der Voice of America und konzentriert sich auf globale Makrotrends und Rohstoffe. Sie kann auf Twitter folgen @OptionsProfits