Wie man eine statistische Analyse mit Investmentfonds verwendet

Zum Glück müssen Sie kein mathematischer Zauberer sein, um Investmentfonds wie die Profis zu analysieren. Alle wichtigen Statistiken und quantitativen Maßnahmen wurden bereits berechnet. Um also die besten Investmentfonds zu finden und zu kaufen, müssen Sie wissen, wie Sie diese Maßnahmen nutzen und wo Sie sie finden können.

Die statistische Analyse von Investmentfonds ist genau das, wonach es sich anhört - ein Mittel, um die quantitativen Aspekte eines Fonds zu untersuchen, um dem Anleger zu helfen, ein Verständnis der vergangenen Performance für einen Hinweis auf zukünftige Ergebnisse zu erlangen.

Ja, es gibt keine "Garantie" für zukünftige Ergebnisse, aber bei der Investition geht es nicht um Garantien - es geht um kalkuliertes Risiko.

Analyse von Investmentfonds mit statistischen Kennzahlen

Die statistische Analyse von Investmentfonds erfordert grundlegende Kenntnisse quantitativer Kennzahlen wie Beta, R-Quadrat, Alpha, Sharpe Ratio, Kostenquote und Steueraufwandsquote:

< ! --2 ->

• Beta: Beta ist in Bezug auf Investmentfonds-Investments ein Maß für die Bewegung eines bestimmten Fonds (Höhen und Tiefen) im Vergleich zum Gesamtmarkt. Als Referenz erhält der Markt ein Beta von 1. 00. Wenn das Beta eines Fonds 1.10 ist, würde dieser Fonds eine Rendite von 11% (1.10 ist 10% höher als 1.00) in einer Aufwärts-Markt, aber derselbe Fonds würde voraussichtlich um 11% fallen, wenn der Markt um 10% zurückgeht.
• R-squared: Laut Morningstar spiegelt "R-squared den Prozentsatz der Bewegungen eines Fonds wider, der durch Bewegungen seines Referenzindex erklärt werden kann. Ein R-Quadrat von 100 zeigt an, dass alle Bewegungen eines Fonds durch Bewegungen im Index erklärt werden. " In der Übersetzung hilft R-squared einem Anleger zu überprüfen, wie ähnlich ein bestimmter Fonds zu einem bestimmten Index sein kann. Wenn Sie beispielsweise bereits einen S & P 500-Fonds in Ihrem Portfolio haben, möchten Sie keinen anderen Investmentfonds mit einem R-Quadrat von 0,99 hinzufügen, da dies eine Korrelation von 99% zum S & P 500 anzeigt. Der Fonds würde nahezu identisch mit dem bereits in Ihrem Portfolio befindlichen S & P 500 Fonds sein. Das ist keine Diversifizierung!

• Alpha : Dies ist eine Kennzahl, die Ihnen eine Vorstellung davon geben kann, wie viel Wert der Fondsmanager dem Investmentfonds hinzufügt (oder davon abzieht). Alpha gibt eine Renditeerwartung über (oder darunter) an, die das Beta voraussagen würde. Nach unserem Beispiel in der Beta-Version (oben) würde ein Fonds mit einem positiven Alpha eine Rendite von mehr als 11% (die von der Beta vorhergesagte Menge) erwarten, wenn das Beta 1.10 ist und der Markt um 10% steigt. Sie wollen Fonds mit einem positiven Alpha finden!
• Sharpe Ratio: Mit dem Sharpe Ratio kann ein Anleger eine Erwartung gewinnen, wie gut die Rendite eines bestimmten Investmentfonds den Anleger für das eingegangene Risiko entschädigt.Einfach gesagt: Je höher das Sharpe-Verhältnis, desto besser. Zum Beispiel ist es empfehlenswert, hohe relative Renditen für die Annahme eines durchschnittlichen oder unterdurchschnittlichen Risikos zu erhalten, und Sharpe Ratio kann dabei helfen, berechnete Prognosen für dieses potenzielle Ergebnis zu erstellen.
• Kostenquote: Häufig sind es die Fonds mit den niedrigsten Kosten, die am besten abschneiden, insbesondere über lange Zeiträume (d. H. 10 Jahre oder mehr), da die Ausgaben die Performance tendenziell beeinträchtigen.
• Steueraufwandsquote: Wenn Sie in ein steuerpflichtiges Konto investieren, sollten Sie vorsichtig sein bei der Anlage in Fonds, die Erträge generieren (dh Dividenden, Kapitalgewinnausschüttungen), die besteuert werden können. Mehr Steuern bedeuten niedrigere Nettorenditen an Sie, den Investor.

Hinweis: Mit Ausnahme der Kostenquote und des Steueraufwands werden die in diesem Artikel aufgeführten quantitativen Maßnahmen am besten für die Untersuchung von aktiv verwalteten Fonds und nicht von Indexfonds verwendet.