Verbessern Sie Ihre Investitionen Mit einem Kuss

Von all den Anlageempfehlungen, die Sie wahrscheinlich in Ihrem Leben erhalten werden, sind einige der besten: "Halten Sie es einfach, dumm!" Oder Kuss. Das Konzept hinter dieser täuschend abweisenden Phrase gewann Popularität von zwei Quellen. Der erste war Peter Lynch bei Fidelity, einer der größten Aktieninvestoren der Geschichte. Er sagte den Leuten gern, sie sollten "ein Geschäft kaufen, das so einfach ist, dass sogar ein Idiot es laufen lassen könnte, weil früher oder später man" und "in das investieren wird, was man weiß".

Er sprach sich ferner dafür aus, dass Anleger darauf achten sollten, was sie für den Erwerb von Vermögenswerten im Verhältnis zu Wachstum und Gewinn ausgaben, wobei sie sich auf die PEG- und dividendenbereinigten PEG-Verhältnisse konzentrierten. Der zweite war Warren Buffett, der legendäre Chairman und CEO von Berkshire Hathaway, einer diversifizierten Holdinggesellschaft, die in fast allen Sektoren und Branchen der Wirtschaft tätig ist.

Wenn Sie den Ansatz "Halten Sie es einfach, dumm" für Ihre Investitionen verwenden und ihn sowohl auf das Gesamtportfoliomanagement als auch auf individuelle Sicherheitsstufen anwenden, konzentrieren Sie sich auf die Handvoll Dinge, die wirklich wichtig sind und können. Reduzieren Sie die Risiken, denen Sie Ihren kostbaren und oft hart verdienten Reichtum aussetzen. Es ermöglicht Ihnen, hinter dem Lärm, Verschleierung zu sehen und sich auf das Einkommen des Eigentümers zu konzentrieren, neben anderen relevanten Fakten. Es vermeidet Kompliziertheit, die jeder mit einem technischen oder Wahrscheinlichkeitshintergrund schätzen kann, da jeder zusätzliche aufgebrachte Haltepunkt, egal wie klein die individuelle Wahrscheinlichkeit des Versagens ist, die Chancen des Misserfolgs im Ganzen bedeutend erhöht.

Das ist das Letzte, was Sie wollen, wenn Sie ein Portfolio aus unersetzlichem Kapital verwalten, auf das Sie, Ihre Familie oder eine Person oder Institution, der Sie eine Treuepflicht verdanken, auf passives Einkommen wie Dividenden, Zinsen und mietet.

(Für diejenigen von euch, die mit der Wahrscheinlichkeitstheorie nicht vertraut sind, könnte eine schnelle Illustration helfen.

Was würden Sie lieber haben: eine Aktie, die eine 65% ige Chance hat, sich in den nächsten fünf Jahren zu verdoppeln oder eine Aktie das hat eine Chance, sich zu vervierfachen, wenn acht verschiedene Ereignisse stattfinden (vielleicht eine Geschäftslizenz in einem neuen Staat, eine neue Fabrik usw.), wobei jedes Ereignis eine 90% ige wahrscheinliche Erfolgsquote hat? Letzteres, ob Sie es glauben oder nicht, hat eine ungefähre Chance von 43%, wahr zu werden - viel schlimmere Chancen als die frühere Option! Mit mehr Links in einer Kette haben Sie größere Chancen, dass etwas schief läuft. Wenn eine Aktie 1 000% steigen könnte, aber dafür die Gewerkschaften müssen die Nachfrage senken, die Treibstoffversorgung muss zusammenbrechen, ein Insolvenzgericht muss einen Konkurrenten zwingen, seine versprochenen Pensionsverpflichtungen zu erfüllen, und ein neues Management muss einsteigen und die Ausgaben für Aktienoptionen reduzieren. Sie werden wahrscheinlich bestenfalls enttäuscht sein. Schlimmstenfalls enden diese armen Leute.

Mein Ziel beim Schreiben dieses Artikels ist es, mit Ihnen einige der Wege zu teilen, wie ich denke, dass eine Person der Philosophie "Keep it simple, Stupid" in ihrem eigenen Leben folgen kann. Meine Hoffnung ist, dass Sie nicht nur ernsthaft in Erwägung ziehen, einige von ihnen zu übernehmen, sondern Sie werden sich selbst ausbilden, um nach Wegen zu suchen, die Komplexität zu reduzieren und den Kern dessen, was Sie erreichen wollen, zu verbessern.

