Wie sich Anleihen auf die US-Wirtschaft auswirken

Anleihen beeinflussen die US-Wirtschaft durch die Bestimmung von Zinssätzen. Dies beeinflusst die Höhe der Liquidität. Dies bestimmt, wie einfach oder schwierig es ist, Dinge auf Kredit zu kaufen, Kredite für Autos, Häuser oder Bildung aufzunehmen und Geschäfte zu expandieren. Mit anderen Worten: Anleihen beeinflussen alles in der Wirtschaft. Hier ist wie.

Staatsanleihen beeinflussen die Wirtschaft, indem sie zusätzliche Ausgaben für Regierung und Verbraucher bereitstellen.

Dies liegt daran, dass Staatsanleihen im Wesentlichen ein Darlehen an die Regierung sind, das üblicherweise von inländischen Verbrauchern gekauft wird.

Aus verschiedenen Gründen kaufen ausländische Regierungen jedoch einen größeren Anteil an Staatsanleihen, wodurch die US-Regierung einen Kredit erhält. Dadurch kann die Regierung mehr ausgeben, was die Wirtschaft ankurbelt. Weitere Informationen finden Sie unter Wem gehören die US-Schulden?

Auch Staatsanleihen helfen dem Verbraucher. Wenn es eine große Nachfrage nach Anleihen gibt, senkt es den Zinssatz, weil die US-Regierung nicht so viel anbieten muss, um Käufer anzuziehen. Niedrigere Zinssätze für Anleihen bedeuten niedrigere Zinssätze für Hypotheken. Dies ermöglicht Hausbesitzern, sich teurere Häuser zu leisten. Wie beeinflussen Treasury Notes die Zinssätze?

Am wichtigsten ist, dass Anleihen die Hypothekenzinsen beeinflussen. Anleiheinvestoren können zwischen allen Arten von Anleihen wählen sowie Hypotheken, die auf dem Sekundärmarkt verkauft werden.

Sie vergleichen ständig das Risiko und die Rendite, die die Zinssätze bieten.

Hypotheken sind riskanter als viele andere Arten von Anleihen, weil sie die längste Laufzeit haben, normalerweise 15 oder 30 Jahre. Anleger vergleichen sie daher in der Regel mit langfristigen Treasuries wie 10-jährigen Schatzanweisungen oder 30-jährigen Schatzanleihen.

Wie beeinflussen Anleihen Hypothekarzinsen?

Bond hat so viel Macht über die Wirtschaft, dass der politische Berater James Carville einmal sagte: "Ich dachte immer, wenn es Reinkarnation gäbe, wollte ich als Präsident oder Papst oder 400 Baseballschläger zurückkommen. Aber jetzt Sie wollen als Anleihemarkt zurückkommen. Sie können jeden einschüchtern. " Wall Street Journal, 25. Februar 1993, p. A1.

Verwendung von Anleihen zur Vorhersage der Wirtschaft

Die starke Beziehung der Anleihen zur Wirtschaft bedeutet, dass Sie sie auch für Prognosen verwenden können. Das ist, weil Anleiherenditen Ihnen sagen, was Investoren die Wirtschaft denken werden. Normalerweise sind die Renditen langfristiger Schuldverschreibungen höher, da Anleger mehr Rendite benötigen, um ihr Geld für längere Zeit zu binden. In diesem Fall steigt die Renditekurve von links nach rechts an.

Eine umgekehrte Zinsstrukturkurve zeigt Ihnen, dass die Wirtschaft kurz vor der Rezession steht. Das ist, wenn die Renditen auf Schatzanweisungen mit kurzer Laufzeit, wie die Einmonats-, Sechsmonats- oder Einjahresanleihen, höher sind als die Renditen langfristiger Anleihen wie 10-jähriger oder 30-jähriger Schatzanleihen.

Das sagt Ihnen, dass kurzfristige Anleger einen höheren Zinssatz und eine höhere Rendite ihrer Investition verlangen als langfristige Anleger.

Warum? Weil sie glauben, dass eine Rezession eher früher als später eintreten wird.

Könnte der Anleihemarkt zusammenbrechen?

Anleihen werden immer noch auf die altmodische Art gekauft und verkauft. Händler fordern ihre Kunden auf, individuelle Anleihen anzubieten. Dies erhöht die Kosten des Rentenhandels, insbesondere für Kleinanleger. Es kann 50 bis 100 mal mehr für sie zu Anleihen kosten als Aktien der gleichen Firma. Das liegt daran, dass Aktien und die meisten anderen Anlagen elektronisch gehandelt werden. (Quelle: "Wann werden Bondmärkte dem 21. Jahrhundert beitreten?" WSJ , 5. Juni 2015.)

Anleihen FAQ

• Was sind Anleihen?
• Welche Arten von Anleihen gibt es?
• Wie beeinflussen Anleihen den Aktienmarkt?