Indexfonds - Efficient Markets Hypothese - EMH

Wenn Ihnen die Idee gefällt, in Indexfonds zu investieren, aber dennoch die Performance optimieren oder einen klugen, aber wettbewerbsfähigen Vorteil als Investor finden möchten, gibt es eine Anlagestrategie für Sie.

Indexfonds funktionieren am besten für Large-Cap-Aktien

Wenn Sie mit der Efficient Market Hypothesis (EMH) vertraut sind, wissen Sie, dass im Wesentlichen alle bekannten Informationen über Anlagepapiere wie Aktien bereits berücksichtigt sind. die Preise dieser Wertpapiere.

Daher kann keine Analyse einem Anleger einen Vorteil gegenüber anderen Anlegern bieten. Dies ist einer der Hauptgründe, warum Anleger in Indexfonds investieren. Es ist die Philosophie, wenn man sie nicht schlagen kann.

Aber was ist, wenn einige Informationen für einige Bereiche des Marktes nicht so bekannt sind wie in anderen Bereichen? Würde das nicht bedeuten, dass einige Bereiche des Marktes weniger "effizient" sind als andere? Dann wäre es sinnvoll, einen Indexfonds für die effizienten Bereiche und einen aktiv gemanagten Fonds für die weniger effizienten Bereiche zu verwenden - das Beste aus beiden Welten, wenn man so will.

Sie müssen kein Aktienanalyst oder Investmentfondsmanager sein, um zu wissen, dass Informationen über einige börsennotierte Unternehmen leichter verfügbar und daher bekannter sind als andere. Die meisten Finanzmedien decken zum Beispiel Großkapitalisierungsunternehmen wie Wal-Mart, Apple und Pfizer ab. Aber was ist mit Small Caps und ausländischen Aktien?

Die Mehrheit der Large-Cap-Aktienfondsmanager schafft es nicht, die besten S & P 500-Indexfonds über lange Zeiträume hinweg zu schlagen, da für die größeren Unternehmen viel mehr Informationen zur Verfügung stehen als für die kleineren. Daher sind mehr Anstrengungen in Form von Forschung und relativen Marktrisiken erforderlich, um die breiten Marktindizes zu übertreffen.

Dies erhöht auch die Ausgaben, wodurch es noch schwieriger wird, mit den Low-Cost-Indexfonds zu konkurrieren.

Kombination von Indexfonds mit aktiven Fonds

Ein guter Weg, um ein Portfolio für die vorteilhafteste Art und Weise zu erstellen, die Indizierung mit aktiven Anlagen zu kombinieren, ist die Verwendung eines der besten S & P 500 Indexfonds für Large Caps. Allokation und aktiv gemanagte Fonds für den verbleibenden Teil.

Ein gutes strategisches Modell zum Beispiel ist das Core- und Satellite-Portfoliodesign, bei dem der Indexfonds mit einer Allokation von 30 oder 40% der "Kern" ist und eine Kombination aus Small-Cap-Aktien, Auslandsaktien, Fonds und vielleicht einige Branchenfonds runden das Portfolio ab. In dieser Strategie werden Sie Ihren Respekt für die Effiziente Markthypothese, aber auch Ihr Alter Ego befriedigen, das für zusätzliche Renditen strecken möchte. Das Beste von allem ist, dass Sie in der Lage sein werden, alle paar Jahre den Wechsel von Large-Cap-Aktienfonds einzustellen, wenn sie anfangen, an den S & P 500 zu verlieren!

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