Eine großartige Art zu üben "Halten Sie es einfach, dumm!" Bei der Auswahl einer Investition muss der Ein-Paragraph-Test verwendet werden

Mit der Ausnahme bestimmter strategischer Investitionen einer Geschäftsleitung, die außerhalb unserer Diskussion liegen, geht jede Investition, die Sie im Leben tätigen, vermutlich auf die Hoffnung, dass Sie wachsen Sie das Geld, das Sie in mehr Kaufkraft verpflichten, damit Sie mehr tun können; Kaufen Sie mehr Autos, Häuser, Ferien, geben Sie mehr für wohltätige Zwecke, lassen Sie mehr zu Ihren Kindern oder Enkeln. Anlagen generieren ihren inneren Wert aus den von ihnen erzeugten Zahlungsströmen, entweder intern oder aus der Konversionstätigkeit. Das ist nicht alles. Der Preis, den Sie im Verhältnis zu diesen Cashflows zahlen, wirft letztendlich den Würfel auf, was Sie in Bezug auf die durchschnittliche jährliche Rendite erwarten können. Wenn Sie 2x für $ 1 des um Steuern und Inflation bereinigten Nettogegenwartswerts zahlen, erhalten Sie die Hälfte der Rendite, die Sie bezahlt hätten, wenn Sie 1x bezahlt hätten.

So einfach ist es.

Wenn du diese grundlegende Wahrheit verstehst, siehst du die Weisheit im Verhalten von Peter Lynch und Warren Buffett darin, dass sie genau und schnell die Gründe wissen wollen, von denen du denkst, dass ein Vermögenswert attraktiv ist. Peter Lynch begann Berichten zufolge eine Eieruhr zu starten, wenn er mit Finanzanalysten und Händlern telefonierte. Er erzählte ihnen, dass sie weniger als eine Minute Zeit hatten, um die Grundvoraussetzung einer Investitionsidee zu erklären. Warren Buffett empfiehlt, dass Sie einen kurzen Absatz ausschreiben, der etwas in der Richtung vorstellt: "Ich kaufe $ 10, 000 Aktien des Unternehmens XYZ bei $ 25 pro Aktie, weil ich glaube (hier einfügen Grund wie Gewinn wird doppelt so schnell wachsen wie die aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis, versteckte Vermögenswerte sind in der Bilanz, gab es eine Management-Änderung zum Besseren, Bewertung ist zu niedrig, etc.) Dann überwachen Sie die Situation, immer im Bewusstsein Ihrer grundlegenden These. Es hängt mit dem Konzept zusammen, über das ich kürzlich in meinem persönlichen Blog über hochproduktive Leute gesprochen habe; wie kann man nicht wirklich einen Kuchen backen. Sie konzentrieren sich darauf, sicherzustellen, dass jede Zutat, und jeder Schritt, korrekt ist und der Kuchen von selbst geschieht und sich manifestiert, wenn Sie die richtigen Eingaben erhalten. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen und erwarten, dass die Gewinne mit 12% wachsen, nur einige Jahre später, werden sie bei 8% steigen, Sie wissen, dass etwas nicht stimmt oder anders ist. Achte darauf. Verzichten Sie nicht darauf und vergessen Sie die Rechtfertigung für die Investition in erster Linie.

Eine andere Art zu üben "Halten Sie es einfach, dumm!" Ist nur, um Wertpapiere durch Bargeldkonten zu halten, vollständig bezahlt, und aufzuhören, zu versuchen, so klug zu sein

Einer der größten Fehler, die ich Investoren sehe, ist sie in dieses seltsame Verhaltensmuster kommen, wo sie versuchen, ihr Portfolio zu verwenden Fühlen Sie sich irgendwie intelligent oder speziell, anstatt sich auf das zu konzentrieren, worauf es ankommt - Cashflows.Wenn es um Investitionen in Aktien geht, ist es Ihre Aufgabe, Gewinne zu kaufen.

Dieses Bedürfnis nach Komplexität ist endlos, kommt und geht in Zyklen, die oft zu einer Katastrophe führen. Es gab eine Portfolioversicherung in den 1980er Jahren. In den 1990er Jahren wurden asiatische Engagements verstärkt genutzt. In den 2000er Jahren bestanden Collateralized Debt Obligations. Nun, das neueste, was die Leute versuchen zu bekommen, sind Robo-Berater; automatisierte Software-Plattformen sind mit unbekannten proprietären Algorithmen geschrieben, denen Menschen ihr gesamtes Vermögen in einem Spiel anvertrauen, das mich an ein Kleinkind erinnert, das mit einer geladenen Waffe spielt. Neulich, zur reinen Unterhaltung, habe ich ein Profil für einen hypothetischen 50-jährigen Investor mit $ 250, 000 an Einkommen und fast ohne Altersvorsorge erstellt, um zu sehen, was einer der größten Robo-Berater ist, der Portfolios ausbaut. von kostengünstigen ETFs, empfohlen. Als die Wertpapierliste zurückgegeben wurde, grub ich in die zugrundeliegenden Bestände - die eigentlichen Investitionen lauerten unter der Oberfläche, von den meisten Eigentümern dieser Anlagepools nicht gesehen - und fand heraus, dass eine nicht unerhebliche Geldsumme in das investiert wurde, was effektiv hoch ist. spekulative Staatsanleihen von Ländern, die weniger als Leuchttürme von Transparenz und Stabilität sind. Das ist idiotisch. Es ist effizienter Markt Unsinn Amok laufen; ein Fall von Menschen, die davon überzeugt sind, dass sie stumme Expositionen diversifizieren können, indem sie noch mehr dumme Forderungen hinzufügen. Ein Anleger, der eine festverzinsliche Komponente haben wollte, hätte vollkommen zufrieden sein müssen, fünfjährige FDIC-besicherte Einlagenzertifikate für 2,15% zu kaufen oder was auch immer sie gerade erbringen. Stattdessen entschied sich die Software dafür, "nach Rendite zu streben", eine der törichtesten Dinge, die ein Investor tun kann, und das führt zu mehr Verlusten als fast jede andere Kraft auf den Anleihemärkten. Um Himmels willen, waren die Leute vor ein paar Jahren nicht damit zufrieden, auf Bargeld zu sitzen, also versuchten sie, ein bisschen zusätzliche Rendite durch den Kauf von Wertpapieren mit Auktionssätzen zu erzielen, nur um festzustellen, dass sie pleite waren, als die Liquidität in den Jahren 2007-2009 versiegte. Zusammenbruch. Warum so leben? Es ist so unnötig. Hör auf, dein Leben schwerer zu machen, als es sein muss. Hör auf, dich selbst zu sabotieren.

Wenn Sie Investitionen halten möchten und keine besonderen Bedürfnisse haben, sollten Sie sich mit einer diversifizierten Mischung aus Aktien und Anleihen begnügen - und wenn Sie über ein bestimmtes Alter verfügen, benötigen Sie wahrscheinlich sowohl Aktien als auch Anleihen. verschiedene Rollen in Ihrem Portfolio über ihre nominale Rendite hinaus spielen. Halten Sie diese Vermögenswerte in einem Cash-Konto und nicht in einem Margin-Konto, um ein Weiterverpfändungsrisiko zu vermeiden, auch wenn dies für einige Anleger in bestimmten Situationen bedeutet, dass sie nominale Depotgebühren zahlen müssen. Lehnen Sie sich zurück und sammeln Sie Ihre Dividenden und ZREPLACEräge. Denken Sie an Ihr Portfolio als eine Möglichkeit, um Gewinne aus Ihrem Kern-Wirtschaftsmotor zu besteuern, der für die meisten Menschen ihre Karriere ist, und aufhören zu versuchen, über Nacht reich zu werden. Wenn Sie nicht wissen, was Sie tun, oder nicht mit einer Vermögensverwaltungsgesellschaft für die Reichen zusammenarbeiten, sollten Sie in Indexfonds investieren, die wahrscheinlich Ihre beste Wette sind, bis Sie ein bestimmtes Nettovermögen erreicht haben. Dummheit aus einer Vielzahl von Gründen, einschließlich Methodik Mängel und potenzielle Steuerbelastungen.

Mehr Möglichkeiten, um es einfach, dumm zu halten!

Es gibt viele andere Möglichkeiten, wie man dem "Keep It Simple, Stupid!" Folgen kann. Philosophie. Einige Anleger erwerben nur Anlagen in Runden von 100 Aktien, so dass ihre Portfolio-Abrechnung einfacher ist. Einige vermögende Investoren finden einen registrierten Anlageberater, der auf einer offenen Architekturplattform arbeitet, unabhängig davon, wie viele verschiedene Beteiligungen sie haben oder wie viele verschiedene Vermögensverwalter sie einstellen, es wird alles an einem zentralen, konsolidierten Ort berichtet, und vielleicht sogar ein zentrales, konsolidiertes Depot. Wie Sie die Praxis in Ihr eigenes Leben umsetzen können, hängt von Ihrer Persönlichkeit und Ihren individuellen Umständen, Bedürfnissen und Vorlieben ab. Es geht darum, die Tatsache zu akzeptieren, dass Einfachheit schön ist. Einfachheit kann Sie schützen, indem Sie deutlich machen, welche Risiken Sie eingehen. Einfachheit macht Ihnen das Leben leichter.